Давным давно, когда деревья были большими, я думал, что я могу контролировать любую ситуацию, в том числе и на рынке.
Жизнь показала, что это не так. И глядя на то, как сегодня многие из работающих со своими и с чужими деньгами зализывают раны или готовятся проститься с жизнью, я еще раз убеждаюсь в своей правоте.
Ну со своими все понятно, я просто не ставлю сумм, которые жалко потерять, и не работаю с контрагентами, которые могут возложить на меня потери сверх поставленных сумм.
А с чужими деньгами стараюсь просто не работать. Но если случается, то условия по рискам в договоре с клиентом звучат примерно так (формулировки выработаны давным давно, но они актуальны и сегодня и будут актуальны всегда):

4. Риски и ответственность сторон.

4.1. Консультант не несет никакой финансовой или иной ответственности при любом варианте завершения договора, с прибылью или с убытком, и независимо от причин, которые привели к тому или иному финансовому результату. Риски и возможные финансовые потери, связанные с выполнением настоящего договора, полностью принимает на себя Заказчик.

( Читать дальше )

Какая сделка по вашему мнению лучшая? Я вот сегодня, наверное, впервые за всё время своей торговли провел целый день у терминала, не совершив ни одной сделки. И в голову пришла фраза «Лучшая сделка — та, которая не состоялась!»

Понятно, что это шутливая фраза, но в каждой шутке есть только доля шутки.

Покопался в интернете, первоисточником считают Сунь Цзы («Искусство войны»):

Поэтому сто раз сразиться и сто раз победить – это не лучшее из лучшего; лучшее из лучшего – покорить чужую армию, не сражаясь.

Так что сегодня где-то плачут брокер с биржей по неполученным от меня комиссиям.

Нефть и Сбер в тех ценах сейчас находятся, которые меня устраивают (у меня проданные опционные края). Си далеко от краев. Ртс дергался-дергался целый день, то вверх, то вниз, но в итоге, изменение от цены открытия на данный момент — всего лишь около 1500 пунктов. Для зигзага пойдет )

Собираясь «уходить в свободное плавание», необходимо учитывать ряд моментов. Для себя подметил следующее:

1.Высокий уровень самоорганизации. Занятие не для недисциплинированных товарищей, захотевших «легких денег». То, что на обычной работе за тебя делает работодатель, придется делать самому – планировать. Рабочий день, время на трейдинг, на исследование новых идей. Достигать целей и ставить новые задачи. Способность день за днем, месяц за месяцем, год за годом самостоятельно следовать этой рутине есть не у всех. Даже сказал бы, что у меньшинства.

Майкл Беллафиоре об этом написал так: «Какой смысл учить трейдера дисциплинированному поведению на рынке, если он расхлябан и несобран в повседневной жизни?»

2. Нелинейность дохода. Цикл «аванс-зарплата-аванс» превращается в цикл «То густо-то пусто». Периоды пустоты в доходах могут растягиваться на несколько кварталов. Несколько кварталов неоплачиваемых затрат времени и эмоционального здоровья. Лучше заранее подготовиться к данной ситуации. И финансово, и психологически.

( Читать дальше )

Это не начало и не конец… просто читаю Рэя Далио (Principles) и конспектирую для себя некоторые моменты из книги.

Глава 5
* Самый крутой успех в бизнесе — это когда вы можете организовать компанию так, чтобы она делала крутые штуки без вашего участия. Уровень вниз — это когда вы делаете крутые штуки сами. И самое днище — это когда вы сами делаете дела хреново и сами.
* В долгосрочке экономическая машина более мощна и живуча, чем любая политическая система
* Привлекать к себе много внимания, будучи успешным — плохая позиция
* Многие люди имеют эмоциональные барьеры, чтобы честно взглянуть на свои проблемы и слабости
* Многие люди соглашаются с Принципами на уровне логики, но не могут это конвертировать в эффективное действие, т.к. их привычки и эмоциональные барьеры сильнее чем их мотивация.
* Моя стратегия по персоналу: постоянно нанимать, тренировать, тестировать, увольнять или двигать дальше. Это позволяет быстро определять исключительных людей и избавляться от ординарных.

Глава 6
* Я делаю вещи методом проб и ошибок, смотрю что я сделал неправильно, и так вырабатываю новые принципы.
* Я сделал полное исследование прошлых рецессий и сформировал модель рецессий, что помогло мне понимать разницу между ними.
* Далио изучал истории успеха многих успешных людей (в настоящем и прошлом).
* Я общался с многими бизнес-революционерами (сам он их называет «Shapers»), и пришел к выводу что у них есть общее: все они мыслят независимо, не позволяют никому стоять на пути к достижению их цели, у них есть очень сильные ментальные карты относительно того, как все должно быть устроено. Кроме того, они очень выносливы, потому что мотивация достичь воображаемого у них выше, чем боль разочарований в процессе достижения этого. Как правило, у этих людей более широкий кругозор, чем у большинства. Они одновременно креативны, системны и практичны.
* люди одного типа, поставленные в одни условия будут производить одинаковые результаты
* хорошие привычки происходят из мышления на основании правил (принципов). Правильное мышление происходит из понимания фундамента, на котором строятся эти правила (принципы).
* В 2010 Bridgewater обнаружили что в Европе бахнет кризис (изучая сколько бондов могут купить инвесторы и сколько должно быть продано). Принесли цифры в МВФ. А там над ними поржали и забили болт. Тоже самое кстати сделали и политики в США до 2008 года.
* Все человеческие тела функционируют одинаково, так же одинаково работают и экономики в разных странах. Болезни поражают тела независимо от их национальности, так и экономические проблемы поражают страны.
* Именно Далио встречался с управляющими ЕЦБ, министрами финансов Европы, объясняя им, почему печать денег не вызовет всплеска инфляции в Европе.
* Далио сделал 30-минутный ролик о том, как Работает экономическая машина, потому что на тот момент (2015) мало кто (даже в ЕЦБ и МВФ) в принципе догонял как на самом деле работает экономика и принятие важных экономических решений сильно затягивалось.

* Еще до того, как я стал богачом, я решил, что мои сыновья должны иметь лишь достаточно для того, чтобы получить образование, медицинские услуги и начальный импульс, чтобы начать свои карьеры. Я сам добился всего, это научило меня бороться и сделало меня сильным. Поэтому, когда я сделал кучу бабла, я решил потратить его на благотворительность. (Сравните с логикой наших казнокрадов и олигархов))



( Читать дальше )

Понял, что 1,5 часа «на одном дыхании» говорить сложно, поэтому решил записывать частями. Записал первые две части, третью сделаю на выходных (слушать лучше на скорости 1,25 :)




( Читать дальше )

вроде неплохо, особенно на участках низкой волатильности, что

актуально в последнее время. Идея заключается в оценке вероятного направления и в зависимости от этого подставляются разные тейки, стопы, перевороты с учетом волатильности, и другого интересного. Сам тест выглядит вполне достойным. Цепануло разок в 2012 м году, в остальном просадки относительно маленькие. Средняя почти 40 годовых. 20 проскальзывание( эквити не меняет направленность при увеличении комиссии) Не торгует в первые минуту с открытия и после клирингов. 1 контракт.Среднегодовая за 12 лет почти 40 годовыхКуда делись посты Алготрейдеров?

И все-таки правильно написал Тимофе Мартынов в своей книге: торговля контртренда -это скорее психологическое состояние. Просто так удобнее! Вчера был просто эпичный день.
Шортив SP больше половины 2017 года, «потому что мы ждем коррекции», выхлебав полной ложкой все свечи наверх без какой-либо попытки активной торговли, «потому что у нас стратегическая позиция», и получив просадку в портфеле почти 20%, мой звездный управляющий пришел к середине января c закрытым после двух недель январского роста шортом по SP, и всего с несколькими открытыми позициями, из которых больше всех выделялся своим убытком уже частично зафиксированный шорт Российского рынка. 
Самое интересное, что ему удалось предсказать начало коррекции на американском рынке — перед или сразу после заседания ФРС 31го декабря. Но все эти дни движений в портфеле не было. Я был уверен, что после предыдущих сливов он выжидает лучшего момента, хотя смотреть на предсказанные -1,5% в сутки на которых ничего не заработано, было больно! 

( Читать дальше )

1. Создайте ПАММ-счет. Всякое там ДУ, общение с инвесторами и ограничение просадки — это для лохов. Кто-то еще и компенсацию убытков хочет? Три ха-ха. Вы же не собираетесь зарабатывать для ваших инвесторов деньги (то есть, может и собираетесь, но понимаете, что не сможете)? Тогда зачем вам излишние проблемы от личного общения — ПАММ-счет поможет их избежать.

2. Не ведите ПАММ-счет и не пишите рекламные посты от своего имени — мало кому интересно читать посты 1001-го Васи Упырева, таких на околорыночных просторах завались. Народ хочет чего-то необычного и радующего глаз, поэтому заведите себе сисястую подругу-блондинку и работайте от ее имени. Если сисястой подруги-блондинки не завезли (ведь для этого надо быть действительно хорошо зарабатывающим трейдером, а не ПАММером) — сойдет и брюнетка с няшным личиком. Делайте все от ее имени и не забывайте постить фоточки. Опять же, это минимизирует ваши проблемы в случае, если какой-нибудь недовольный инвестор с паяльником захочет вас найти.

( Читать дальше )

В этой статье я продолжаю делиться своим опытом по алгоритмической торговле моих роботов из TSLab на Американском фондовом рынке через брокера Interactive Brokers (IB). Спасибо всем, кто проявил интерес к моей первой статье, опубликованной в ноябре и за ваши комментарии. Это воодушевляет и вдохновляет к дальнейшей работе в этом направлении. Для тех, кто не успел ознакомиться с первой частью даю ссылочку внизу.

Для удобства весь материал был разбит на три части:

Часть 1- Особенности при подготовке к запуску TSLab на реал с IB– ноябрь 2017, ссылка https://smart-lab.ru/my/schardonnay/blog/all/

Часть 2 — Непосредственная работа терминалов TSLab  и TWS

Часть 3- Часто встречающиеся проблемы 

В данном выпуске идет рассмотрение второй части –как происходит работа TSLab и платформы брокера Trader Workstation (TWS) в течение основной рабочей сессии – с 9.30-16.00 ЕТ, порядок исполнения ордеров, проскальзывание и особенности комиссии. Все примеры сделок в этой статье реальные и приведены с моего торгового счета IB за последние два месяца торговли роботами.

( Читать дальше )