В данном посте я не только попытаюсь рассказать о том КАК КИДАЮТ владельцев облигаций, но и проведу краткий ликбез, на что нужно обращать внимание при их покупке. Так что если лекбез вам не интересен, сразу ищите выделенное жирным шрифтом. Поверьте, далеко не все знают о том, о чем я вам расскажу.

В последние несколько лет все больше и больше людей несет свои деньги на фондовый рынок. Причин этому много …, и они всем известны. Государство всячески стимулирует это процесс, давай возможность гражданам получать налоговый вычет по ИИС. Многие несут свои деньги на биржу в надежде получить «свои» 52 тыс. руб. от государства (13% от 400 тыс. руб.), плюс получить дополнительный доход, не рискуя своими деньгами.

Возможно ли это? ДА, ВОЗМОЖНО!!! Так думают многие, когда открывают ИИС – можно купить облигации!!! Ведь по облигации предполагают БЕЗУСЛОВНЫЙ возврат денежных средств. Так думают многие…

НО ОНИ ОШИБАЮТСЯ. И речь идет вовсе не о банкротстве предприятия, облигации которого вы купили.

Американские акции и  биржа СПб.

Между Россией и США заключено межправительственное соглашение, из которого следует, что, если Вы живете в России и получаете какой-либо доход в США, то налоги платить Вы должны самостоятельно в России, а Ваше взаимоотношение с Налоговой службой США (Internal Revenue Service), ограничивается заполнением формы W-8BEN. Полное название документа – Certificate of Foreign Status of Beneficial Owner or United States Tax Withholding.

Подробно про эту форму писал в этом посте. Как ее сделать и подписать.
smart-lab.ru/blog/670746.php


Приготовил для вас пример. Прислали бухгалтера. 

Приветствую! Напишу о том, как найти облигации, какие выбрать, как анализировать и купить.

Последний пост про рост инфляции заставил многих задуматься о том, как защитить деньги от обесценения, приумножить их в долгосрочном периоде и в то же время не влезать в переоцененные акции.

Многие просили написать про облигации. Я полностью согласен с тем, что облигации в текущих условиях оптимальный вариант инвестирования свободных денег. Поэтому по этим просьбам решил написать об этом инструменте.

Облигации играют важную роль в портфеле. У меня в портфелях они составляют 45% активов. В первую очередь, это ликвидный запас денег на случай снижения рынка акций. Во-вторых, это инструмент с понятной и стабильной доходностью в отличие от акций. Многие помнят, что я увеличиваю инвестиции в акции, когда рынок падает, поэтому в такие периоды облигационный резерв выступает источником покупки акций.

Проще говоря, когда рынок растет, я увеличиваю резерв из облигаций и покупаю акции на минимум. Когда рынок падает, я увеличиваю покупки акций и сокращаю облигационный резерв.

Всем привет! Решил вставить свои 5 копеек в спор про дорогие машины, на пенсию в 25/35/45, девушек, цели и надгробия

Для понимания картины, о себе: Родился/вырос в г.Шахты, в обычной семье, ходил в обычную школу, занимался в обычной спортивной секции плаванием. Для понимания финансового положения семьи, родители получают сейчас, работая все на той же работе, что и последние 25 лет 35-60к. Хотя, для нашего города — не сказать, что 100к на семью это мало, наверное, даже много относительно тех, у кого на семью с семью детьми полтинник.

Думаю, что важно уточнять фин. положение, потому как есть часть людей, на совершенно ином уровне, получающие десятки-сотни млн бонусов по итогам года, и для них машина в 10 млн — сдача после покупки очередной хаты в Сочи. В общем и все в таком духе. Да даже если сравнить средние запросы молодых людей выросших в Москве и где-нибудь в Гуково, то будет очевидна разница, чего вообще людям для счастья надо.

Заканчиваем тему «секрета пут-опциона» (часть 1, часть 2)

В прошлых заметках я показал, что риски пута и кола разные, а цены одинаковые.

Более того цены должны быть одинаковыми из-за пут-колл паритета.

Пут-колл паритет позволяет превращать опционы пут и колл друг в друга с помощью покупки и продажи актива.

В этой заметке я покажу, что маркетмейкеры умело используют этот «секрет». И даже расскажу как они это делают.

Часть 3. «СЕКРЕТ» МАРКЕТМЕЙКЕРОВ

Маркетмейкер – это участник рынка, ответственный за обеспечение ликвидности и спреда.

Ответственность определяется договором с биржей.

Показать как работает маркетмейкер проще всего на примере.

Я инвестирую на американском рынке с 1999-го года, это 22 года
Кроме того, у меня EMBA от ведущей мировой школы (которая когда-то была номер 1 в мировом рейтинге, правда сейчас скатилась на 9-е, что тоже неплохо) 
И еще — у меня несколько небольших, но прибыльных бизнесов. 
Короче — мне кажется, я немного разбираюсь в предмете. Вот вам несколько постулатов инвестирования. Они вам могут показаться бредом и русофобией, но извините, других постулатов у меня для вас нет.

1. Если у вас есть свободные деньги, то инвестирование в правильные активы в правильных юрисдикциях — это один из 3-х доступных способов для среднестатистического индивидуума достичь финансовой независимости
2. Инвестирование не является, однако, первым и лучшим способом достижения финансовой независимости. Более важными способами являются инвестиции в себя (в свое образование и компетенции) и открытие собственного бизнеса.  Мне лично, к сожалению, понадобилось лет 15 работы на дядю, чтобы понять, что надо делать бизнес, он дает гораздо лучший мультипликатор на вложенные усилия. Но я происхожу из нищей советской семьи, где у меня не было ни менторов, ни образцов для подражания. Чем скорее Вы поймете, что свой бизнес — это в стопицот раз круче инвестиций, тем лучше.  Идеально — зарабатывать фигову тучу денег в бизнесе, и там же, внутри бизнеса, их инвестировать.
3. Теперь вернемся к пункту 1 вверху «инвестиции в правильные активы в правильных юрисдикциях» и разберем его по шагам.
4. Что такое «Правильные активы»? Вы можете думать, что это — инвестиции в инновационные компании в растущих секторах, которые продают продукты, которые всегда будут пользоваться спросом. Приборы для производства водорода, триди печать, солнечная энергетика и прочая херня.
   Если вы так думаете, то вы и есть тот инвестор-новичок, который может потерять все.
   Потому что это — полный бред.
   В долгосрочной перспективе — рост капитала инвесторам приносят компании с правильной стратегией. Это компании, которые могут делать Value Pricing на свои товары (продавать их не за стоимость производства + какую то наценку), а за столько, сколько клиент согласен платить. То есть, производить товар за доллар, а продавать за 10. Удерживая большую часть ценности, которую генерирует данный товар. Способность продавать товар, используя парадигму Value pricing — достигается наличием правильной стратегии. Когда у компании нет конкурентов в той области, где она работает. 
5. Теперь о том, что такое «Правильные юрисдикции». Мой ответ — это юрисдикции, где решена дилемма агента — принципала. Или управляющего-собственника. То есть там, где управляющий действует в интересах собственника. Не забываем, что акция — это всего навсего доля бизнеса. То есть, если вы купите акцию, например, компании кока-кола — то с точки зрения тех преимуществ, которые вам это даст, это практически неотличимо от покупки всей компании или 20% ее капитала.  Но только — если вы уверены, что менеджмент действует в интересах акционеров. Потому что, в отсутствие механизмов контроля и мотивации — менеджмент, конечно же, заинтересован заниматься личным обогащением за счет интересов собственника (в чем и заключается собственно agent — principal dilemma). Поэтому, я ОЧЕНЬ скептически отношусь к инвестициям в российские акции.
   Россия — это страна, где дилемма собственника — управляющего эпично провалена на уровне государства. Управляющие захватили все ресурсы предприятия, и управляют им в своих интересах, а у собственников предприятия по имени Российская Федерация — нет никаких средств влияния на менджмент.
   Я сильно сомневаюсь, что при таком раскладе что то будет нормально работать с защитой интересов акционеров на уровне частных компаний. В Венесуэле было и есть дофига нефти и ресурсов, это не спасло от скатывания в тотальную нищету. В Иране было и есть куча нефти и образованных людей. Это не спасло от скатывания в теократию и средевековье. Даже Белоруссия еще пару лет назад была супер удобным местом для ведения IT-бизнеса и соревновалась с Индией и Китаем в области IT-аутсорсинга. Ну вы поняли.  Я очень хочу оказаться неправ, но мне кажется, что Россия встала на рельсы, которые ведут в направлении станций Венесуэла — Иран — Белоруссия.

Продолжаю выписывать самые важные тезисы из книг — на очереди великолепная книга Бенджамина Грэма — Разумный инвестор, библия фундаментального анализа. Сразу предупреждаю, пост является длинным, поэтому тем, кто дочитает до конца — ✋. За один раз прочитать пост будет трудновато, но как вариант сэкономить Ваше время и прочитать краткое содержание — вполне. )

С каждой главы выцарапал наиболее интересные мысли. Поехали.

Глава 1. Инвестиции и спекуляции: выбор разумного инвестора

👉 Инвестирование — это операции, цель которых — тщательно анализируя ситуацию, сохранить вложенные средства и получить приемлимую прибыль. Операции, которые не отвечают этим требованиям — спекуляции.

👉 Разумный инвестор обязан помнить не только о возможностях, но и о рисках.

👉 Спекуляции всегда соблазнительны, это увлекательная игра, и люди погружаются в неё с головой.

👉 Независимо от ситуации на рынке часть средств следует вкладывать в облигации, часть — в акции. Соотношение от 50:50 до 25:75.