Статья которая имела глубокое влияние на мои отношения к инвестиции и трейдинга. Написана 40 лет назад, и, думаю актуально и в наши дни.
Вольный перевод с некоторыми опушениями.

Оригинал тут: https://www.ifa.com/pdfs/ellis_charles_the_losers_game_1975.pdf

Кратко: за последние 30 лет (уже 70) так много профессионалов пришли на рынок, что стало невозможно достаточно часто и с достаточной величине получать прибыль за счет ошибок других.

Периодически поступают данные о том что инвестиционные менеджеры не могут зарабатывать прибыль, даже в периоды очень длинных трендов (медвежьем в тот момент).
А те кто зарабатывают, не превосходят рынку (S&P).

Люди, сталкивая с информацией, которая противоречит их убеждениям поступают двумя способами.
Одни усваивают информацию меняя его таким образом, чтобы игнорировать новые знания, оставляя старые убеждения неизменными.
А другие примут новый действительность, поправляют восприятие реальности и приспосабливаются.
Психологи говорят, насколько важны старые концепции для человека и его самоуважения, то настолько усердно он будет цепляться за старое. Это свойственно ярким людам.

( Читать дальше )

Пост написан по просьбе трейдера (2000 р), который не желает быть узнанным!

                          «Правильно подобранный лифчик увеличивает грудь на пол
                           размера и удлиняет ноги»
                                                       S.Hamster (совет девушкам и не только)

Не любя деньги, ты не станешь трейдером — миллионером. Посмотрите, как люди достают кэш, чтобы расплатиться наличными. Обратите внимание на их  кошелек. Кто не любит деньги, у того и соответствующий засаленный из кожзаменителя кошелек.
     Я недавно получал сумму в 30 тысяч рублей. Мне отдали новыми купюрами по 2000 рублей. Аж 15 штук. Так вот, они очень уютно поместились у меня в кошельке из натуральной кожи ( подарок на день рождения).
    Продолжим, одной любви к деньгам мало. Деньги многие любят. Как не странно, нужно иметь прежде всего воображение и здравый смысл. Будь наблюдателен. Не довольствуйся поверхностными знаниями. Имей терпение доискиваться до причин, если получил положительный  или отрицательный профит.
    Имей чувство гармонии и хороший вкус. Ты должен знать экономику, психологию, социологию и физиологию. Всем этим можно овладеть только после упорного труда – а не овладеешь, никакие методы и и чужие системы удачливого трейдера из тебя не сделают.

( Читать дальше )

Добрый день. Могу ли я рассчитываь на вашу помощь?? Уж простите но мой пост- вопрос будет типично новичковский… кому уже смозолили глаза данные обращения прошу вас не обращать никакого внимания на мое обращение...
Стою на низшей ступени развития в трейдерстве… немного о себе: много лет веду частную юридическую практику… в данное время по обьективным причинам необходимо сменить вид деятельности… являюсь отцом 2ух прекрасных малышей… про семью пишу к тому, что время на выбор неверного направления, на ошибки, слив счета не имею права… а посему убедительно прошу вас помочь советом..
Прочитав множество постов на данном ресурсе вывел для себя несколько среднеарифметических умозаключений «если бы я знал в начале что такое трейдерство и что меня ждало на моем пути, то НИКОГДА БЫ не полез в данную сферу» либо " думал что буду жить с рынка но по сути такое РЕДКО у кого получается" либо " нет никакой стратегии чтобы не слить свой счет… пусть даже будет несколько плюсовых сделок но по итогу рано или поздно все сольешь" либо " 100000 раз подумай нужно ли тебе сюда лезть" и пр…

( Читать дальше )

Объясняю почему лично мне  не выгодно жить в Тайланде.

В настоящее время многие трейдеры Смартлаба, да и не только Смартлаба то и дело задаются схожими по сути вопросами:
— на чем растет Роснефть?
— на чем растет Лукойл?
— на чем растет индекс Мосбиржи?
— почему не падает S&P500?
— когда развернется нефть?

Эти весьма наивные вопросы периодически появляются в ленте сообщений Смартлаба и других ресурсов.

Вы удивитесь, но у меня есть ответ на все эти вопросы. )))
Вернее, автором ответа на все эти вопросы являюсь не я, а американский президент Джон Ф. Кеннеди, который когда-то сказал:

Так вот, если совсем немного перефразировать эти слова Кеннеди, то на все вышепоставленные вопросы можно ответить так:

( Читать дальше )

Продолжаю публикацию своих ежемесячных результатов и портфелей на следующий месяц (начало здесь: smart-lab.ru/blog/412664.php, результаты августа: smart-lab.ru/blog/491582.php).

Вот как вел бы себя портфель, рекомендованный на сентябрь:

( Читать дальше )

Что из этого было у меня?
Из лидеров только Распад и Газпром. Из аутсайдеров в портфеле была Мосбиржа.Правда я признал ошибку и закрыл ее.
Что должно было быть у грамотного инвестора?
Пожалуй Северсталь, Татнефть, Сургут-п. Их я проворонил. Но я лишь пока только учусь

Ренессанс Капитал: цель по Газпрому 220 рублей за акцию, потенциал 12 месяцев = 38%. Почему?

• существенно улучшилась ситуация на европ.рынке газа
• стоимость дочек Газпрома существенно выросла за последнее время
• долька Газпрома в SIBN и NVTK составляет 31% от EV Газпрома или половину его рыночной капитализации
• Газпром торгуется с дисконтом 65% к целевой сумме составных частей (SOTP)
• Газпром владеет 96% Газпромнефти и его долька стоит $24млрд. Купить Газпромнефть дешевле и ликвиднее через Газпром, чем сами акции Газпромнефти
• Газпромнефть — один из главных бенефициаров недавних налоговых реформ нефтяной отрасли РФ

аналитики: Александр Бурганский и Олег Чистюхин.

Отрывок из книги:

Давайте начнем с изучения достижений фондов, эффективно работавших на протяжении длительного периода времени. Рис 1 возвращает нас в 1970 год и демонстрирует данные за период до 2005 года по 355 фондам, которые существовали на начало периода. Вот первый неожиданный факт: 223 фонда – почти две трети – вышли из бизнеса. Если ваш фонд долго не просуществует, как же вы сможете инвестировать на длительный срок?

В любом случае 223 фонда из числа существовавших в 1970 году исчезли бесследно; по большей части они были неэффективны. Еще 60 работают и по сей день, но результаты их деятельности оставляют желать лучшего. Итого: 283 фонда (почти 80 % из первоначальных 355) так или иначе потерпели неудачу. Еще 48 фондов обеспечивали доходность, с точностью до процента равную доходности по индексу S&P 500, – то есть соответствовали доходности фондового рынка.
Значит, остается лишь 24 взаимных фонда (только один из 14), способных переиграть рынок больше чем на 1 % в год. Откровенно говоря, результаты не впечатляют! Более того, у 15 из этих 24 фондов перевес над значением S&P 500 не превышал 2 % годовых – а такое превосходство можно объяснить как профессионализмом, так и чистым везением.
Итак, у нас осталось девять (!) стабильно успешных в долгосрочном периоде фондов. Переигрывать рынок на 2 % годовых и больше в течение 35 лет, бесспорно, серьезное достижение. Но есть один не сразу бросающийся в глаза нюанс: шесть из этих девяти победителей достигли своего пика много лет назад, часто будучи еще совсем небольшими фондами. На рисунке 2 -Великолепная девятка победителей

( Читать дальше )