Год конца дешевых денег и курсового шока. Финансовые рынки приспосабливаются к более высоким ставкам. Это не значит, что хаос закончился. Будет ли в 2023 году спокойнее? 

15 декабря 2022 года в Нью-Йорке, акции упали более чем на 700 пунктов, так как инвесторы отреагировали на новость о том, что Федеральная резервная система продолжит повышать процентные ставки для борьбы с инфляцией. 

После сильного скачка с середины октября фондовые рынки снова упали. S&P 500, индекс американских акций, потерял 5% с 14 декабря, когда Федеральная резервная система повысила процентные ставки на полпроцента, а ее председатель Джером Пауэлл заявил, что политики не планируют снижать ставки до тех пор, пока они не будут уверены, что инфляция снижается до 2%. «Исторические записи настоятельно предостерегают от преждевременного ослабления политики», — заявил он.

👑 Всемирный золотой совет опубликовал прогноз на 2023 год, основные тезисы которого я предлагаю вашему вниманию:

🔸ФРС США в следующем году выйдет на пик цикла повышения процентных ставок, что вызовет коррекцию по доллару на внешнем валютном рынке и окажет благоприятное влияние на стоимость золота.


🔸Исторически для золота долларовый пик был благоприятен, принося хороший доход в 80% случаев через 12 месяцев после пика. Пик по индексу доллара (USDX) был установлен 28 сентября 2022 г.

🔸Геополитическая напряженность на Ближнем Востоке и Азии будет оказывать поддержку ценам на драгметалл.

🔸Вероятность рецессии в Северной Америке и Европе угрожает продлить плохую динамику акций и корпоративных облигаций, наблюдаемую в этом году, что может заставить инвесторов наращивать долю золота в своих портфелях.

🔸Если реализуется самый пессимистичный прогноз Центробанков и крупнейшие экономики мира войдут в стагфляцию, то золото от этого выиграет еще больше.

В мире

Crescat: золотодобытчики США прошли через долгие 7 лет сильного делевереджа, рекордных за всю историю расчетов по долгам  и соответственно входят в новый цикл в более здоровом финансовом состоянии.

Восток, включая Россию, Турцию, Индию, Таиланд, Вьетнам и Китай, совершил крупные закупки золота в этом столетии, в то время как спрос со стороны Запада оставался статичным.

Объем изъятий средств с Шанхайской биржи золота отражает общий спрос на золото в Китае. Как показано на графике выше, с 2008 года китайцы купили 23.000 тонн золота. Это около 50% производства золота за тот же период.

Китай впервые с 2019 года официально объявил о закупке золота.

Народный банк Китая сообщил, что в ноябре он купил 32 тонны золота. Согласно сообщениям, центральный банк приобрел драгметалл, когда цена составляла около $1.650 долларов за унцию.