Приветствую, коллеги! Думаю при оценке риска гос. облигаций нужно смотреть на CDS cтраны, но как оценивать риск при покупке корпоративных облигаций, изучать отчетность компании, а если к ней нет полного доверия?!

Открыл ИИС в 2017 году. Хочу воспользоваться вычетом в сумме средств, внесенных на ИИС в 2017 г.
В соответствии с Налоговым кодексом, возврат НДФЛ можно получить в течение трех лет после года, по итогам которого данный налог был уплачен.
На сайте ИФНС указано, что налоговым вычетом можно воспользоваться при представлении налоговой декларации за 2015 и более поздние налоговые периоды.
Правильно я понимаю, что я могу предоставить налоговую декларацию по форме 3-НДФЛ за 2015 г., справку 2-НДФЛ за 2015 г. и получить вычет уплаченного НДФЛ за 2015 г.? И соответственно в следующем году уплаченного в 2016 г.

Вчера появился пост с вопросом, что же за сделки происходят в голубых акциях, когда торги закончились. Что за глюки, мол.

Я попробую пояснить, и если в чем-то окажусь неточным, надеюсь, меня поправят более понимающие в этом товарищи.

В 18:40 заканчивается торговый период сессии и проходит его последняя сделка.

Наступает аукцион закрытия, который идет 10 минут.

Первые пять минут – до 18:45 – происходит аукционное определение цены закрытия сессии, и еще 5 минут по этой и только по этой цене могут пройти дополнительные сделки.


Как это происходит

Наступает 18:40 по мск, все заявки, выставленные игроками в торговый период, и которые защищали рынок от резких ложных движений, исчезают, появляются заявки людей, которые решили принять участие в аукционе.

В стакане становятся видны те заявки, которые попадают в 10-ку лучших заявок на продажу и покупку соответственно, остальные заявки не отражаются.

( Читать дальше )

Добрый день!

Итак, сегодня формируем облигационную часть портфеля. Сейчас в акциях 34% от портфеля. На 50% от портфеля берем короткие облигации. На оставшиеся 16% еще будем докупать акции. В январе еще будет пополнение на 3% от начального портфеля.

Покупка облигаций 

ОФЗ 25081, погашение 31.01.2018 (20% от портфеля)




ОФЗ 26204, погашение 15.03.2018 (30% от портфеля)

( Читать дальше )

Добрый день.

Я пишу этот текст в надежде, что опытные товарищи прочтут его и укажут на просчеты, ошибки в логике и расчетах. За все комментарии буду признателен.

Дано:

Портфель облигаций ОФЗ и гос евробондов

Нужно:

Захеджировать потенциальное снижение рублевой стоимости портфеля на случай санкций в феврале 2018 года

Решение:

Первое. Евробонды не трогаем. Падение цен на облигации из-за санкций спровоцирует падение рубля против доллара. Таким образом, рублевая стоимость евробондов останется примерно такой же.

Второе. Хеджить ОФЗ будем через фьючерсы на ОФЗ, коих несколько в зависимости от срока облигаций (2,4,6,10 и 15 лет).

Пусть портфель облигаций состоит из 1000 ОФЗ 26221. Хеджить их лучше через фьючерс на 15-летние облигации, так как согласно http://www.futofz.moex.com/ru/data.aspx именно эти ОФЗ входят этот фьючерс.

Стоимость портфеля облигаций:

( Читать дальше )

Рад всех приветствовать!
Сегодня мы поговорим об одной из самых раллирующих акций на РФ рынке — РусГидро. За последние несколько дней акции компании значительно подешевели и в связи со значительной скидкой, которую предоставляет рынок, целесообразно оценить, есть ли какая-то ценность или идея в данной бумаге, может ли что-либо представлять интерес.



Отвесное падение началось с отчета за 9 мес. 2017 по МСФО, на следующий день компания проводила День Инвестора, после чего падение лишь усилилось. Ну а сегодня мы закрепили результат, снизившись еще почти на 5%. Вокруг компании обсуждаются плохая отчетность, сомнительные перспективы сектора, негативное влияние допэмиссии и прочие факторы. Попробуем собрать все воедино и трезво оценить на основе имеющихся данных.



( Читать дальше )

Государство хочет повысить привлекательность инвестиций в фондовый рынок для частных инвесторов. Также ему необходимы длинные деньги. Для этих целей оно подготовило специальную программу налоговых вычетов — индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). В этой статье рассмотрим ее подробности.

Зачем мне ИИС

Цель введения индивидуальных инвестиционных счетов — повысить привлекательность вложений в фондовый рынок для частных инвесторов.

ИИС позволяет покупать и продавать финансовые инструменты самостоятельно либо при помощи управляющей компании (УК). В обоих случаях можно также получать вычеты по подоходному налогу. В зависимости от выбранного типа вычета это повышает доходность инвестиций либо приносит дополнительную фиксированную прибыль.

( Читать дальше )

В связи с падением ВТБ возник вопрос о покупке.
Предварительно решил посчитать мультипликаторы самостоятельно.
И обнаружил, что рынок крайне завышает потенциал этой бумажки.

Причина проста: участники рынка игнорируют долю префов в УК.
К примеру, аналитики Сбербанк-КИБ и Уралсиба считают P/E без учета префов. 
При этом, доля префов в УК составляет уже 80%!
Как же можно игнорировать такой факт?
Уж лучше вообще не публиковать мультипликаторы, чем с такой грубой ошибкой.

Я считаю, префы следует обязательно учитывать при расчете капитализации по следующим причинам.

1.
УК состоит из акций всех видов.
Прибыль также делится на все виды акций.

2.
Префы ВТБ предоставляют такие же права на прибыль общества, как и обыкновенные акции.
Фиксированного дивиденда как у КазаньоргСинтеза в Уставе не предусмотрено.
К примеру, префы Сбербанка, с гораздо худшей защитой ( по ним в Уставе фиксированный дивиденд)
оцениваются с дисконтом всего 15-25% к обычке.

( Читать дальше )

Привет всем. Акции магнита в последние дни проявили активность, и, взглянув на график, я подумал, что они неплохо так упали и может быть задуматься о покупке. Но прежде решил взглянуть в финансовую отчетность компании у них на сайте. Для меня стало удивлением что все их активы — долги, как краткосрочные так и долгосрочные равны на 3 квартал 2017 года 82 390 865 000 рублей. Далее все это делим на количество обращаемых акций на рынке, по данным MOEX.COM
 

Объем выпуска	94 561 355

Итого получаем:  82 390 865 000 / 94 561 355 =   871,4 р. за акцию 

Вопрос: Правильно ли я все подсчитал, или это такая особенность фондового рынка, переоценивать актив на столько???

В терминале TWS дивидендные отсечки можно отображать отдельной «свечой» (опция Splits and dividends). При наведении курсора на эту свечу появляется окно Dividend Editor, которое позволяет просматривать историю уже выплаченных дивидендов, а также будущие дивидендные выплаты.

Оно показывает, что мне пришёл дивидендный payment по акциям QCOM 15 декабря. Interactive Brokers предоставляет отчёты по торговой активности на счёте, в том числе и выплату дивидендов. Для этого нужно зайти в web-версию Account Management Home, раздел Reports->Activity->Statements. Выбрать нужный счёт и дату, по которой вы хотите просмотреть отчёт.


( Читать дальше )