Анализирую 77 компаний RU по фундаменталу и трендам.
В этой статье пишу только про анализ трендов.

Зелёным фоном выделил компании, которые в 2024г выросли более 20% с учётом дивидендов.
В таблице — компании, которые выросли от 20% в 2024г (выделил зелёным фоном) и от 5% в 2025г.

Красным фоном выделил названия компаний с опасным фундаменталом
(убытки, долг более 2 EBITDA, отрицательный свободный денежный поток,... ).




( Читать дальше )

Сейчас много разговоров про укрепление рубля и про то, чья валюта лучше.

Напоминаю,
М2 — это доступные для платежа собственные средства плюс депозиты.

Напоминаю, что
из роста М2 надо вычесть рост ВВП, чтобы получить объективную картину.
В Китае рост М2 значительно превысил рост ВВП

С 2022г М2 в долларах, евро, йенах, английских фунтах изменилась не существенно.
Растёт М2 в юанях.

Высокий риск ослабления юаня к доллару и евро.






С 2022г М2 из твёрдых валют растёт только в юанях.

М2 в долларах и в рублях

Рубль — красный график, правая шкала,
Доллар — зелёный график, левая шкала.
Максимум в 2,4 раза больше минимума и по правой, и по левой шкале



( Читать дальше )

9 апреля 2025 года S&P 500 +11% +500 пунктов, с 1,5%-ным гэпом на минутном (!) графике в процессе торговой сессии. Рост индекса S&P 500 стал самым значительным внутридневным движением с 6 апреля 2020 года. В тот день ФРС объявила о новой помощи финансовой системе для преодоления кризиса, вызванного пандемией COVID-19.





Небольшой экскурс в историю моих «ну теперь-то видел всё»

2008 год застал только в созерцании Тимофея Мартынова на РБК, да чтении рассказов о «пенсионерах в 35». Миллер обещает капитализацию Газпром в $1 триллион в течение 10 лет. Костин обещает рост стоимости акций ВТБ до 15 копеек.

Капитализация крупнейших компаний в 2007 году, млрд. долларов США: 

Газпром $365,1
ВТБ $35,5
Microsoft $340
Google $215
Apple $170
NVidia $19,1

2017 год июнь Газпром после упоротого падения по 111,46 — ну теперь я видел всё!

2018 год апрель, когда Сбер упал на 27% с 262,32 на 191,50 на сообщении об американских санкциях на Русал (да что люди в 2018 году вообще знали о санкциях??) — ну теперь точно всё!

( Читать дальше )

Посмотрел свежее интервью с Элвисом (спасибо Ярославу) vk.com/video-17555738_456244767

👉 Самые невероятные события могут произойти, как и сценарий с жесткими санкциями (тогда будет обесценение рубля)

👉 Инвестор может занять две позиции (лонг валюты и лонг российских акций)

👉 Лично у Элвиса пока не было желания закупать валюту, верит в хороший сценарий

👉 Мало людей игнорирует шум и держит акции до 20 апреля или до встречи Трампа-Путина

👉 Почувствовал в Х5 «популярность» среди инвесторов и закрыл акции по 3700 + инвесторы не обратили внимание на довольно таки слабый отчет за 4-й квартал

👉 Замедление инфляции будет негативным для ритейлеров (не сможет перекладывать издержки на потребителя)

👉 Элвис купил Магнит!) Стоит дешево по мультипликаторам, хотя и качество бизнеса хуже, ждем дивиденды!

👉 Спекулятивно купил Газпром под новости, чтобы продать к отчету по МСФО — но уже потерял (вместо фиксации убытка, докупил акции в понедельник!), готов сидеть до отчета в конце апреля и терпеть убытки

( Читать дальше )

Недавно прочитал книгу о российском фондовом рынке начала ХХ века. Много интересных параллелей можно провести с сегодняшним днём. 




Вот что показалось мне особенно интересным:

 

👉 Настоящий биржевой бум пришелся на середину 1890-х гг. М.И. Туган-Барановский приводит впечатляющее описание лавинообразного процесса на фондовом рынке:

«В 1894 г. картина биржевого мира резко меняется. Курсы всех бумаг делают огромный скачок кверху. Произошла полная перемена биржевого настроения. Биржевая спекуляция расправила крылья и смело устремилась вперед. 1895 год был еще лучше предшествовавшего. Огромные состояния наживались биржевой игрой. Всякий петербуржец легко мог убедиться без помощи каких бы то ни было таблиц в быстром развитии биржевой игры. Достаточно было пройти мимо здания петербургской биржи, вокруг которой в начале 90-х годов не замечалось никакого движения и площадь которой представляла собой подобие пустыни, и посмотреть на нескончаемый ряд экипажей, который теперь стоял у подъезда биржи в часы биржевых собраний, чтобы убедиться в происшедшей перемене.

( Читать дальше )

Страны Балтии продолжают переживать тяжелые последствия отключения от БРЭЛЛ – энергетического кольца соединяющего Латвию, Литву, Эстонию, Беларусь и Россию, сообщили в программе Новости «24 часа» на СТВ. Реальность превзошла даже самые мрачные прогнозы специалистов.


Несмотря на заверения правительств о том, что отключение от БРЭЛЛ не повлечет за собой крупных скачков цен, стоимость электроэнергии в балтийских республиках за десять дней выросла уже на 300 % и теперь составляет 600 евро за мегаватт/час. За бездумное решение властей стать зависимыми от европейских поставщиков энергии уже расплачиваются промышленные предприятия. Одна из крупнейших в ЕС эстонская бумажная компания вынуждена была приостановить производство из-за непомерно возросших затрат. Однако, по прогнозам экспертов, ждать, что цена на электроэнергию начнет падать – не стоит. По крайней мере, в ближайшее время.

Пока Тимофей босиком гуляет по песочку на солнечном Пхукете, я брезгливо переступаю человеческие харчки на соленых тротуарах серой Москвы и пытаюсь понять причину силы бата и позора рубля. Делюсь проделанной работой:

Cpaвним ключeвыe пoкaзaтeли экoнoмики Taилaндa (70 млн чeл) и PФ (146 млн чeл), нaчинaя c 2000 гoдa:

Дeнeжнaя мacca Taилaндa выpocлa c 5.4 дo 23 тpлн бaт (+326%):

Дeнeжнaя мacca PФ выpocлa c 0.7 дo 111 тpлн pyблeй (15760%)


( Читать дальше )

Отличный пример расчета рублевой инфляции за 2024 год:

Уже традиционно в конце года считаю себестоимость самогона. Постараюсь всё учесть, а в конце сравню насколько увеличилась себестоимость по сравнению с прошлым 2023 годом.

 

Естественно рассчитывать буду самогон из сахара, по нескольким причинам. Во первых из сахара самогон делают более 90% самогонщиков, во вторых из сахара проще всего.

Итак, у меня 16 кг сахара, который я купил по 66 рублей за 1 кг.

 

( Читать дальше )

Что вообще такое АФК Система?

Это огромная корпорация, которая с 1993 года инвестирует в корпорации поменьше. Самые известные компании, которыми частично владеет Система: МТС, OZON, Сегежа, Эталон.

Стратегия инвестирования Системы заключается в том, чтобы во время кризиса нарастить долг и на эти деньги купить контролирующие пакеты акций в самых перспективных компаниях.

☝️ С этим связана главная проблема. В 21 году долг $AFKS превысил 1 трлн ₽. За 5 лет долг вырос на 30%, в то время, как выручка – на 14%.

Для того, чтобы выплачивать такой долг, им приходится высасывать деньги из каждой своей дочки, естественно, в ущерб развитию.

Теперь давайте вспомним, что говорила Эльвира Набиуллина на последних заседаниях ЦБ РФ. Ставку будут повышать! Для АФК это значит, что расходы на огромный долг вырастут.

ИТОГ:

Огромная корпорация малоэффективна, триллионный долг сжирает её и с повышением ставки ЦБ всё только ухудшится.

Эта компания мне абсолютна неинтересна. Делать там нечего!)

Оставайтесь в этом блоге и получайте обзоры компаний, обучающие посты и грамотную аналитику абсолютно бесплатно! ❤

( Читать дальше )

Каждый год перед инвесторами стоит задача по уплате налогов. Собрали данные по всем льготам и вычетам, которые можно использовать по брокерскому счету.

Трехлетняя льгота

Данная льгота поможет инвестору освободиться от уплаты налога, если бумаги были во владении не менее 3 лет с момента покупки. Вот основные параметры:




Срок владения не менее 3 лет означает, что с момента покупки права на владение не должны прерываться. Фактически с бумагами можно делать все — переводить, использовать в займах или РЕПО — это на срок владения не влияет. Но если бумаги были получены через наследование или дарение, а также проводились корпоративные действия, то срок владения прерывается. Важно, чтобы с даты покупки прошло не менее 3 лет, учитывая режимы расчетов Т+.

Вторым важным моментом является максимальный размер вычета. На картинке выше указана формула, применимая к реализации бумаг одного пакета акций. Если их 2, то сперва необходимо найти коэффициент, показывающий средний срок владения бумагами.

( Читать дальше )