На Смартлабе в последнее время стали популярны исповедальные истории из серии «Мой путь в трейдинге». )))
Я решил не отставать от этого растущего тренда и разместить свою собственную историю из этой же серии.
Только у меня история длинная, поэтому придется разбить ее на несколько глав, чтобы не утомлять аудиторию Смартлаба слишком длинными постами. Сегодня опубликую Главу под номером 1.

Итак, мой путь в трейдинге состоял из нескольких знаковых этапов:

1-й этап.
Начало. Много лет тому назад.
Коротко о себе: всю свою сознательную жизнь (с конца 90-х годов) работаю в реальном секторе, владея небольшим, но иногда приносящим доход, бизнесом. В 2000-х активно занимался инвестициями периодически появляющегося кэша в недвижимость (до тех пор, пока это направление было прибыльным). О фондовом рынке и не помышлял. Даже не знал, что это такое. И зачем он нужен. 

И вот однажды, в очередной раз смотря телевизор, я совершенно случайно переключил кнопку своего ТВ-пульта на канал РБК.

( Читать дальше )

                        Вчера и сегодня на ММВБ экспирация опционов.
                                   Значит рост возобновится завтра.
                                       А закупаться надо сегодня!
                                     


                                           прикинул Савелий.)

Написал под впечатлением вчерашнего поста о недостатке времени на трейдинг при активной торговле.

Может показаться странным, но с моей торговлей обратная ситуация. Сейчас ежедневная работа настолько упростилась, что даже как-то неудобно. Неудобно перед рынком. Вроде бы полностью нужно окунуться в атмосферу, коли активно торгуешь. Быть в теме: следить за новостями, строить какие-то прогнозы, искать информацию…  Но вроде и не нужно этого. Почему?

Подобное произошло, поскольку удалось сформулировать перечень правил, следуя которым, во-первых, фокусируешься на том, что действительно важно для твоего подхода. А во-вторых, игнорируешь большое количество неважного. Отрезаешь массу сжигателей времени, которые только «сбивают прицел». Попробую перечислить эти правила.

1. Полностью игнорирую новостной фон. Исхожу из того, что все в цене. А первым новость все равно не узнаешь.
2. Не знаю, куда пойдет рынок. И не пытаюсь предсказать. Давно-давно пытался –только сбивало. Мешало отрабатывать сигналы и своевременно проводить ребалансировку.
3. Не торговать интрадей. Не подходит к моему психотипу. Отвлекаюсь много. Как итог, все свелось к 250-350 сделкам в год. Хотя, когда пробовал включить в кое-что из интрадея портфель (5-6 лет назад), доходило до 600.
4. Работаю с малым числом инструментов. Не распыляю внимание и средства. Идея – если будет тренд на рынке, достаточно и такого количества инструментов для того, чтобы его поймать. Критерий – ликвидность, так как объем средств в работе достаточно большой. В итоге торгую 6 акций и 4 фьюча. И все.
5. Готов к редким заработкам. Остальное время сижу в просадке. Непопулярная концепция. Может из-за этого весьма доходная.
6. Отключить эмоции, отрабатывая сигналы. Что может повлиять на трейд: размер позиции, глубина и длительность просадки, бумажная (не зафиксированная) прибыль, желание отыграться после неудачи и т.п. Все описано и регламентировано. А поэтому неэмоционально.
7. Не гнаться за модой. Может биткоин? Или дивидендные истории? Или Si два года назад? А может просто купить и держать акции или доллар? Нет. Буду торговать свой набор инструментов. Как делаю уже много лет.
8. Стоп-лимиты освобождают день. Выставляешь утром по заранее заготовленному плану входы и стопы. И день свободен. После 18 делаешь сделки по рынку, если есть сигналы. Как результат, час-полтора работы. И все… Вроде нужно бы немного автоматизировать, да стресса нет.

( Читать дальше )

За последние две недели Русал упал на 20%. Что случилось?

На цену акций повлияли две новости:

1. Прохоров и Вексельберг продают 0,7% и 2,3% своих акций Русала. Цена продажи должна быть в диапазоне 5,4-5,55 гонконгских доллара за акцию (39,7-40,8 рубля).

2. Гленкор обменивает свой пакет Русала на акции En+. Пакет равен 8,75% и соответственно, Дерипаска будет контролировать 56,88% Русала через En+.

Что делать?

Даже при условии контрольного пакета Дерипаска не сможет единолично рулить Русалом так как Вексельберг и Прохоров по соглашению имеют право вето. Соответственно, никак навредить миноритариям компании Дерипаска не в состоянии. Таким образом все происходящее — это просто паника. Я увеличиваю на ней свой пакет. Это выгодно делать пока цена ниже нижней границы размещения Прохорова и Вексельберга. Но нужно следить за корпоративными новостями.

Взято из https://nakhusha.livejournal.com/10399.html

Джо Виггинс, основатель ресурса behaviouralinvestment.com, рассуждает о возможности отделения удачи от навыков управляющих портфелями. Все, что относится к фондам, относится и к индивидуальным стратегиям.


Оригинал THE PERILS OF PAST PERFORMANCE

Наша роль в качестве вкладчиков фондов состоит в определении тех, кто с успехом способен в долгосрочной перспективе держать планку доходности по сравнению с рынком или любым другим бенчмарком. Мы стремимся выявить безусловное умение или преимущество, позволяющее фонду получать повышенные прибыли. Хотя это может показаться простым делом, в реальности является сложной задачей, особенно, если фонд показал себя наилучшим образом в прошлом. Изолирование навыков управляющего от удачи – ключ к пониманию его профессионализма.

В обычном мире в качестве доказательства навыков мы берем результаты труда отдельного индивидуума или целой группы. Связь между замыслом, процессом, навыками и результатом достаточно четкая во многих областях повседневной деятельности. К примеру, игрок в гольф может попасть в лунку рикошетом от флагштока. Удача это ли нет, легко проверить повтором эксперимента. Если игрок по большей части при множестве повторении проделывает один и тот же трюк, его следует признать мастером своего дела.

( Читать дальше )

Сегодня в индексе S&P 500 есть сразу пять акций, которые росли более чем на 20% в 2015-м, 2016-м и 2017-м году (с начала года по сегодняшний день). 

Я продолжаю рубрику фин_чипсы для новичков (novice_chips), в которой размещаю свои размышления о рыночном мироздании (улыбаюсь) с расчетом, что она будет полезной именно новичкам, а также тем, кто хотел бы погрузиться в биржевую торговлю системно и последовательно.

novice_chips – это важные выводы, к которым придут многие в течение первых 3-5 лет торговли. Но этот опыт можно получить быстрее.

Предыдущий novice_chips здесь

ИГРА НА ПОНИЖЕНИЕ

Например, падение Роснефти в феврале-марте 2017 года.

( Читать дальше )

Подметил такую закономерность:

Сидишь себе, тихо торгуешь, носа не высовываешь, в чаты не смотришь, комментариев в СмартЛаб не пишешь — все хорошо, профит постепенно растет.

Только начинаешь активно писать в чатах, читать, выкладывать разные топики в СмартЛабе — приходит лось, причем крупный такой, рогатый...

Приходится вновь ложиться на дно.

К чему я это написал???

Состоялось очередное размещение от Минфина.
Было предложено два выпуска ОФЗ, оба с постоянным купонным доходом. ОФЗ-ПД серии 25083 на 20 млрд и ОФЗ-ПД серии 26221 на 10 млрд рублей.

ОФЗ 25083 с погашением 15 декабря 2021 года, купон 7,0% годовых
ОФЗ 26221 с погашением 23 марта 2033 года, купон 7,7% годовых

Итоги:

ОФЗ 25083

Спрос превысил предложение в 4 раза. Итоговая доходность 7,42%. Разместили 100% выпуска.

Средневзвешенная цена на состоявшемся в среду первом аукционе по размещению облигаций федерального займа с постоянным купонным доходом (ОФЗ-ПД) серии 25083 с погашением 15 декабря 2021 года составила 98,9378% от номинала, что соответствует доходности 7,42% годовых, говорится в сообщении Минфина РФ, размещенном на его сайте.

Всего было продано бумаг на общую сумму 20 млрд рублей по номиналу при спросе 83,493 млрд рублей по номиналу и объеме предложения 20 млрд рублей по номиналу, то есть спрос превысил предложение более чем в 4 раза. Выручка от аукциона составила 19,814 млрд рублей.

Цена отсечения была установлена на уровне 98,90% от номинала, что соответствует доходности 7,43% годовых.

( Читать дальше )