Элвис Марламов в своем интервью команде Тинькофф поделился, какие акции недооцененные, а какие наоборот — переоцененные. 

Недооцененные: Яндекс, Тинькофф, АФК «Система»
Можно выделить две компании, вложившись в которые сейчас через два года можно получить бизнес в два—три раза больше. Это Яндекс и Тинькофф. Обе компании — это IT, сумасшедшие темпы EBITDA, и сдерживающим фактором для роста являются только внешние факторы. Например, кошмарный законопроект «О суверенном интернете», который сейчас не позволяет Яндексу расти так, как он должен бы.

АФК «Система» недооценена с точки зрения стоимости чистых активов в три раза. Грубо говоря, капитализация — $100 млрд с небольшим, а владеют они активами на $600 млрд, но у них есть долг на $200 млрд. Если они чуть-чуть погасят долг и эти активы на $600 млрд, которые сейчас никто не видит, как-то монетизируют, продадут, выведут на IPO — это будет уже большой крутой холдинг. Плюс холдинг владеет уникальными активами. Во-первых, лесной бизнес. Просто так на бирже инвестор не купит лес, хотя Россия — это, безусловно, лесная держава. Можно купить нефть, алмазы, металлы, а лес — нет. Во-вторых, бизнес частной медицины — Медси. В-третьих, менеджмент делает сейчас ставку на e-commerce через Ozon.

( Читать дальше )

Всем привет!
Сегодня я решил поделиться списком Telegram каналов, на которые я подписан.
Каналы разобью на две группы и отсортирую в порядке убывания количества подписчиков.

Поехали!

Рынок / инвестиции

РынкиДеньгиВласть https://t.me/AK47pfl ~ 57.9 подписчиков
Очень популярный канал, интересные и аргументированные рекомендации (а то часто бывает советуют покупать без четкого обоснования почему)
Чувствуется наличие инсайда. Попадались на fake news (если помните то это была отставка Миллера).
Посты небольшие с аргументами почему покупаем или продает.
Поставлю 5 из 5.

MarketTwits https://t.me/markettwits ~ 34.3 подписчиков
Самый классный рыночный канал с моей точки зрения. Финансовые новости компаний, FX, зарубежных рынков, рынка РФ.
Нравится их тонкий юмор и троллинг).
Посты короткие, рекомендаций покупок / продаж нет.
Ставлю 5 из 5.

ДОХОДЪ https://t.me/dohod ~ 22.3 подписчиков

( Читать дальше )

Вчера перед сном Сбербанк Брокер прислал мне сообщение о том, что сегодня я получу дивиденды ПАО «Татнефть» в размере 40,11 р. на акцию. Доходность по данной ценной бумаге составит 4011%. Да, да, более 4 тысяч процентов. Я не ошибся и не сумасшедший. Хотите я открою Вам тайну таких высоких доходов? Перестаньте слушать брокеров, аналитиков и научитесь правильно считать.

Акция — это кусочек бизнеса, а облигация – это долг. Почему Вы упорно продолжаете их одинаково считать? Для облигаций с номиналом 1000 рублей купон 10 рублей равен 10%. При работе с акциями эту методику использовать нельзя. Иначе вы до скончания века будете прыгать из одного инструмента в другой чтобы получить пару тройку процентов дохода. Один из крупных обманов брокеров и аналитиков покажу на простом примере.

Вам советуют купить акции по 100 рублей, где дивиденды составят 10 рублей. По мнению какого-нибудь аналитика, Ваш доход составит 10%. Это невероятная глупость. Если после дивидендной отсечки акция подешевеет и Вы продадите её за 80 рублей, то реальный результат такой операции -10%!!! Кто выиграл? Это Ваш брокер. Он гарантированно получил с Вас комиссию. Такая погоня за дивидендами на мой взгляд очень рискованное занятие. Я люблю покупать и держать.

( Читать дальше )

Добрый вечер, уважаемые читатели.

Сегодня мы проанализируем презентацию «ФосАгро», посвящённую Стратегии-2025, которая была представлена 25 сентября в Лондоне. Стратегия охватывает основные цели компании, уточняет дивидендную политику. Дополнительно я приведу примеры аналогий с другими биржевыми участниками.

Обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, а ставит задачей рассмотреть ключевые слайды презентации корпоративной стратегии и сделать личные выводы.

( Читать дальше )

В конце лета и в начале сентября наблюдался резкий рост числа позитивных новостей с экономического фронта США, что, например отражено в индексе экономических сюрпризов, рассчитываемого Citi:

С практической точки зрения этот индекс интересен с тем, что у него прослеживается существенная связь со спросом на безрисковые активы. Вот что получается, если совместить доходность 10-летних облигаций казначейства США и данный индекс:

( Читать дальше )

Много выходило топиков по этой теме.
Собрал все в один вам.

Время торгов мировых бирж

http://stocktime.ru

Реальная статистика трейдеров и их сделок, стата может быть интегрирована в аккаунт на profit.ly с помощью платформы (thinkorswim, intereactive brokers и др.)

https://profit.ly

Календари статистики и отчетности

http://mfd.ru/calendar

https://www.forexfactory.com

https://ru.investing.com/economic-calendar/

https://stockinfocus.ru/economic-calendar/

https://www.finam.ru/analysis/macroevent/default.asp

https://www.biopharmcatalyst.com/calendars/fda-calendar

Сплиты

https://www.briefing.com/calendars/splits

https://www.nasdaq.com/market-activity/stock-splits

Отчеты СОТ

https://www.cftc.gov/MarketReports/CommitmentsofTraders/index.htm

Карта рынка

( Читать дальше )

Привет!

«Никто не хочет держать риск все выходные» — такую фразу часто можно услышать в разговорах трейдеров. Некоторые инвесторы опасаются держать акции и облигации на выходных, так как в это время биржи закрыты — и, если будет плохая новость, не будет возможности выйти из позиции.

Если инвесторы остаются на выходных в более безопасных активах, то это может отражаться в изменении цен как на рискованные, так и на безопасные активы.

Мы решили посмотреть, как ведут себя цены на золото, основной безопасный актив, перед выходными и в разные дни недели.

Что делаем: открываем длинную позицию в GLD ETF на закрытие торгов предыдущего дня и держим ее один день. Таким образом мы проверяем изменение цен на золото каждый день.

На графике понедельник (черным) соответствует покупке на закрытие пятницы (желтым) и продаже на закрытие понедельника, а график GOLD (синим) соответствует стратегии buy&hold по GLD ETF

( Читать дальше )

Вышла замечательная статья, читал с упоением:

ria.ru/20190928/1559128750.html

Основные выводы:

1. В войне с СССР/Россией страны Запада любят использовать падение цен на нефть и золото. Высокая цена нефти и золота им не выгодна.

2. В одночасье рухнул Лондонский золотой фиксинг, который существовал с 12 сентября 1919 года. Он просуществовал ровно 100 лет.

3. Всего на рынке золота было 5 крупнейших манипуляторов, это Barclays, HSBC, Deustsche Bank, Scotiabank и Societe Generale, а верхушка айсберга — топ-менеджеры компании The London Gold Market Fixing Limited (LGMFL, учредители которой — те же пять банков) и руководители Банка Англии, которые тоже всегда участвовал в формировании «рыночных» котировок золота.

4. Главные манипуляторы ценой на нефть — арабские шейхи (особенно, Саудовская Аравия), главный манипулятор ценой на золото — Банк Англии, контролируемый кланом Ротшильдов.

5. Глава Barclays Маркус Агиус — зять бывшего главы N M Rothschild & Sons Эдмунда де Ротшильда и, по сути, представляет интересы клана миллиардеров.

( Читать дальше )