В последнее время отечественный рынок переживает настоящий бум облигаций с плавающей процентной ставкой.  Некоторые аспекты ценообразования и риска простых   флоатеров  изложены в этой статье.

Как и обычные купонные  облигации, флоатеры могут содержать различные встроенные опционы.  Развиваемый в нашем цикле публикаций подход  разбиения денежного потока  на компоненты с хорошо изученными свойствами помогает оценивать сложные инструменты с фиксированным доходом.

 

 

 Флоатеры с ограничениями на величину ставки купона

 Эмитент облигаций с плавающим  купоном несет дополнительные расходы, если  процентные ставки устойчиво растут. Покупатель, в свою очередь, не заинтересован в том, чтобы ставки оказались слишком низкими. Для защиты эмитента или владельца  облигаций от неблагоприятной рыночной конъюнктуры, в формулу расчета купонов вносят дополнительные условия.

Например,  владелец флоатера с нижней границей ставки купона K  получает выплаты по плавающей ставке L, если  L >  K. В тех же случаях, когда L  ≤ K, купон будет рассчитан исходя из фиксированной ставки K:

( Читать дальше )

   Полезно время от времени оценивать эффективность торговли разными фьючерсами чтобы предварительно выбрать наиболее эффективный для торговли (позволяющий взять прибыль большего размера и (или) имеющий более высокую вероятность совершения сделки с заданной рентабельностью). Думаю что в этом нуждаются даже самые «жесткие и самодостаточные алго». Подобные расчеты выкладывал в блоге ранее, последний раз — год назад.
   Для такой оценки использую следующие показатели:
1). Теоретически возможная прибыль: прибыль с тейком, равным полному торговому диапазону (далее — ТД, ТД = High – Low) дня (в таблице – столбец «Прибыль в % от ГО если тейк=ТД дня»), выраженная в % от ГО. Чем больше этот показатель, тем наиболее эффективно могут быть использованы ваши денежные средства. Но в случае убыточной сделки эффект будет противоположным. Ну и понятно почему теоретическая прибыль – взять полное движение дня практически не реально.
2). Средняя прибыль (в таблице – столбец «Прибыль при тейке 20% от ТД в % ГО»), так же в % от ГО.

( Читать дальше )

Камрады! Коннектор к ALOR OPEN API добавлен к OsEngine около трёх недель назад. Бета тесты завершены. Пора торговать!

Из хорошего.

1) Это очень классный коннектор в плане стека. Как крипта. Rest + web sockets. Это современно, это общепринятые стандарты, которые на сотнях бирж существуют. Короче — огонь.

2) Быстрый. Пока в глюках не замечен, только если палкой не тыкаешь.

3) Единственный пока в своём роде на MOEX. Лучшее, что есть из бесплатного. Им мог стать Тиньков Апи первой версии. Но там камрады стек трейдинговый не знали, кто его делал. А вторая команда разработчиков стек технологический изменила в худшую сторону.

4) Сообщения об ошибках при запросах прекрасны. И цифры, и текст. Очень редко, где такое. Спасибо. Это ускорило разработку. Отдельный привет команде за это. Красавчики.

 

Из не оч. Крутого.

Три различных типа времени приходит из шлюзов. Это супер странно. Вообще нигде такого не видел. Поэтому ставим на ПК МОСКОВСКОЕ ВРЕМЯ, иначе могут быть различные странности.

( Читать дальше )

Весь дьявол в деталях, конечно.
Но я-то считал для себя, для понимания, сколько я могу вогнать в свои торговые алгоритмы.
Спойлер: был разочарован. Ещё два года назад это были сотни М.

Вводные ограничения: размер позиции не должен быть больше 10% объёма минутной свечи и не меньше 30к руб.

Вот что у меня получилось:

Часть 1:


Часть 2:


( Читать дальше )

нашенский Предводитель племени не пуганных трейдеров  Тимофей Тимофеевич такой красивый и умный музчина, что просто глаз не оторвать… и не смотря на то, что он меня отшил от своего племени за грубость я все равно хочу быть как Они-с....

поэнтому взял книжку  Д. Шваггера «Новые маги рынка» и начал изучать тему про Красоту....

на 77 странице наткнулся на Монро Траута и взяла меня тута Мания Величия… такое ощущение, что энто не Монро, а я даю Шваггеру интервью… прям все про меня и обо мне......

но ближе к телу©....

имею две рабочие Системы

1. Скользяшка

2.  Макси-мини

устойчивые хорошие результаты по прибыли начиная с 2005 года в Сбере, но так как после  2021 года физики душат юриков, а не как было раньше  - юрики душили физиков, то рассматривать 2021 год и ниже не имеет особого смысла — Власть поменялася...

доход в грязном виде по Скользяшке за 2 года 64%, по Макси-мини 60%...

попытка скрестить две Системы с треском провалилася  прибыль составила 49% — никуда, блин, не годится… Тупик…

( Читать дальше )

Информационно-статистический сервер Московской Биржи (ИСС или ISS) – это сервис, предоставляющий разнообразную биржевую информацию в режиме реального времени, а также итоги торгов и статистические данные.

Основные возможности ИСС:

• Получение потоковых данных о ходе торгов.
• Просмотр и экспорт итогов торгов.
• Доступ к историческим данным по итогам торгов, ценам и прочим показателям.
• Выгрузка списков всех инструментов, режимы торгов и их группы.
• Мониторинг рыночной информации в различных разрезах.

Данные о ходе торгов в режиме online и итоги торгов доступны только по подписке, естественно платной.

На сайте мосбиржи есть специальный раздел “Программный интерфейс к ИСС“, на котором выложено Руководство разработчика (v.1.4), Описание метаданных и Описание методов.

С этих документов и надо начинать изучать ИИС. Кстати говоря Правила использования биржевой информации Московской Биржи четко определены и наглядно представлены в презентации.

( Читать дальше )

продолжим «научные изыскания» на безвозмездной основе (т.е. даром)...
пока Сбер как-то странно себя ведет на рынке...

в месяце складываем приращения… далее смотрим кто победил  — лонг или шорт...



в феврале, марте от Сбера лучше держаться на очченно большом расстоянии....
с сентября по декабрь можно славно поохотиться...
в апреле страшный лонг после чудовищного шорта в феврале, марте...


объяснить июль не в состоянии… какой-то странный всплеск (версия — инопланетяне вкладываются)...

( Читать дальше )

Индикатор средней на разных TF(15/60/D) одной длины
То есть у нас есть 15-минутный график и на нем отображаем среднюю с периодом 200 на 15 минутках, период 200 на часах и период 200 на днях, все на одном графике.
Кстати, если построить на 15 минутке среднюю 200, то она почти будет совпадать со средней 50 на часах того же графика
Индикатор позволяет сократить количество окон с разными таймфреймами



( Читать дальше )