Волатильность последних дней я пережил полностью отстранившись от рынка: а что делать, ты в акциях, кэша нет, значит ты сел в лодку, задраил все люки, и сидишь в ней качаясь на штормовых волнах.

Все-таки когда я был спекулянт, я как серфер, переживал по поводу каждой мощной упущенной волны, потому что именное мощные волны вверх и вниз давали всю прибыль и отбивали убытки, полученные на коротких стопах.

Самое главное конечно в этом деле лично меня на данный момент — это снижение уровня стресса, поэтому приходится изобретать философию, которая оправдает любую потенциальную просадку.

Последние два дня рынок растет, и это приятно.

Кстати надо отдать должное, большинство опрошенных (2/3) в выходные были уверены в том, что дно у нас ещё впереди. А ведь рано или поздно мы можем пройти уровни, которые больше никогда никогда не увидим. Вот чего надо бояться на мой взгляд инвестору😁

Решил высказать свое мнение по дивам Газпрома и еще на несколько вопросов. Надеюсь в комментах увидеть альтернативные мнения по данному поводу. 
Для начала отмечу, что я пока ориентируюсь на дивиденд в 47.8 рублей (хотя есть причины рассматривать и значительно более высокие дивиденды, в частности великолепный анализ Алексея Мидакова с его расчетным дивом в 53,11 рублей).  

Многих сейчас интересует каков будет процентный доход на момент выплаты дивов и какую стоимость бумаги к тому времени ожидать. На данный момент таблица зависимости курса от процентного доходя для определенного мною дивиденда выглядит так:

Теперь же непосредственно мнение, о том какой же именно процент ожидать. 
Обычно я беру как опорную дивдоху в размере «Ставка ЦБ + 2%». К моменту выплаты дивов я ожидаю ставку на уровне максимума, который на данный момент ожидается в районе 11%. Однако что касается Газпрома в этом году, то я склонен считать, что моя привычная схема в этом году не сработает. ИМХО дивдоха будет в районе ставки ЦБ, т.е. 11%. Причина в том, что цена на газ остается высокой (по идее цена уже должна была достаточно серьезно упасть, как обычно происходит весной, но этого до сих пор не произошло) и как следствие в следующем году есть все основания ожидать дивиденд даже значительно выше, чем за 2021й (плюс появившаяся вероятность bayback'ов). Кроме того, ожидается что инфляция (а значит и ставка) в этом году достигнет максимума, а далее начнет снижаться оказывая поддержу рынку. Т.е. на момент выплаты дивидендов игроки будут скупать сразу два дивиденда подряд, притом один из них вероятно уже будет происходить при снижающейся ставке.

( Читать дальше )

Акции «Сбера» довольно слабо смотрятся в последние несколько дней и тянут вниз российский фондовый рынок в целом. Это обусловлено сохраняющимися на высоком уровне санкционными рисками: представители США, Британии и Евросоюза все чаще говорят, что первой целью возможных санкций в случае нападения России на Украину станет финансовый сектор, что не может не оказывать давление на бумаги ведущего кредитора страны.

Я по-прежнему считаю, что с фундаментальной точки зрения «Сбер» смотрится сильно. В январе банк представил хорошую отчетность за декабрь и весь 2021 г. по РСБУ, продемонстрировав рост годовой чистой прибыли в 1,7 раза до 1,24 трлн руб. при рентабельности капитала в 25%. На этом фоне можно ожидать сильных результатов за прошлый год и по МСФО, которые будут опубликованы в начале марта. Перспективы наступившего года также выглядят неплохо: я ожидаю, что «Сбер» продолжит улучшать финпоказатели, хотя и не такими высокими темпами. Что же касается дивидендов за 2021 г., то они, по моей оценке, вероятно, достаточно консервативной, составят 26,6 руб. на акцию каждого типа. Это соответствует ожидаемой дивидендной доходности на уровне 10,5-11%.

Додонов Игорь

( Читать дальше )

     Рост заказов на 200% заставило спекулянтов заходить в бумагу, в надежде на последующую продажу осторожным инвесторам.
     20 лет хождения Ozon в подгузниках не внушает ни капли отвращения многим инвесторам. Разве что самые брезгующие, что не пьют водку из мыльницы, обходят стороной. Я, кстати, тоже. 
     Несмотря на рост выручки, отрицательная трижды совершеннолетняя Чистая прибыль начинает попахивать неприятностями. Вырученные средства от IPO могут закончиться и нужно будет проводить второе, а потом третье. Тем самым создавая славную традицию. 
     Благодаря наличности в 116,5 млрд. рублей, долг в 60 млрд. пока можно не замечать. Но если подгузник использован, то тут либо нужно зажимать нос, либо привыкать к аромату.
     ИК Универ Капитал вообще на первую полосу вынес мнение, что сегодня появилась великолепная возможность приобрести акции OZON по цене, близкой к IPO. Нет, вы поняли? Близкой… Похоже аналитики анализировали, анализировали, да не выанализировали.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Условия задачи простые.

Большинство из нас — попадают в среднюю рандомную категорию.

Значит без лишних рисков можно рассчитывать на доходность примерно 25% годовых.
Далее идем обратным путем — если к примеру -  на жизнь надо 100 000 в мес (рублей конечно)

То в год необходимо для выполнения условия задачи зарабатывать 1,2 млн.

Если по условиям задачи это 25% от портфеля — то депо должно быть — 4,8 млн.

Если же задача еще и накопить на пенсию — то  задача усложняется и к сумме депо применяем коэффициент 1,3..


Занавес.

Если в мечтах — жить в российской действительности с пенсией 2000 евро в мес и не работать… То при средней див дохе 10-12% для получения ежемесячного выхлопа 200 000 рублей необходимо зарабатывать 2,4 млн в год на дивах..


При дивдохе 10% — депо 24 млн.

А что делать если все депо 400 000 рублей?

Не отступать и не сдаваться и читать книжки про ЗОЖ… Мало ли фортанет и к 90 годам накопим 24 млн..

А там заживем…

На мой взгляд нет.
И дело не в том, что в этой сфере очень много случайных людей.
Дело в том, что все мы разные.

У каждого свой психотип.
Кто то может высиживать сделку месяцами. Кто то отчаянно хочет ее закрыть через пару минут с минимальной прибылью.
Кто то быстро реагирует на смену факторов. Кто то зависает и безбожно тупит.

Наблюдал лично — как людям дали четко формализованную систему — одни заработали, другие на этой системе слили.

Итог — обучение трейдингу лишено смысла. Надо понять свои особенности, свои слабые и сильные стороны.
И только после этого ваять что то свое.

Именно поэтому ответ — нет.

Что же делать?
Смотреть смотреть графики. Разные. Долго.
Пытаться понять почему тут цена развернулась. Почему дошла сюда.
Прошить это в подкорку.
И тогда в любой ситуации на рынке Вы выживете.

Опыт цуко и есть то, что дает результат.

Всем доброго дня!

Пишу свою оценку Сбера в продолжение вот этого поста:

smart-lab.ru/blog/758555.php

Пока писАл позавчера про PE ratio вспомнил как считал цену Сбера, года 2 назад, дисконтировав его дивиденды. Но сегодня хочу рассказать о еще одной методе.  В общем, для тех, кто не хочет читать первый пост: коэффициент PE (соотношение цены к прибыли) — это финансовый коэффициент, используемый также для сравнения рыночной цены компании с ее прибылью на акцию. На сегодняшний день (21.01.2022) цена обычной акций ПАО «Сбербанк России» (об) составляет 250,6 рубля. Прибыль ПАО «Сбербанк России» на акцию за последние двенадцать месяцев (FCFPS, TTM), закончившихся в декабре 2021 г., составила 53,18 ₽. Таким образом, коэффициент PE на сегодняшний день составляет 4,71. И это хороший знак, т.к. он  близок к 5-летнему минимуму 4,39. При этом, за последние 13 лет самый высокий показатель PE Сбера =16,51, минимальный = 3,76., медиана = 6,25.

«Огонь, жеш!? Надо брать!» Ммм… сравнение Сбера с конкурирующими организациями по Р/Е:

( Читать дальше )

#утренняя_аналитика #мотивация

Всем доброе утро!

Отскок, который мы наблюдали вчера, хоть и выглядит, на фоне падений предыдущих нескольких дней, очень красиво и радостно, говорить, что все – индексы РФ идут на перехай, оснований нет. Как не хотелось бы V-образного восстановления чисто, чтобы успокоить нервы, потому что коррекция получилась не только глубокая, но и достаточно длительная.

 

А потому у многих накопилась усталость от всего этого, главным образом, от калькуляции бумажного убытка, который исправно показывает терминал (при входе в него), как бы просто информационно. Но на нервы это действует и это создает основную причину этой самой усталости.

 

Коррекция по ММВБ составила 24%, по РТС 31%.

Как долго будет проходить восстановление после такой глубины, но не менее важно, и скорости ее набора в последние дни? Восстановление будет проходить по моим оценкам не менее 6 месяцев. О быстром восстановлении мы бы говорили в том случае, если бы фаза коррекции была более плавной, менее глубокой. Сейчас, когда мы видели срабатывание Маржин колов и панику, развернуть толпу на покупки очень непросто.

( Читать дальше )

Я что-то не припомню, чтобы в прошлом я был настолько уверен в росте российского фондового рынка, как в начале 2022 года.
Это-то меня и пугает, если честно, так как я привык сам себе не доверять😁

p.s. С другой стороны я и не припомню, чтобы доходность российских акций была такой высокой, цены на нефть не казались при этом заоблачными, рубль был сильно недооценен, а процентная ставка была близка к пику.