Российский рынок акций торговался вокруг 2700 пунктов. Были попытки сползания вниз на фоне отсутствия информации по переговорам.

После каждого снижения появлялись слухи, новости и комментарии о возможном приезде Уиткоффа в Москву –на этом рынок дёргали вверх, затем следовала фиксация прибыли и возврат в боковик. Без этих новостей объёмы были бы заметно ниже.

Интересно другое, в итоге именно на таком новостном фоне к концу недели индекс МосБиржи смогли поднять выше максимумов понедельника. Технически – это хороший сигнал.

 
В ближайшие два дня состоится новый раунд переговоров между США и Украиной по урегулированию конфликта. Кроме того, Трамп и глава Еврокомиссии планируют встретиться в среду в Давосе. Возможно, после этого этапа обсуждений Уиткофф и Кушнер поедут в Москву. Таким образом, слухи косвенно подтверждаются.

Для внутридневной торговли на этой неделе хорошо работала следующая стратегия: смотришь, какие акции сильнее рынка, видишь проторговку – покупаешь вблизи выхода из неё. Затем выходят заголовки по геополитике – эти бумаги растут быстрее остальных. Закрываешься около целей, забирая 1,5–3% за 1–2 дня.

( Читать дальше )

Недавно я побывал на финансовой встрече, где подробно обсуждался продукт, о котором я раньше не слышал, —золотой вексель A7. Решил разобраться, кому он может быть полезен, какую доходность предлагает и какие риски в себе несёт. Думаю, тема интересная, особенно тем, кто так или иначе связан с ВЭД.

В текущей геополитической ситуации трансграничные расчёты превратились в отдельный элемент риск-менеджмента: платежи могут задерживаться, банковские цепочки — меняться, комиссии и сроки — расти. На этом фоне появляются инструменты «на стыке» — не классический банк и не биржевой продукт, а решения, заточенные под внешнеэкономическую деятельность.

⚖️ По своей сути вексель A7 — это процентный валютный вексель, обеспеченный золотом. Покупатель получает право требования к эмитенту, заявленная доходность — 10% годовых в валюте, % начисляются в течение срока с выплатой при погашении.

🏦 Расчёты осуществляются в рублях по курсу ЦБ на дату покупки и погашения. Срок обращения — по предъявлении, но не ранее 10 дней.

( Читать дальше )

Если вы откроете любую доску опционов, то увидите десятки страйков и сотни цен. Один опцион стоит 500 рублей, другой — 2000. Глядя на эти цифры, невозможно сделать качественную оценку и понять главное:

какой из них сейчас дорогой, а какой — дешевый?
что покупать, а что продавать?

Мы же понимаем, что логика «чем дешевле акция, тем она лучше» — не работает.

Для принятия решения, куда вкладывать деньги надо провести оценку и сравнительный анализ возможных инвестиций.

Чтобы сравнивать несравнимое профессионалы используют различные показатели.

Например, P/E, P/BV, доходности облигаций и т.д...

Это очень удобно.
У вас может быть множество различных акций по разным ценам с разными прибылями или облигаций с разной стоимостью, разным временем погашения, разными купонами,
но вы пересчитываете их в единый показатель и сравниваете активы между собой.

Например,
Представьте две облигации. Одна торгуется по 700 рублей, другая — по 850. Сама по себе цена в рублях нам ни о чем не говорит. Мы не знаем, какую выгоднее купить, пока не приведем их к общему показателю — доходности.

( Читать дальше )

В мире инвестиций много мифов и предрассудков. Одни считают, что инвестировать могут только богатые люди с огромными капиталами, другие боятся потерять свои деньги из-за отсутствия опыта или знаний. Но правда в том, что успешные инвесторы – это не всегда финансовые гении, а просто обычные люди, которые нашли свою стратегию и придерживались её.

1.Джон Доэрти: от водителя автобуса до владельца портфеля акций на $5 млн.

После работы водителем автобуса Джон решил начать откладывать небольшую часть своей зарплаты. Он открыл брокерский счёт и начал вкладываться в акции крупных компаний. Сначала он покупал всего по несколько акций за раз, но со временем увеличил объёмы своих вложений. Благодаря регулярному пополнению своего инвестиционного счёта и грамотной диверсификации Джон накопил более пяти миллионов долларов менее чем за десять лет.

Совет Джона: «Не ждите идеального момента для начала инвестирования. Начинайте прямо сейчас, даже если у вас есть всего лишь небольшая сумма.»

2. Кристина Ромеро: путь от медсестры до успешного трейдера.

( Читать дальше )

Дисклеймер — моделирование  торговых стратегий  в калькуляторе 

Год только начался, но уже можно строить в торговом деске FORTS  краткосрочные и долгосрочные стратегии.
От неделек до 12 месяцев.
Ликвидность приемлемая, контрактов изрядное количество.
Остальное дело техники и личных предпочтений по БА.

Подбирая оптимальные страйки и комбинации коллов и путов, получаем рабочую ТС.
Просто, наглядно и кратно доходнее ключевой ставки.
Значит, включаем данную ТС в портфель на текущий год.

ВАЖНО

Аналогичный  профиль P/L можно составить из разных комбинаций БА и деривативов.
Исключительно из простых опционов или  более сложных комбо-спрэдов.
На основе стандартных стратегий и НЕстандартных пропорций.

Чисто субъективно — доллар, евро и юань нужно дополнить рублевым/валютным золотом и серебром, а также акциями, на которые есть вечные фьючерсы, премиальные и маржинальные опционы.

Это полезно для диверсификации и снижения рисков в инвестиционном портфеле.

Кто внимательно читает смартлаб/ опционный блог  и сам  активно торгует на срочном рынке, найдет  нужные лайфхаки для успешного трейдинга.

( Читать дальше )

Дисклеймер — пример индивидуальной торговой системы

Стратегия «Тримаран»  — это сложная комбинированная стратегия, которая объединяет несколько опционных и фьючерсных инструментов для управления рисками и потенциального увеличения доходности.

Название отсылает к трёхкорпусному судну (тримарану), что символизирует многокомпонентную структуру этой стратегии и остойчивость конструкции.

Описание стратегии

«Тримаран» может включать в себя следующие элементы:

Купленный стрэддл
Это комбинация длинного колл-опциона и длинного пут-опциона на один и тот же актив с одинаковой страйк-ценой и датой истечения. Стратегия направлена на получение прибыли при значительном движении цены актива в любом направлении.

Фьючерсный спрэд
Разница между ценами фьючерсов с разными сроками исполнения. Используется для стабилизации позиции и управления рисками.


Плавающая защита проданными коллами

Продажа колл-опционов для получения премии и частичной защиты от падения цены актива, но при этом с ограничением потенциального дохода.

( Читать дальше )

Продолжаем богатеть на облигациях. Хватит вам уже терпеть всякие мусорные А и А+, перейдем к рейтингу повыше. Сегодня у нас 10 облигаций с фиксированными купонами на 1 год и более.

Пока у нас ставочка такая, что можно себе формировать вторую зарплату не вставая с дивана, необходимо всего лишь иметь свободные денежные средства. А уж выбрать точно есть из чего.

⚙️ Из каких параметров приготовлена подборка? 

✅ Рейтинг АА-, АА

✅ Ежемесячные купоны (ну почти)

✅ Отсутствие оферт 

✅ Отсутствие амортизаций

✅ Выпуски на один год и более

В чем прикол моих подборок про облиги? Все они направлены на получение, желательно, ежемесячного купонного дохода. Понравился эмитент, процент по купонам, срок? Отлично. Пошли изучили финансовое здоровье, если все ок, можно проинвестировать на небольшую котлетку.

АО Авто Финанс Банк БО-001Р-16

● ISIN: RU000A10D9K0

● Рейтинг: АА

● Цена: 102,5%

● Купон: 16,65% (13,68 ₽) 

● Дата погашения: 14.02.2028

● Купонов в год: 12

● ТКД: 16% (YTM: 16,3%)

( Читать дальше )

Здравствуйте уважаемые коллеги, инвесторы и друзья! 

В поисках идеи для портфеля с высокой доходностью и не самым долгим горизонтом? Лови подборку корпоративных облигаций со сроком погашения в 2028 году.

 

Ищем ежемесячный доход? Присмотритесь к облигациям!

 

Многие думают, что облигации — это скучно. А я считаю, что это отличный инструмент для создания регулярного денежного потока. Особенно когда ключевая ставка ещё позволяет зафиксировать хорошую доходность даже в бумагах с рейтингом «А».

 

Вот мой рецепт подборки, которую я формирую под свои цели:

 

✅ Рейтинг A+ (или близко к нему)

✅ Почти ежемесячные купоны — чтобы доход капал чаще, чем квитанции на оплату 

✅ Без оферт — не хочу, чтобы эмитент мог досрочно выкупить бумаги

✅ Без амортизации — чтобы номинал не таял со временем, как весенний снег 

✅ Срок от года — не на пару месяцев, но и не на 10 лет

 

Сейчас на рынке можно найти бумаги с YTM (доходность к погашению) до 18%, причем многие платят купоны ЕЖЕМЕСЯЧНО. И это не просто мусор — у большинства рейтинги от A- и выше.

( Читать дальше )

Сколько зарабатывает «казино» на спортивных ставках, и почему вам не дадут устойчиво обыгрывать букмекеров – даже если вы построили гениальную модель предсказания исходов спортивных событий (срывает покровы почетный лудоман из The Economist).

В декабре в The Economist вышла прикольная статья (без пэйволла вот здесь, и еще вот тут есть краткий пересказ основных тезисов) под названием «Битва за то, чтобы остановить умных людей, делающих ставки». Там их дата-журналисту, который в качестве хобби строил вероятностные модели и баловался ставочками на спорт, надоело, что его банят во всех букмекерских домах UK – и он решил написать про это материал. Ниже несколько интересных моментов из него.

🐌 Примерный размер маржи букмекеров, зашитой в коэффициенты, составляет 4,5%+ от размера ставки. Но так как они принимают ставки на огромное количество событий – их алгоритмы для «правильного прайсинга» коэффициентов не могут быть точными вообще для всех линий ставок.

( Читать дальше )