Всем хороших выходных!

У нас отличные новости :)

Аналитики «Открытие Брокер» представили очередную квартальную стратегию, в которой изложили своё видение дальнейшего развития ситуации в экономике и на финансовых рынках, а также дали обозначили, какие активы имеют хороший потенциал роста в среднесрочной перспективе.

Полный текст стратегии пока доступен только клиентам брокера, однако специально для вас мы опубликуем в нашем блоге наиболее интересные и полезные выдержки.

 

Оценка сценариев и обновление стратегического взгляда

Мощнейшие за 12 лет ураганы на побережьях США привели к сильным провалам добычи и импорта нефти в стране, а также нехарактерным падениям занятости. Почти полная ликвидация запрещенной в России ИГ на территории Сирии и Ирака также способствовала подъему цен на «черное золото». Эскалация противостояния Северной Кореи и США достигла невиданных ранее масштабов. Публикация администрацией Дональда Трампа подробностей налоговой реформы вновь стимулировала спрос на американские акции. В соответствии с нашими ожиданиями темпы роста инфляции в развитых странах после небольшой паузы в августе-сентябре вновь пошли вверх. Как следствие уже в самое ближайшее время Банк Англии может впервые за 10 лет повысить базовую ставку, а ЕЦБ – сократить после декабря программу выкупа ABS.

( Читать дальше )

 
ММВБ прилег на 500 пунктов, а у меня сработала заявка на покупку Газпрома по 89, закончив таким образом формирование позиции в Газпроме. Позиция была в 25к бумаг со средней ценой 94 рубля. Деньги у меня были длинные и изначально держать я её собирался долго: опыта у меня было мало и я наивно предполагал, что через пару-тройку лет максимум Газпром снова вскарабкается в район своих максимумов и сказочно меня обогатит. Когда был помоложе, я активно занимался скалолазанием и верил, что всем хочется карабкаться наверх, просто не все пробовали ;)

Вспоминать сейчас об этом, как вы догадываетесь, смешно. Из позиции меня, из-за отсутствия опыта и адской волатильности высадили всего за неделю: к 05.11.2008 Газпром взлетел с 89 почти до 160, а к середине ноября снова упал ниже 100. Если кому интересны подробности того хаоса, я писал об этом длинный пост.

Но сейчас я не об этом, а задумался о том, что случилось бы, реши я придерживаться плана ждать возврата к максимумам, несмотря ни на что. Т.е. не стал бы продавать даже в 2012-м, когда Газпром поднимался в район 240 (точно не помню), а сидел в нем до сих пор.

( Читать дальше )

Как живут эти успешные трейдеры?

Вспыхнувший диспут на тему инвестирования в акции второго третьего эшелона всегда нужно рассматривать прежде всего с  точки зрения той или иной инвестиционной стратегии. И Баффет этим баловался в своё время и затем резюмировал:

"— позже Уоррен Баффет признавал, что в методике покупки «сигарных окурков» есть недостатки: во-первых, когда все на рынке гоняются за ними, вероятность нахождения акций таких компаний по приемлемым ценам стремится к нулю, во-вторых, «сигарные окурки» — это, как правило, маленькие компании, и с большим капиталом сложно будет вкладываться только в них: крупным инвесторам возиться с такими мелкими объектами для вложений может быть не интересно."

 Инвесторов заработавших на таких компаниях можно только поздравить!

 Но и согласиться с тем, что нужно  рыть, как крот и ждать потом долго выхлопа, а возможно и не дождаться.

Квартальный график ДЭК:

( Читать дальше )

Как-то даже сказать нечего.
Очень прикольно сейчас читать комментарии вот к этому моему посту, написанному больше года назад

Нельзя торговать, не видя перед мордой всего.

     Начинаю плавно выкидывать то, что ПРИГОДИТСЯ ВСЕМ!

     Таблички — их три. Прошу желающих — скопировать с большой точностью, ибо дальше все расчёты от них пойдут.
      Не настаиваю ни на чём. Просто дальше пойдут эксельные файлы, котороые любой желающий сможет получить. Забе
сплатьно. Затак. А тама — идеология!

      Итак, рисуем три  таблички. Первая - 

в квике — система. Информация по опционам. Создать.

     Это будет «таблица параметров опционов». Обращаю внимание на размер — 36 строк, или 18 страйков. Всем всё понятно. Зачем и почему — позжее. Нижее.
     Итак, определяем значимые поля — они нам пригодятся!
     ВНИМАНИЕ — все данные для расчётов будут браться из этой таблицы. Воспроизведите её!


     Напоминаю, я пошагово

( Читать дальше )

Этот топик посвящается коллеге Artemunak 

В этом топике всё то же самое, что и в исходном топике. Все легенды и смысл осей смотреть там.
Отличие этого поста от предыдущего в том, чтобы построить всё это для бумаг, ликвидность в которых на уровне топ-30 бумаг по обороту:
aflt, alrs, chmf, fees, gazp, gmkn, hydr, irao, lkoh, magn, mfon, mgnt, moex, msng, mtlr, mtlrp, mtss, nlmk, nvtk, ogkb, phor, plzl, rasp, rosn, rsti, rtkm, sber, sberp, sngs, sngsp, tatn, trnfp, vtbr.

Среднегодовая дивидендная доходность этих бумаг:


























Среднегодовая доходность от пассивного инвестирования без реинвестирования дивидендов:


( Читать дальше )

Обычно применяю метод дисконтирования денежного потока (DCF)  для расчета эффективной доходности облигаций. Для тех, кто не в курсе, что такое метод DCF, кратко поясню.

В рамках этого метода берутся все платежи в пределах какого-либо экономического процесса. Например, пусть я сегодня одолжил другу 100тыс.рублей. В течение 3 лет друг каждый год выплачивает мне 10тыс.рублей в виде процентов, в конце (вместе с последним платежом по процентам) выплачивает тело долга 100тыс.рублей. Тогда череда платежей для меня будет выглядеть таким образом: E1=-100тыс, E2=+10тыс, E3=+10тыс, E4=+10тыс, E5=+100тыс. Временные промежутки от сегодняшнего дня до даты платежа будут выглядеть так: T1=0, T2=1, T3=2, T4=3, T5=3.

Тогда мы можем записать следующую формулу:

где R – ставка дисконтирования, которая является моей конечной доходностью от данной сделки

Подставим сюда цифры:

( Читать дальше )

Взято из https://nakhusha.livejournal.com/12655.html

Бен Карлсон (awealthofcommonsense.com) напоминает о реальных проблемах составления портфеля.

Вольный пересказ мой.
Оригинал 15 Problems With Real World Portfolios

Инвестиционные стратегии имеют тенденцию выглядеть красиво в рекламных брошюрах и книгах. В них вы можете увидеть цифры доходности, результаты с учетом риска и довольно красивые графики, которые показывают, как велики их достижения в прошлом. Еще не найдена стратегия, которую нельзя заставить выглядеть как результат опыта и ума квалифицированной команды или менеджера портфеля. Хотя нет ничего плохого в попытке представить свой инвестиционный процесс неким уникальным навыком, инвесторы должны помнить, что рынки никогда не бывают такими же легкими, как они выглядят на бумаге или в свете ретроспективного анализа. Вот 15 причин, из-за которых портфели всегда сложнее в реальном мире по сравнению с теми моделями, которые вы видите в рекламе и бэктестингах:

( Читать дальше )

  Тут  мной был написан топик smart-lab.ru/blog/428674.php, где я искренне выразил благодарность человеку, который  дал  очень хорошую наводку на привлекательные для инвестирования акции ДЭК, сегодня эти акции в моменте были +18%. 
  Но еще вышеуказанный топик очень сильно возбудил легендарного Ванюту, который закидал комментариями мой топик, так еще и в добавок написал свой https://smart-lab.ru/blog/428712.php
  Приходиться отвечать ему на его топик. Мне даже не обидно быть нищебродом, это даже как-то гламурненько, да и с другой стороны стыдно быть богатым в бедной стране.
  И так на конкретный вопрос сколько у меня ДЭК, делаю конкретный ответ, а точнее публикую скрин из своего квика, счета который у меня завязан на ЛЧИ.
  
Для подтверждения еще опубликую скрин из своего личного кабинета.
   

( Читать дальше )