Торговый отчёт АТОНа на 14 сентября фиксирует смену позиционирования на долговом рынке — ещё до завершения цикла снижения ставки.

1. Выход из длинной дюрации

В портфеле прямо зафиксировано закрытие позиций в длинных ОФЗ. Формально снижение ставки должно поддерживать именно длинные бумаги — доходности падают, цены растут. Но текущая структура говорит об ином приоритете: не о ставке как таковой, а о том, сколько будущего снижения уже заложено в цены.

Итоговое распределение:
► 50% — валютные облигации
► 25% — рублёвая ликвидность
► 25% — рублёвые облигации

2. Доходность без длинной дюрации

В рублёвом сегменте доходность около 16% доступна без выхода в дальний конец кривой:
► ОФЗ 26254 (2040) — 16,2%
► РЖД (2030) — 16,2%
► Газпром нефть — 16,2%
► Атомэнергопром — 15,9%

При расширении кредитного риска доходность растёт: ГТЛК — 18,4%, Борец — 18,7%, Почта России — 18,8%. Разница между суверенным и корпоративным риском здесь и есть цена дополнительной доходности.

( Читать дальше )

 Какие последствия для дольщиков?

☝️Генпрокуратура подала в суд заявление об обращении в доход государства движимого и недвижимого имущества фигурантов дела олигарха Мошковича. Помимо тысяч гектаров с/х земель по всей России, которые не менее 20 лет «скупал» фигурант, в план по изъятию вошли доли ООО «Финансовый ресурс», общества, которое якобы контролирует 48,5% застройщика Level Group.

🍋 Бескрайние просторы полей сахарной свёклы, изымаемых у присевшего, я оставлю другим тг-каналам. Про Level.

1️⃣ У Мошковича очень мало шансов не лишиться всего, чего хочет получить с него генпрокуратура. Судя по последним делам государство легко получает и меньшее. А тут куча всяких интересных активов с приятными потоками кэша. Доля в Level — самый непонятный и сложный актив. Потому что доля, а не 100%, потому что кредиты банков (ПФ) и потому что тысячи дольщиков, ожидающих свои квартиры.

2️⃣ Не вижу сценария, чтобы государство решило использовать долю 48,5% в Level, чтобы назначать туда своих (государственных) топ-менеджеров, затевать войну с Игнахиным, сажать его рядом с Мошковичем и пытаться забрать остаток 51,5%. Никому это на хрен не нужно.

( Читать дальше )

✅Всем добрый день!
За прошедшую неделю пришли купоны/дивиденды по по одной ценной бумаги:
✅ 2026-04-27 Купон ПАО «СИБУР Холдинг», Тип КД: INTR Выплата купонного дохода, Рег.номер 4B02-02-65134-D-001P Дата регистрации 02.12.2024, № купона 17. Дата фиксации реестра: 24.04.2026 Размер выплаты на 1 цб (в руб.) — 14.07 или 2715,51 руб.
✅ 2026-04-28 Купон АО «Авто Финанс Банк», Тип КД: INTR Выплата купонного дохода, Рег.номер 4B02-16-00170-B-001P Дата регистрации 21.10.2025, № купона 6, Купонная ставка годовая, % 16.65. Дата фиксации реестра: 24.04.2026 Размер выплаты на 1 цб (в руб.) — 13.68 или 2407,68 руб.
✅ 2026-04-29 Купон ПАО «ГК „Самолет“, Тип КД: INTR Выплата купонного дохода, Рег.номер 4B02-14-16493-A-001P Дата регистрации 23.07.2024, № купона 21. Дата фиксации реестра: 27.04.2026 Размер выплаты на 1 цб (в руб.) — 14.59 или 1940,47 руб.
✅ 2026-04-29 Купон АО „ПГК“, Тип КД: INTR Выплата купонного дохода, Рег.номер 4B02-01-55521-E-003P Дата регистрации 25.09.2025, № купона 7, Купонная ставка годовая, % 15.75. Дата фиксации реестра: 27.04.2026 Размер выплаты на 1 цб (в руб.) — 12.95 или 2408.7 руб.

( Читать дальше )

 Оглавление

• 🧠 Глава 1. Мировой голод на серверы: почему мощности ЦОД превратились в золото
• 💡 Глава 2. Почему Россия — идеальное место для дата-центров
• В продолжение:

  

Пока весь мир борется с дефицитом мощностей для искусственного интеллекта, Россия тихо строит новую экспортную империю. Нефть и газ уходят на второй план.

В сибирской тайге и на дальневосточных берегах вырастают гигантские центры обработки данных (ЦОД), способные вместить тысячи серверных стоек. И главное — иностранным компаниям, включая китайских гигантов Alibaba и Tencent, это обойдётся в разы дешевле, чем у них на родине.

Разбираемся, где именно, на чём и сколько миллиардов долларов в год Россия может заработать на «цифровой лихорадке», почему заказчики стоят в очереди и какие вызовы придётся преодолеть, чтобы этот потенциал стал реальностью.

🧠 Глава 1. Мировой голод на серверы: почему мощности ЦОД превратились в золото

В 2026 году мир охвачен настоящей «цифровой жаждой». Искусственный интеллект, большие данные, облачные вычисления и интернет вещей требуют колоссальных вычислительных мощностей. Центры обработки данных стали такой же критической инфраструктурой, как и энергосети.

( Читать дальше )

Вчера случилось пренеприятное событие, фашисткий беспилотник ударил по элитному небоскребу на Мосфильмовской. Что происходит, последний случай атака бизнес центра. Впереди 9 мая, будет схватка в небе Москвы с фашистами.  Ну я пока закрываю плечи, это как минимум, конечно хотелось бы увидеть сургут выше 23 но это как маркетмекер даст, авось повезет.  если будет серьезная провокация на 9 мая, дадим ли мы достойный ответ фашистам? В принципе если из10 фашистких беспилотников, один прорывается и бьет по элитной квартире, то в принципе это можно пару лет терпеть. Поскольку элитные квартиры в Москве построены по принципу, что  даже если сверзвуковая волна бьет в высотку, вылетает остекление и стены в полтора кирпича, но железобетонный каркас держит, поэтому легко ремонтируется, если на два этажа еще догадаются через пол года огнетушитель поставить, вообще хорошо будет, Еще Москвичей надо научить, что при звуках сирены, надо взять кресло качалку, пиво и скумбрию, жгут, перекись водорода, спустится на ниже этаж и переждать опасность на леснечном проеме, обращая внимание, что б осколки стекол пролетели мимо, гражданской обороне надо сейчас обучать. Ну  впереди лето надо хорошенько отдохнуть, но быть готовым к обвалу индекса и другим неприятностям, удача любит подготовленых!!!

Мы снижаем целевую цену на акции ЛУКОЙЛа с 7100 руб./акц. до 6800 руб./акц. в связи с отсутствием теперь в котировках бумаги права на получение финального дивиденда за 2025 г. Текущий взгляд на бумагу у нас «Позитивный». Рынок уже, пожалуй, преимущественно смирился с отсутствием в периметре компании зарубежных активов, а компания в отчетности за 2025 г. их полностью списала. Таким образом, сохраняется риск со знаком «плюс» при продаже активов и поступлении денежные средств на счета ЛУКОЙЛа.

→ ЛУКОЙЛ

( Читать дальше )

Т-Инвестиции снизили для клиентов ставки риска лонг по нескольким популярным бумагам. Это позволяет увеличить плечо в лонг-сделках в среднем на один шаг. 

Доступное плечо для клиентов с повышенным уровнем риска (КПУР)

• SBER — x8

• SBERP — x8

• X5 — x7

• ROSN — x7

• LKOH — x7

• VTBR — x7

• PLZL — x7

Подробнее читайте здесь

 

Всем привет! Если видео не грузит в ютубе, то можно смотреть в телеграм: t.me/bogdanoffinvest/11128
или на других платформах:

📱 ВК vkvideo.ru/video-221504876_456240317
📱 Рутуб rutube.ru/video/e5e798ec21173b27ac44f15c4a404578/
📱 Ютуб www.youtube.com/watch?v=UPNSpsPT4VE
📱 Дзен dzen.ru/bogdanoffinvest
💗 Пульс www.tbank.ru/invest/social/profile/Bogdanoffinvest/

00:00 — Логика рынка
10:10 — Торговые идеи, Новостной фон
16:55 — S&P500, Nasdaq, Hang seng
18:14 — RGBI, IRUS (Индекс Мосбиржи), RTSI (Индекс РТС)
20:16 — Сбер, Т-банк, ВТБ, Газпром, Газпром нефть, Лукойл, Роснефть, Новатэк, МТС, Мечел, Сегежа, Сургутнефтегаз прив.
23:34 — Юань-рубль, рубль-доллар, фьючерс юаня, прогноз рубля.
25:03 — Фьючерс на газ, Природный газ США,
26:05 — Нефть, Фьючерс нефти
27:17- DXY, US10Y, VIX, Серебро, фьючерс серебро, Золото, фьючерс золото
28:08 — TLT, Биткойн, Apple, Tesla, Китайские акции
28:565 — Итоги по рынку акций
30:24 — VSEH, ROLO, SOFL, UGLD

Российский фондовый рынок приближается к самому масштабному в году дивидендному сезону — летнему. Разбираем топ интересных дивидендных историй, на которых можно заработать.

Дивиденды еще не отыграны

Дивидендный сезон уже начался, его пик придется на летние месяцы. Таким образом, можно получить выплаты уже в ближайшее время. При этом бумаги могут расти в цене до дивидендной отсечки.

Ряд эмитентов уже дали рекомендации по дивидендам, по другим компаниям есть прогнозы аналитиков. Это позволяет оценить дивидендную доходность каждой бумаги и сформировать портфель.

Что купить

Фикс Прайс
Самую высокую доходность из тех эмитентов, которые уже обозначили уровень выплат, принесут акции Фикс Прайса. Совет директоров рекомендовал выплатить 0,11 руб. на одну акцию в качестве дивидендов за I квартал 2026 г. (по факту за 2025 г.).

Текущая дивидендная доходность бумаг ритейлера — около 16,1%.

Дата закрытия реестра на получение дивидендов — 19 мая 2026 г. Если вы хотите получить выплаты, то последний день для покупки бумаг компании — 18 мая.

( Читать дальше )

В августе прошлого появилась идея — попробовать разные стратегии по американским акциям.
Без оглядки на прошлые результаты. Какая разница, сколько стоила NVDA 5 лет назад? Ведь то время прошло, как и биткойны по тыще.
Всего создал 7 портфелей — покрутить, подумать.
Подведем предварительные результаты (все позиции не учитывают дивиденды и налоги). Общая сумма превысила $6000

NASDAQ-100
Идея — регулярно покупать индексы. Держу QQQM, VUG.
На сегодня доходность 8.6%

Инвестируем в AI.
Не слишком ли поздно кидать свои доллары в этот пузырь? Оказалось, что нет, не поздно. Держу NVDA, MSFT, AMD, ORCL.
На сегодня доходность 20.1%

Акции грехов. Тут покупаю табачные компании. Держу: BTI, MO.
На сегодня доходность 9.8%

Фарма. Тут акции фармы. Держу NVO.
На сегодня доходность 13.4%

Высокодоходный. Тут фонды с высокими выплатами (от 10%). Держу: PDI, CLM,GOF.
На сегодня доходность -10.8%

Хай Риск. Тут фонды с плечами. Сейчас держу TQQQ (плечо 3 на QQQ)
На сегодня доходность 25.4%

Облигации. Тут обычные облигации. Держу 1 штуку.

( Читать дальше )