Оценка риска при покупке корпоративных облигаций

21 декабря 2017, 16:17
|
AlexGood

Приветствую, коллеги! Думаю при оценке риска гос. облигаций нужно смотреть на CDS cтраны, но как оценивать риск при покупке корпоративных облигаций, изучать отчетность компании, а если к ней нет полного доверия?!

спецраздел:
облигации

Ключевые слова:
корпоративные облигации

146 | ★2

13 комментариев

психоневролог, вы не слышали коков порядок цен на услуги Egan-Jones для анализа надежности российских эмитентов?

AlexGood

21 декабря 2017, 17:02
Ответить

психоневролог, да, пока местными эмитентами интересуюсь… ну а для российских корп. облигаций как оценивать риски, где можно посмотреть статистику невыплат?

AlexGood

21 декабря 2017, 17:11
Ответить

психоневролог, хороший демотивирующий список)… любопытно, есть ли где-нибудь стата, какой % корп. облиг из общего числа выпусков дефолтится? Я понимаю, что это средняя температура по больнице, но все же…

AlexGood

21 декабря 2017, 17:40
Ответить

психоневролог, куча доходного треша в сверхдиверсифицированный портфель

наверно с учетом какого-то % дефолтов у треша доходность такого портфеля будет близка к доходности условно безрисковых гособлигаций?

AlexGood

21 декабря 2017, 18:01
Ответить

слышал про то, что рынком всегда практикуется (котирование в форме) оценка спреда к «условному безриску»? вероятность дефолта ~ спреду

flextrader

21 декабря 2017, 18:29
Ответить

flextrader, есть варианты косвенной (предикативной) оценки спреда не по текущим котирам, а по разным метрикам (в зависимости от сектора), скажем, динамике сайза долга к динамике собсредств/активов-требований

flextrader

21 декабря 2017, 18:45
Ответить

flextrader, динамике сайза долга к динамике собсредств/активов-требований

это основной показатель устойчивости компании?

AlexGood

22 декабря 2017, 13:38
Ответить

flextrader, логично, рынком все учтено, дополнительная доходность = дополнительный риск, выберу наверно условно безрисковые ОФЗ, они хоть маржируемые, можно под них на срочке спекулировать… хотя ОФЗ дороги уже ru.tradingview.com/chart/?symbol=MOEX%3ARGBI, прям в раздумьях)

AlexGood