Посмотрел какие есть облигации с плавающим купоном для неквалифицированных инвесторов с ежемесячным начислением купонов.
Купонная доходность зависит от ставки RUONIA или ключевой ставки.

Ставка RUONIA – взвешенная процентная ставка однодневных межбанковских кредитов (депозитов) в рублях. На 28 декабря ставка RUONIA составляет 15,27%, ключевая ставка 16%.

1. РЖД 1Р-28R
Рейтинг: ruААА (эксперт РА)
ISIN: RU000A106ZL5
Стоимость облигации: 100,8%
НКД: 1,34 ₽
Купонная доходность: RUONIA + 1,2% (в январе купон 13,56₽, в феврале 13,87₽)
Дата погашения: 20.09.2030

2. Россельхозбанк 2Р2
Рейтинг: еAA(RU) от АКРА
ISIN: RU000A1068R1
Стоимость облигации: 101,55%
НКД: 8,12 ₽
Купонная доходность: RUONIA +1,5% (в январе купон 13,99 ₽)
Дата погашения: 08.05.2026

3. Россети Ленэнерго 001Р-01
Рейтинг: AАА(RU) от АКРА
ISIN: RU000A107EC7
Стоимость облигации: 100,7%
НКД: 7,05 ₽
Купонная доходность: значение ключевой ставки, действующее на 5-й рабочий день, предшествующий дате начала купона, +1,15% годовых.
Дата погашения: 27.11.2027

Традиционный итоговый пост Рюкзака — 31 декабря для этого подходит как нельзя кстати. Сделок сегодня, естественно не совершал.

В публичном формате, портфель год назад 31.12.22 — 7,3 млн рублей (пост Мой Рюкзак #11: Новогоднее и венчур на дивы ЛУКОЙЛа)

Портфель сейчас 31.12.23 — 17 млн рублей, без пополнений, выводов и налогов (вся сумма кроме сбера и иностранных акциях представлена на ИИСах)

Все мы любим получать регулярные купончики. А регулярно получать БОЛЬШИЕ купончики — это же ещё лучше!

При такой задранной в небо ключевой ставке найти облигации с эффективной доходностью к погашению выше 15% — вообще не проблема. Большинство старых выпусков за последние полгода сильно просели в цене и их общая доходность подтянулась к реальным рыночным условиям. Но купоны у многих из них откровенно вяленькие — 10, 9, у кого-то даже 8 процентов.

🤔А вот найти хорошие облигации с номинальной купонной выплатой 15%, да при этом ещё и зафиксированной на весь срок — т.е. без «лесенок» и прочей придури — уже не так-то просто. Особенно, чтобы при этом рейтинг эмитента не был каким-то маргинальным — ну хотя бы не ниже BBB+.

Но я постарался и такие облигации нашел. А чтобы не пропускать свежие подборки отличных инвестиционных инструментов от меня, подпишитесь на мой полезный и юморной телеграм.

• Доля бумаг с фикс купоном – 60%, флоатеров и денег – 40% (почти без изменений, небольшая разница только за счет приходящих купонов)
• Доходность за месяц – 1,49% (~17,4% годовых)
• Текущая купонная доходность портфеля – 16,8%

• разница не настолько существенная. Доля A-грейда в портфеле и так выше – 59%, а BB – менее 11%
• потенциал роста по телу у флоатеров небольшой, а вот потерять лишнее, когда все одновременно пойдут на выход, чтобы переложиться в фикс, – очень даже можно

• Банковские депозиты ~14,5%. Чем дальше, тем сложнее становится их оценивать. Для простоты буду брать среднюю ставку ЦБ -50 б.п. (дисконт отражает некоторый лаг с выходом новых предложений и неудобство от периодического перекладывания между наиболее выгодными из них) Доходность, конечно, меньше, но вполне соразмерна меньшим рискам – инструмент вполне адекватный и сбалансированный

Портфель любого инвестора в облигации должен насчитывать более 10 выпусков. Диверсификация – это основа, к этому правилу на с приучила жизнь. Но есть облигации, которые заточены под конкретные цели. И вот они.

Привет, на связи Кот.Финанс! Мы специализируемся на разборе компаний, ищем 💎 среди 🚮. А сегодня мы показываем особенные выпуски. Поехали!

⭐Балтийский лизинг БО-П08

Доходность: 15,3%

Купоны: ежеквартально

Срок: 7 мес.

Амортизация: ежеквартально

Рейтинг: ruA+

❤Почему любим? — отличный баланс низкого риска и доходности. Минимальная дюрация (срок 7 мес., ежеквартальное погашение тела) делает облигацию неуязвимой против почти любого движения ключевой ставки. Хорошая ликвидность. Вкладываешь сейчас 366 рублей и получаешь 125 в конце января, 125 в конце апреля, 125 в конце июля. Плюс купоны.

⭐Балтийский лизинг БО-П03

Доходность: 15,7%

Купоны: ежемесячно

Срок: 1 год и 6 месяцев

Амортизация: нет

Рейтинг: ruA+

❤Почему любим? Все просто: высокая надежность и ежемесячные купоны.

🔸 После повышения ставки ЦБ банки предлагают вклады и накопительные счета по сопоставимым с ней ставкам: встречаются 15% и даже 16%.

Но чаще всего речь идет о «коротких» депозитах, при этом условия по ним обычно не самые удобные (например, зачисление % в конце срока, а не ежемесячная/ежеквартальная капитализация)

❓Как получать 16% и даже больше?

На рынке можно обратить внимание на инструменты схожие по ликвидности и надежности с вкладами, но при этом с еще более высокой доходностью.

✅Флоатеры – это облигации с плавающим купоном. Их купоны обеспечивают премию от 1,2% до 2,5% к ключевой ставке или ставкам денежного рынка. Выплаты бывают как ежемесячные, так и ежеквартальные. Это хороший вариант защиты капитала от процентного риска.

Флоатеры размещают такие крупные эмитенты, как Газпром, Газпром нефть, Норильский никель, РЖД, Биннофарм, РЕСО-Лизинг.

✍🏼Например

— Газпром Нефть, серия 003P-08R купон равен КС + 1,3% и пересматривается ежемесячно. На сегодня это даст доходность 17,3%.

При формировании таблицы было только 2 критерия:
— Бумага для не квалифицированных инвесторов (каждую проверил на сайте мосбиржи, не будут попадаться для квалов)
— Бумага имеет наибольшую купонную доходность в своём рейтинге

Буду рад вашему лайку и подписке на меня. Это мотивирует.

Сама таблица тут: t.me/filippovich_money