Дочки Россетей растут этим летом бешеными темпами. Что делать, конец ли это роста, или можно брать по текущим? Пишу, как я распоряжаюсь собственными деньгами. Да, деньги у меня незаёмные и свободные минимум на год.

Я раскидал ранее по 30% МРСК ЦП, Волги, Ленэнерго Преф. Перетряхивать доли не буду, по текущим ценам все выгодно держать. По фин.показателям самая интересная ЦП, но я предпочитаю раскидать по разным на случай форс.мажора.
Див.доходность от текущей цены среди них ожидаю самую большую у ЛенПрефов, а вот рост котировок акций больше жду у ЦП. По всем ним жду ещё увеличения котировок к годовому отчёту минимум на 50%. При депо выше млн р, эти акции самые интересные, так как есть ликвидность.

Есть ещё Центр, его у меня 5% от депо, там рост может остановиться. Но через год должен вырасти.

Сибирь на мой взгляд перекуплена. Могут ещё задрать конечно, но до выхода решения по дивидендам её сольют ещё сильно. Потому, что там большие убытки накоплены, и дивидендов, несмотря на успешный год, не будет. Но через год она станет интересной бумагой. Вот только ликвидности там нет. Заявкой на 200тыс.р можно собрать весь стакан и сделать планку и стоп-торги. Я бы выше 8коп. не брал. Да и то на небольшую долю депо. Риски высоки.

( Читать дальше )

Сбер — 120! Я долго ждал этого момента. Даже удивительно, что никто не врубается, что это вековой хай. Добро пожаловать в вечные инвесторы, лошки! На вам!!!
Сбер — 130! Ухахаа!!! И кто же этот идиот, что вот так запросто хоронит свой депозит на века? Держи тебе!!! Даже как то жалко чела..
Сбер-140! Рассказать, что ли, людям про рыночную ось, а то так и разорятся, не понимая, что делают. Купили сбер по 140, бггг. Ну нате вам. Второе плечо с барского плеча!!
Сбер-150! Боже, ну вы и тупые!!! Когда завтра закрою свой шорт, попрошу сделать чучело из последнего купившего и повешу в сигарной.
Сбер — 160! Затяжной идиотизм не лечится! Они что… не читали мое искрометное «время продавать-24»? Ну тупыыыые!
Сбер — 170! Смешные людишки )) советуют мне закрыть шорт. Завидуют, что завтра я проснусь богатым. А как вам 4е плечо? Ннна!!
Сбер 180! Даже и не думал, что все пойдет так по плану! Я, безусловно, бог или что-то около. Взять 5е плечо по 170!!! Кому скажу — не поверят!!! Пожалуй, не стоит мелочиться, закажу ка я себе нулевый Сансикер, не буду размениваться на трехлетку.
Сбер — 190! «Время покупать -1»
Сбер — 80! WTF!

Составляющие большинства игр — удача, мастерство и стратегия. Ставить все на подбрасывание монеты — это игра чистого везения. Забег на сто метров — игра, требующая исключительно физических навыков. Стратегия же — набор навыков иного рода.

…

По сути, стратегическое мышление — это способность анализировать взаимодействие с другими людьми, тогда как они одновременно делают то же самое. Во время марафона ваши соперники могут срывать или поддерживать ваши попытки возглавить забег в зависимости от того, что больше отвечает их интересам; в теннисе противник старается угадать, куда вы направите свою подачу или обводящий удар; в футболе тренер команды противника строит игру так, чтобы она наилучшим образом противостояла вашей стратегии игры. Теория игр — это наука о рациональном поведении в интерактивных ситуациях. Как правило, речь идет о взаимодействии с другими в должной степени рациональными людьми, принимающими решения.

…

Теория игр не научит вас секретам идеальной игры и вряд ли поможет никогда не проигрывать. Ваш соперник может прочитать те же книги по теории игр, что и вы. Кроме того, вы оба не можете одновременно выигрывать. Еще важнее то, что многие игры содержат немало сложных и тонких нюансов, а большинство реальных ситуаций включают в себя достаточно своеобразных или случайных факторов. Теория игр не может предложить безошибочный рецепт действий. Она предоставляет ряд общих принципов анализа стратегических взаимодействий. Вам предстоит дополнить их множеством деталей, характерных для вашей ситуации, прежде чем разработать успешную стратегию выхода из нее. Хорошие стратеги используют теорию игр в сочетании со своим опытом; можно сказать, что ведение стратегических игр — в не меньшей степени искусство, чем наука.

( Читать дальше )

После этого поста в прошлом году Сетка выстрелила и пошла к 1р. 30к.…
https://smart-lab.ru/blog/343702.php

Ситуация «слегка» изменилась.  примерно +25% недооценки в пользу Сетки.
Общая капитализация этих 12 дочек составляет уже не 320 млрд.р. а 410 млрд.р.
— это лишь 12 дочек из 37!
при этом Сетка стоит всего 180 млрдр.
======= было в прошлом году ========== капа сейчас
ФСК = 198 млрд.р.… 216,5
МОЭКС = 46.37 млрд руб… 41,25
МРСК Урала 14.16 млрд руб ....................................13,42
Ленэнерго = 13.13 млрд руб… 47,31
МРСК Центра = 13.15 млрд руб… 20,05
МРСК ЦП = 11.26 млрд руб… 31,65
МРСК Волги = 7.48 млрд руб… 17,76
МРСК Северного Кавказа = 2.74 млрд руб… 2,74
МРСК Северо-Запада = 4.79 млрд руб…

( Читать дальше )

Среди спекулянтов и инвесторов неуправляемые плечи считаются злом. Так ли это страшно на самом деле?

1. Почти любой Большой Бизнес использует кредиты. Причем использует тогда, когда рентабельность бизнеса выше ставки по кредиту. Причем размер плеча, как правило, превышает размер среднегодовой прибыли. 

2. В случае резкого изменения конъюнктуры рынка рентабельность бизнеса может резко снизится и упасть ниже ставки кредита. Тогда мы имеем очень плохую ситуацию. Примеры: Трансаэро (мертвы), Мечел (выжил чудом не без помощи девальвации), ОПИН (вообще непонятно, что там происходит: балансовая стоимость ниже нуля, акции растут безудержно).

3. Портфель инвестора-спекулянта можно рассматривать как бизнес-предприятие, получающее денежный поток от дивидендов и прибыль от переоценки активов. Расходы складываются из брокерских комиссий и обслуживания плеча. Подсчитаем их.

У брокера Открытие комиссия за сделку 0.06%, на покупку и продажу. Стоимость плеча в лонг 18% годовых, т.е. 18%/360 = 0.05% в день. Банковский депозит (безрисковая инвестиция) дает 7.2%/360= 0.02% в день. Премию за риск берем как удвоенную безрисковую ставку, т.е. 0.04% в день.

( Читать дальше )

Приветствую всех участников смартлаба!

Бесплатно всем предоставляю мониторинг автоматической торговой системы в действии на московской бирже.

vk.com/wall-88525521_1817


Видны сделки и результат в режиме реального времени.

Счет в 1 млн руб. 

Инвестиционный портфель: 50% ETF FXMM, 50% 5 самых ликвидных фьючерсов FORTS

Прогноз по доходности: от 30% в год

Возможная просадка по портфелю до 10% 

Плюсы и минусы онлайн мониторинга:

Плюсы:

1. Видно что система рабочая, т.е.  работает как программное обеспечение, так и сама торговая система
2. Многим кто не верит ни презентациям, ни красивым словам хочется обязательно самим увидеть систему в действии на реальном счете — все доступно
3. Можно в режиме онлайн повторять сделки чтобы затем все проанализировать  (система работает по уровням)
4. Открыт доступ для диалога о свойствах и характеристиках системы

Минусы:

1. Мониторинг хотя бы и реального счета, но не вашего, это значит, что прибыль и убытки тоже не ваши

( Читать дальше )

Если те, кто инвестирует в акции, заглянут в учебник, то могут увидеть презабавные вещи, типа портфельной теории Марковица, CAPM.

Хотя вроде бы теория должна помогать зарабатывать, но по факту её привлечение может быть контрпродуктивно. Наверно, поэтому тот же У.Баффет так скептически относится к CAPM.  

Возьмём, например, модель Марковица, где основной посыл, что чем больше доходность, тем больше риск и наоборот, причём риск обычно рассчитывается по историческим данным в виде дисперсии цен актива, а математическое ожидание доходности в виде средней.

Проблема этой теории в том, что она противоречит самому верному принципу инвестирования — покупать на дне. А дно — это как обычно высокая волатильность  и большие страхи. Вся прелесть сильной волатильности в том, что она возникает либо при сильном росте, либо при сильном падении.

Вот разве отказались бы вы купить гос. компанию, которая раньше платила дивы в 7%, а после падения цены акций в два раза доходность стала уже 14%, причём сам бизнес компании и подход к выплате дивидендов не изменился?! Я бы не отказался.

( Читать дальше )

Продолжаю цикл статей про разные виды ПИФов. В этой статье рассмотрим индексные ПИФы.

Что такое индексный фонд?

Индексный ПИФ – категория паевых инвестиционных фондов, которые реплицируют состав определенного индекса. На данный момент существует 14 фондов, копирующих ММВБ и 1 фонд, копирующий РТС.  Все индексные фонды – открытого типа. Это означает, что пайщик может в любой рабочий день сдать паи фонда в управляющую компанию и получить полную стоимость паев.

В имущество фонда могут входить только денежные средства (рубли и валюта) и ценные бумаги по которым рассчитывается соответствующий индекс.

Насколько хорошо они следуют за индексом?

Таблица ниже показывает рост или падение ММВБ за последние 8 лет, а также процент, на который отличается результат ПИФа от результата ММВБ:

Как видно, практически все фонды каждый год превышают доходность ММВБ на несколько процентов. Нетрудно догадаться, что происходит это из-за дивидендов, которые не учитываются при расчете индекса, но которые зачисляются на счет ПИФа.

Пересчитаем таблицу с учетом дивидендов, и отсортируем ПИФы по максимальной честной доходности:

( Читать дальше )

Всех приветствую!

На этом форуме до апреля2016г был очень активен Александр Шадрин. Вы можете найти его в ТОП-10 трейдеров смарт-лаба кто с ним не знаком. Позже был конфликт Тимофея и Арсагеры, в итоге Шадрин был забанен навечно. Жаль. Очень жаль. Не буду принимать сторону Тимофея или Арсагеры — считаю обе стороны были не правы, но вот Александр был один из немногих кто писал по делу и желал добра пришедшим на рынок в плане сохранения их капитала. Человек как и я выступал за регулярные инвестиции.

Его подход по портфелю я не разделяю, тем не менее, вот его результаты за последние год и два месяца.

20 апреля 2016 года: Индекс ММВБ — 1953
Инвестированный капитал Александра — 1,095,000р
Ликвидационная стоимость портфеля — 2,073,500р
Портфель в $ — 30,769$
Чистая прибыль Александра заТРИ года инвестирования — 978,000 рублей или 9090$. Обратите внимание, за ТРИ года.

Что изменилось за год и два месяца?

( Читать дальше )