Элвис Марламов про текущую ситуацию на рынке

Посмотрел свежее интервью с Элвисом (спасибо Ярославу) vk.com/video-17555738_456244767

👉 Самые невероятные события могут произойти, как и сценарий с жесткими санкциями (тогда будет обесценение рубля)

👉 Инвестор может занять две позиции (лонг валюты и лонг российских акций)

👉 Лично у Элвиса пока не было желания закупать валюту, верит в хороший сценарий

👉 Мало людей игнорирует шум и держит акции до 20 апреля или до встречи Трампа-Путина

👉 Почувствовал в Х5 «популярность» среди инвесторов и закрыл акции по 3700 + инвесторы не обратили внимание на довольно таки слабый отчет за 4-й квартал

👉 Замедление инфляции будет негативным для ритейлеров (не сможет перекладывать издержки на потребителя)

👉 Элвис купил Магнит!) Стоит дешево по мультипликаторам, хотя и качество бизнеса хуже, ждем дивиденды!

👉 Спекулятивно купил Газпром под новости, чтобы продать к отчету по МСФО — но уже потерял (вместо фиксации убытка, докупил акции в понедельник!), готов сидеть до отчета в конце апреля и терпеть убытки

👉 Продолжаю держать НОВАТЭК (но немного продал в последнее время), частью переговоров с американцами является переговоры по Арктике (часть санкций могут снять). Бенефециар мирного соглашения, подходит для долгосрочного инвестора, хотя формально не выглядит дешевым

👉 Покупал Русагро в евроклире, сидел довольный и не продал по 230 (в тч из-за налога), готов был держать компанию до налоговой льготы

👉 Инвесторы не понимали бизнес до «печального события», т.к. идет консолидация НМЖК и Агро Белогорье, даже докупал по 182 рубля, но потом все продал по 169 (из-за риска, что компанию разберут на части)

👉 Транснефть не держит — такие лайт идеи неинтересны в данный момент (валютные облигации лучше)

👉 ВТБ интересная ставка на мирное соглашение + 26-й год для банков может выглядеть очень интересно. Подходит только для смелых инвесторов. Банк может стоить 1 годовую прибыль 2026 года, но это все может сложиться как карточный домик))

👉 Пока идея держать финансовый сектор актуальна, но с учетом оговорки, что возможна девальвация и банкротство закредитованных заемщиков

👉 Валютные облигации — выглядит интересно, особенно если вам нужна защита (от плохого сценария). Сам не держит и верит в оптимистичный сценарий