Если бы я составлял портфель 💼 из акции на 10-20 лет вперёд, то обратил бы внимание на 3 сектора. Сегодня я расскажу вам о первом:

 

1️⃣ Медицинский и биотехнологии. Особенно последние

 

После пандемии, государства особенно будут вливать деньги в медицину и биотех, а когда туда придут деньги в таком количестве, то по аналогии с IT мы можем увидеть прорывной рост новых разработок, лекарств, что кардинально изменят нашу жизнь.

Люди стремятся к повышению качества и продолжительности своей жизни и именно эти компании могут дать им шанс и надежду, а когда люди во что-то сильно верят (привет, Тесла) акции компании могут стоить соразмерно дорого.

 

( Читать дальше )

Откуда я черпаю информацию?

Есть несколько источников: интернет-сайты, телеграмм-каналы, приложения, радио, Твиттер, Instagram, Research банков, TV. Все источники должны работать на вас 24 часа в сутки.  

Сайты:

• ft.com
• wsj.com
• zerohedge.com
• forexlive.com — если хотите хедлайны по форексу, да по рынку в целом, вам сюда. Этот сайт у меня включён всегда.
• finance.yahoo.com – тут можно быстро получить картину, как открывается рынок США
• www.investing.com – тут смотрю данные CFTC.
• www.bloomberg.com
• marketwatch.com
• economist.com
• smart-lab.ru
• rbc.ru

Надо понимать: российские ресурсы очень слабые. Их недостаточно. Новости в них рассчитаны на широкую массу, они запаздывают. Поэтому нужно учить английский. Это

( Читать дальше )

Хотел бы привести список книг на финансовую тему с помощью которых я стал миллионером, сначала рублёвым, потом долларовым, а потом и евровым, и всего за каких-то 5 лет. 😃
Фундаментальная оценка

Инвестиционная оценка. Инструменты и методы оценки любых активов

Асват Дамодаран

Асват Дамодаран — Инвестиционная оценка

Если кратко, то этот шлакоблок в 5 кг про Ебетду. Оцениваем отчёты, покупаем акции, получаем дивиденды.

• Полный спектр моделей, используемых аналитиками для оценки.
• Примеры из реального мира, во всем их несовершенстве и со всеми особенностями.
• Иллюстрации с различных рынков, находящихся как в США, так и за их пределами.
• Изменение параметров оценки в зависимости от конкретных условий.
• Выбор моделей оценки: чем руководствоваться?
  Ориентирована на менеджеров высшего звена, предпринимателей, инвесторов, профессиональных оценщиков, сотрудников инвестиционных компаний и банков, а также преподавателей и студентов.

( Читать дальше )

Если в двух словах, то данная книга вне конкуренции в вопросах психологии трейдинга. 

1. Составляющие торгового успеха — это на 80% психология трейдера и лишь на 20% — его методика, будь то фундаментальный анализ или технический.

2. Настоящий пробный камень — практика, активная торговля в жестких условиях. Поэтому приступайте к делу без спешки. Задумывайтесь над каждой сделкой.

3. Кто не жалеет времени на раздумья и тренировки, тот, скорее всего, преуспеет и, конечно, уцелеет.

4. В отличие от любой другой социальной среды рынок во многом таков, что требует от желающего преуспеть на нем очень жестко держать себя в руках и почти целиком полагаться на себя.

5. Нужно овладеть искусством гибкого мышления — научитесь смотреть на ситуацию под другим углом: нельзя ли достичь желаемого иначе, а не только так, как задумано.

6. Рынок — это среда, которая дает полную свободу проявить себя при безграничных возможностях и безграничном риске.



( Читать дальше )

Этот пост — продолжение серии “Матрица”.

Для сокращения объема поста, я не не стану приводить описание модели снова. Только картинка:

Вы можете почитать об этом здесь.

Рецессия 2020?
Похоже, объявление ВОЗом статуса пандемии официально открывает дверь мировой экономики в рецессию. 

Я ванговал начал писать о надвигающемся кризисе два года назад. Самым любопытным для меня в ретроспективе этой истории, оказалось тогдашнее название цикла из четырех статей😉

Сетап 3-й фазы.
Три актива работают в этой фазе: кэш, золото и долгосрочные трежерис.

• Полная доходность американских акций (SPY)  с момента начала переключения из фазы 2 в 3, в конце января 2018, составляет на сегодня -8%
• Золота (IAU) за тот же период 17%
• Долгосрочных трежерис (SPTL) 35%

( Читать дальше )

prostguide.ru


"Как определить разворот тренда. 7 признаков разворота тренда". 

"Как определить точку разворота тренда"
 
"Формирование и разворот тренда."



( Читать дальше )

Несколько слов от себя: очень достойная книга, открыла глаза на многие психологические аспекты в торговле.


1. Очень важно усвоить: цель психотерапии заключается в расширении личной свободы, способности для самоопределения. Но не может быть никакой свободы воли у людей, которые зациклены на моделях поведения, созданных для решения прошлых задач.

2. Познайте, что вы чувствуете, и используйте эту информацию с точностью до наоборот: ведь чтобы добиться успеха, и трейдеры, и психотерапевты учатся поступать вопреки тому, что кажется естественным.

3. Проблема многих трейдеров состоит не в том, что у них есть проблемы, а в том, что они зациклены на своих проблемах. Именно эта сосредоточенность на проблеме не позволяет им правильно оценить свои действия и заставляет их проходить мимо уже доступных решений.

4. Когда я погружался в рынок и свои исследования, выигрышные сделки сами шли ко мне. Я не искал сделку; она просто появлялась в моем сознании вместе с глубоким чувством уверенности. Проигрывали сделки, которые я пытался навязать рынку.

( Читать дальше )

Всем привет, Друзья. В прошлом году на Смарт-лабе я публиковал пост, в котором рассказывал о топ-6 авторах по инвестициям. Сегодня я хочу обновить список Telegram каналов, которые я читаю и приведу их краткое описание.

1. «Доход» (Канал со множеством полезной, и не очень, информации по макроэкономике, новостям и рынкам)

2. «Инвестируй или проиграешь» (Канал Юрия Козлова с актуальными инвест. идеями, обзорами рынка акций и разборами отчетов)

3. «Долгосрочные инвестиции» (Канал Вячеслава Бердникова с обзорами рынков, зарубежных стратегий и аудио-подкастами с инвесторами)

4. «Finrange.com | инвестиции в акции» (Канал Дмитрия Баженова с независимой аналитикой и инвест-идеями)

5. «Злой Инвестор.V.» (Новости, обзоры компаний, аналитика, разбор отчетов)

6. «Трейдер book аналитика» (Канал Олега Лукоева с обзорами рынка акций и аудио-подкастами)

( Читать дальше )

Бытует мнение, что управляющий должен компенсировать убытки инвестора. Это совершенно не согласуется с аксиомой  рынка:

Доходность выше безрисковой ставки получить без просадок невозможно.

Есть и другая эмпирическая формула

(доходность в% годовых-безрисковая ставка)/максимальная просадка> 1    (1)

только у самых лучших публичных управляющих в США.

Для справки: у Баффета это соотношение 0,45.

И это значит, что если инвестор ждет от управляющего доходности выше безрисковой ставки, то он должен нести риск в виде просадок, а не перекладывать его на управляющего.

Но! Как правильно заметил Eugene Logunov, если управляющий не несет ответственности за любые просадки  инвестора, то ему выгодно пускаться «во все тяжкие» в режиме «пан или пропал».

Как «скрестить ежа с ужом»? Понятно, что с точки зрения «справедливости» премия управляющего должна зависеть только от результата на счете инвестора. А как же % от СЧА, который часто берут управляющие? Ну в некоторых ситуациях он оправдан, так как у управляющего могут быть нерыночные расходы, например, на бухгалтерию, бэк-офис и аудит. Он также оправдан в индексных фондах, где собственно решение купить или продать рынок в среднем лежит на инвесторе.  Пожалуй все.

( Читать дальше )

Трейдинг неразрывно связан с самцом – победителем. Об этом пишут книги (на одну хочу рецензию написать, но там про рынок – одна глава), об этом говорил Джесси Ливермор, об этом снимают такие фильмы, как «Волк с Уолл Стрит» или просто «Уолл Стрит» и «Уолл стрит. Деньги не спят» (вообще много фильмов).  Об этом, наверняка, знают сами актовно-торгующие (я не в их числе). Кто-то знает точно, кто-то интуитивно догадывается.  Чем мужчина отличается от женщины, кроме наличия яиц? На мой взгляд тем, что он не может позволить себе быть легкомысленным. Дон Карлеоне говорил, что легкомыслие – черта, характерная женщинам и детям. Мужчина берет свою жизнь и жизни, судьбы близких в свои руки. Это вечный стресс, вечная борьба и на выходе более короткая жизнь, чем у женщин. Взять ответственность за кого-то и при этом не подавить своим авторитетом, не добиться беспрекословного подчинения – не возможно. Ну какая женщина будет слушать твои хотелки или подчиняться, если ты стираешь ей трусы? Если ты таскаешь вместо нее сумки с магазина? Если ты знаешь ее цикл и покупаешь ей прокладки?  Так же с детьми. Я люблю со своими подурачиться, поваляться, подыграть им. Они, похоже, меня любят, но мой авторитет им не беспрекословный и они забивают на мои указивки, если им они не по душе. Пока они мелкие, шлепок по заднице ставит их на место, приводит в чувство, а когда вырастут – ну, поглядим. 

( Читать дальше )