Брокеры начали выкладывать свои стратегии на следующий год. Практической пользы в них мало, но ради любопытства решил собрать общую табличку с фаворитами.

Год назад я уже это делал (тык) и скоро подведу итоги (спойлер: никто ничего не понимает и не знает).

Сейчас нашел 5 стратегий: Атон, Сбер, ВТБ, Альфа и БКС.

Наблюдения:
• Тинькоф и Озон в ТОПе — их выбрал каждый брокер, первый у меня есть, второго никогда не было.

• Полюс — лидер роста в этом году (+70%), снова в фаворитах, тут логика наверное раз один раз стрельнуло, то руку не меняем.

• Треть фаворитов не входит в индекс — ну а чё, не одним индексом едины, у меня тоже такие есть, приходится искать варианты. Самолёт лидер, похоже выбрали по принципу «ну дальше падать некуда».

• Средний уровень индекса мосбиржи — 3292 пунктов или +20% от текущего значения. В прошлом году прогнозировали выше, а сейчас наоборот ниже, хотя ситуация должна становиться лучше из-за снижения ключевой ставки. Где тут логика аналитиков? Не понимаю.

Urals уже $34

Ключевые причины — это новые санкции США против «Роснефти» и «Лукойла», а также
удары по российским танкерам.

Т.е. резко вырос риск перевозки российской нефти.
В итоге дисконты на нефть из РФ выросли с $12 до $27.

Источник
www.bloomberg.com/news/articles/2025-12-22/russia-s-oil-plunges-to-34-as-us-sanctions-spark-huge-discounts

Курс рубля на это никак не отреагировал, так как
-   валютная выручка приходит в страну с задержкой в 2–3 месяца,
-   по бюджетному правилу, Минфин продаёт юани, чтобы получить рубли на сумму недополученных нефтегазовых доходов, эти рубли идут в бюджет

Если такие цены на российскую нефть останутся в течение всего года,
бюджетный дефицит вырастет на 3,8 трлн руб. сверх плана.
На протяжении одного года это можно компенсировать резервами из ФНБ по бюджетному правилу.

Рубль пока крепкий, т.к. ЦБ заинтересован в том, чтобы инфляционные ожидания хотя бы не росли.

НЕТ НЕФТЯНИКОВ В ПОРТФЕЛЕ
И НЕ ПЛАНИРУЮ ПОКУПАТЬ!

Если вдруг зажглось у вас зарубиться в спекуляции, то напоминаю что на смартлабе есть польза для трейдеров:
удобный калькулятор фьючерсов
http://calc.smart-lab.ru/
Все профи пользуются им.
Если что, ссылка на калькулятор находится в котировках фьючерсов: smart-lab.ru/q/futures/

Если вы работаете с ВДО — рано или поздно этот день всё равно настанет. Вы открываете терминал — а купон не пришёл, котировки просели, эмитент молчит.

Без паники. (может надо было капсолоком написать? 😄)Для рынка ВДО это не конец света, а рабочая ситуация. Дефолт эмитента ВДО — это постоянный(!) спутник ВДО инвестора. 


Если портфель собран правильно — с нормальной диверсификацией по эмитентам и без «котлечу любимую ВДОшку» — то повышенные купоны по остальным бумагам перекроют потери от одного дефолта.

В итоге вы всё равно выйдете в плюс относительно обычных ОФЗ.

Именно ради этой премии мы вообще лезем в ВДО — иначе зачем всё это?

Поэтому главное — не делать резких движений, а действовать по плану.

1️⃣ Получите информацию.
Сначала наступает технический дефолт — эмитент просто не успевает заплатить в срок.

И вот тут важно разобраться, что именно происходит.
Может, деньги есть, но платёж задержался на пару дней.
Может, временный кассовый разрыв — сейчас пусто, но скоро поступления, и всё погасится.

Если вы торгуете через зарубежных брокеров, рано или поздно встанет вопрос: как безопасно заводить и выводить деньги в Россию, чтобы не поймать блокировку по 115-ФЗ. Банковский финмониторинг настроен жёстко: регулярные переводы «с неизвестных платформ», особенно в долларах или евро, вызывают подозрения моментально. Но схемы, которые реально работают в 2025 году, всё же есть.

Легализация через ИП или самозанятость

Самый «белый» путь. Регистрируете статус, открываете счёт как предприниматель и указываете брокерский доход в декларации. Деньги поступают на расчётный счёт с назначением «доход от оказания услуг» или «выплата по контракту». Банк видит легальный статус и документы, финмониторинг к таким платежам относится спокойнее. Минус — налог придётся платить сразу, но плюс — риск блокировки почти нулевой.

Расчёты через дружественные банки и валюты

USD и EUR сегодня — красные флаги. Но AED и CNY проходят заметно мягче. Часть брокеров даёт вывод напрямую в этих валютах, а дальше деньги заводятся в РФ через банки, которые уже обкатали каналы с Эмиратами и Китаем. Транзакции маскируются под «возврат средств по контракту» или «выплату от партнёра». Да, комиссии выше, но это рабочий компромисс: вы жертвуете частью прибыли ради предсказуемости.

Некоторые инвесторы были бы не против сменить брокера, но их останавливает сложность процедуры, ведь раньше было 2 способа это сделать:

1. Продать все бумаги, вывести деньги, открыть счёт у другого брокера и по новой инвестировать.
2. Перевести бумаги, для этого нужно подавать поручение, оплачивать комиссии за услуги перевода, долго ждать и надеется, что весь процесс пройдёт без ошибок.

Но теперь есть третий, лучший способ - сервис перевода ценных бумаг "Мост" от Московской бирже!

Московская биржа запустила специальный сервис "Мост", который помогает перевести свой портфель между брокерами быстро, безопасно и без лишних хлопот. Давайте разберёмся, что это за сервис и как он работает, думаю, многим будет интересно это нововведение!

Что такое «Мост»?

"Мост" - это это цифровой сервис для перевода ценных бумаг (акций, облигаций, фондов) между брокерскими счетами в пару кликов через приложение брокера в течении одного дня, практически «не вставая с дивана».

Стратегия ребаланса по Ключевой ставке

Сейчас выдам Базу. Она конечно не моя. Я еще в 2014-м ее услышал. Олег Клоченок выдал Базу. Передаю дальше🤗

Суть стратегии в поддержании соотношения акций и облигаций в портфеле от 75/25 до 25/75 в зависимости от Ключевой ставки.

Т.е. ЦБ поднимает КС, мы продаем 5% акций и покупаем 5% облигаций. Повторяем на каждом поднятии КС. А когда ЦБ снижает КС, продаем 5% облигаций и покупаем 5% акций. Повторяем на каждом снижении.

В 2021-м году это было бы на фоне роста Акций и падении облигаций. И в 2023-м так же.

Зато в 2022-м и 2025-м наоборот. КС снижают и мы по 5% продаем растущие облигации и покупаем падающий рынок.

На 100% в акции или облигации мы не уходим. Оставляем место на ошибку.

Если посмотреть как вела себя эта стратегия последние 5 лет — это конечно Грааль. Грааль, который в реальности очень больно воплощать в жизни. Больно, но надо.

Один из участников телеграмм канала «Артем Тузов. Финансы и инвестиции» проверил стратегию на истории, работает!