Индексные ПИФы - пассивнее некуда

Продолжаю цикл статей про разные виды ПИФов. В этой статье рассмотрим индексные ПИФы.

Что такое индексный фонд?

Индексный ПИФ – категория паевых инвестиционных фондов, которые реплицируют состав определенного индекса. На данный момент существует 14 фондов, копирующих ММВБ и 1 фонд, копирующий РТС.  Все индексные фонды – открытого типа. Это означает, что пайщик может в любой рабочий день сдать паи фонда в управляющую компанию и получить полную стоимость паев.

В имущество фонда могут входить только денежные средства (рубли и валюта) и ценные бумаги по которым рассчитывается соответствующий индекс.

Насколько хорошо они следуют за индексом?

Как видно, практически все фонды каждый год превышают доходность ММВБ на несколько процентов. Нетрудно догадаться, что происходит это из-за дивидендов, которые не учитываются при расчете индекса, но которые зачисляются на счет ПИФа.

То есть можно выбрать три фонда, которые заберут меньше процента доходности от ММВБ + Дивидендов. Мне кажется, вполне себе выгодное предложение, если не хватает денег реплицировать индекс самостоятельно или нет желания это делать. А если держать ПИФ дольше трех лет, то будут налоговые послабления.

Комиссии фондов

Во все расчеты сверху комиссии по управлению фондами уже включены. Однако на входе придется заплатить некоторую комиссию – в зависимости от фонда варьируется от 0% до 1,5%.

Налогообложение

Доход от всех ПИФов облагается по стандартной ставке НДФЛ – 13%. Реализуется в момент продажи ПИФа, налоговым агентом выступает УК.  При этом на доход от индексных фондов распространяется налоговый вычет по п.1 ст. 219.1 НК РФ – при сроке владения более трех лет налоговая база уменьшается на 3 млн руб. x кол-во лет владения ПИФом (т.е. через 3 года база уменьшается на 3х3 = 9 млн руб).

Так как открытые ПИФы под управлением российских УК считаются «ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг», то прибыль и убыток по ним можно сальдировать с прибылью и убытком от торговли биржевыми ценными бумагами.

Заключение

Адекватный выбор ленивого пассивного инвестора, которому хочется реплицировать ММВБ и не жаль отдать процент годовых. Один из основных плюсов — это низкая цена входа, т.е. уже за 30 000 рублей в портфель можно добавить актив копирующий ММВБ, не занимаясь самостоятельно его перебалансировкой.

Предыдущие статьи:

Рентные ПИФы – https://smart-lab.ru/blog/413527.php

ПИФы Недвижимости – https://smart-lab.ru/blog/409794.php