Что за неделю интересного? Да куда ни плюнь, попадёшь в обсуждение торговых войн. Недвижка снизилась от максимумов, рублю хорошо, опять богатеем на дивидендах, отскок рынка и другие новости —  уже в вашем любимом инвестдайджесте, настала пора его читать.

Это традиционный еженедельный дайджест, который выходит в моём телеграм-канале, на который приглашаю обязательно подписаться, чтобы ничего не пропускать, там много интересного.

Рубль, ты что творишь?

Рубль укрепляется при дешевеющей нефти. Изменение за неделю: 84,50 → 83,24 руб. за доллар (курс ЦБ 84,27 → 84,00). Юань 11,71 → 11,25 (ЦБ 11,60 → 11,47). Из-за торговых войн Трампа юань к доллару упал. Получается, что рубль — самая сильная валюта в мире (или нет). Что ты творишь, деревянный?

Дивидендный сезон всё ближе, значит каждые уважающие себя аналитики должны успеть сделать свои прогнозы, и лучше, если сразу до конца года. Цифра выкатила своё видение, посмотрим.

Полезное про акции и дивиденды:

• Обогнал рынок на 110%. Инвестировал 10 лет только в акции Сбера и Лукойла — что из этого вышло? NEW
• Отстал от рынка на 90%. Инвестировал 10 лет только в акции Газпрома и ВТБ — что из этого вышло? NEW
• Пошаговый гайд как богатеть на дивидендах
• Свежий топ-6 лучших дивидендных акций от Сбера
• Разборы: Яндекс, Транснефть

Если богатеете на дивидендах, обязательно подписывайтесь и не пропускайте новые дивидендные обзоры.

Займер

• Ожидаемый дивиденд: 36,3 ₽
• Ожидаемая дивдоходность: 25%

ИКС 5

• Ожидаемый дивиденд: 696 ₽
• Ожидаемая дивдоходность: 21% (без учёта ранее объявленного спецдивиденда в размере 648 ₽)

Лента

• Ожидаемый дивиденд: 206 ₽
• Ожидаемая дивдоходность: 14%

МТС

• Ожидаемый дивиденд: 35 ₽
• Ожидаемая дивдоходность: 16%

ЕвроМедЦентр

Купонная, текущая, модифицированная, простая, эффективная — WTF, что это всё значит, как для чего это нужно считать и почему облигации — это так сложно? Смотрим на доходности облигаций.

Если кто-то считает, что облигации — это просто, то он чёртов гений. В отличие от банковских депозитов, где всего два вида доходности, в бондах их много. Написал максимально коротко и понятно, а то вдруг кто ещё не знает.

Полезное про облигации:

• 15 классных облигаций от эмитентов с высоким рейтингом
• Топ-5 облигаций от «Цифра брокер»
• Интересные облигации с доходностью до 34% от аналитиков Альфа-Банка
• ОФЗ с доходом каждый месяц, чтобы богатеть равномерно в течение года
• Облигации-фавориты на 2025 год от экспертов БКС
• Длинные ОФЗ с постоянным купоном
• Что такое: оферта, амортизация
• Какая разница между акциями и облигациями?

Если богатеете на облигациях и купонах, обязательно подписывайтесь и не пропускайте новые обзоры.

Простая доходность к погашению

Простая доходность к погашению облигации — это прибыль, которая получится к погашению. Она состоит из разницы между ценой погашения и ценой покупки, а также из купонов. Прибыль — это разница между итоговой суммой и ценой покупки.

Разбираем фундаментальную тему, сколько должна стоить облигация перед офертой?

Оферты – отличный инструмент управления риском как инвесторов, так и эмитентов. Ни первый, ни второй не хотят сегодня облигации на 10 лет:

·         (эмитент): КС 21% не на всегда, а отдавать десятилетие по высокой ставке – затратно

·         (инвестор): 10-летняя облигация очень волатильна, а понять 21% это много, или мало (до 2035 года) – не просто

Оферта позволяет расставить чек-поинты на всем пути: раз в 1,5-2 года «остановиться», сделать срез рынка и установить новую ставку на следующий период. Но любую хорошую идею можно извратить. Чтобы не пропускать оферты – мы придумали проект 🗓 Календарь оферт

Одна из важных оферт для котов – М.Видео-4. Мы активно покупали этот выпуск и следили за финансовым состоянием компании.

👉финансовые результаты

👉новый выпуск (который уже дважды перенесли)

Разбираем реструктуризацию, фин.модель, перспективы

👉Презентация реструктуризации

Гарант-Инвест видит основную проблему, которая привела к дефолту в высокой ключевой ставке. И ожидает ее снижения к концу года

Предлагает (условия реструктуризации)

— перенос погашения номинала (100%) на 2030 год

— компенсация невыплаченных купонов и нерыночной ставки через акции. Бонд-холдеры станут акционерами (в сумме 21% уставного капитала)

❗️кто не поддержит реструктуризацию – получит в 10 раз меньше акций

Что ж, идея интересная и творческая. Явное стимулирование быть согласным с реструктуризацией. Но не понятно, за счет чего бизнес выплывет к 2030 году.

Риски

— кворум: набрать 75% очень сложная задача. Но в данном примере у инвесторов есть мотивация через акции

— риск размытия: никто не мешает к 2040 году напечатать любое число новых акций и размыть долю бонд-холдеров

— у акций нет листинга, внебиржа сильно не поможет, т.к. нет интересантов на перекредитованный стресс-актив

— плохая фин.модель 👀 слайд

Башнефть — не самая мейнстримная нефтяная компания на российском фондовом рынке, но дивиденды выплачивает регулярно, не зря же в названии есть слово «нефть», а именно за дивиденды мы любим нефтяников. Посмотрим на компанию и на её дивиденды повнимательнее.

Прошлые обзоры: Яндекс, Транснефть, МТС, Алроса, Сургутнефтегаз, Полюс, Мосбиржа, Novabev, Норникель, Магнит, Новатэк, Северсталь, Лукойл, Газпром нефть, НЛМК.

Кто богатеет на дивидендных акциях, не пропустите новые обзоры.

Башнефть — российская вертикально-интегрированная нефтяная компания, с 2016 года входит в Роснефть. Её доля в акционерном капитале компании составляет 57,7%. 25% акций принадлежит Республике Башкортостан. Компания осуществляет полный производственный цикл: добычу нефти и газа, их переработку и выпуск нефтепродуктов и продуктов нефтехимии.

Дивидендная политика

Дивидендная политика Башнефти предполагает, что компания направляет на выплаты дивидендов не менее 25% от чистой прибыли по МСФО. 

Март начинался бодро и позитивно, а потом что-то пошло не так. А точнее, пошло не так примерно лишь всё. Даже в апрель перетекло. Двери биржи открылись перед 4 миллионами инвесторов, которые любят вверх, но оказалось, что это двери лифта, который едет вниз.

Мосбиржа поделилась итогами марта 2025 года, а также пересчитала своих клиентов и рассказала, что они покупали активнее всего. Смотрим объёмы торгов акциями и облигациями, народный портфель марта и другие интересные данные. 

Свежая кровь

Число физлиц, имеющих счета на Мосбирже, за март увеличилось на 280 тысяч и достигло 36,26 млн, ими открыто более 67,14 млн счетов. В марте было 4 млн активных инвесторов (3,86 млн в феврале). Зашли в лифт, ожидая поехать наверх, но он поехал вниз.

Я, один из этих 4 млн активных инвесторов, веду телеграм-канал про инвестиции и публикую много аналитических постов, подписывайтесь.

История, от которой у вас волосы встанут дыбом, а глаза наполнятся печалью и инвестиционной болью. Газиз Вэтэбоев 10 лет покупал 50/50 только две акции на 100 000 в месяц, и в итоге потерял 30% вложенных средств, а отставание от рынка составило 90%.

Это вымышленная история на основе бэктеста. Все совпадения случайны, а пополнения портфеля вымышлены. Газпром и ВТБ настоящие.

Очень важное объявление: приглашаю в мой телеграм-канал про инвестиции, в нём уже более 15 тысяч подписчиков, присоединяйтесь!

10 лет назад Газиз Вэтэбоев дружил со Сберославом Лукошкиным, они дружат до сих пор. Но если Сберослав Лукошкин выбрал Сбер и Лукойл, то у Газиза Вэтэбоева не было никаких сомнений в том, что инвестировать нужно только в Газпром и ВТБ. Начав свой путь в мае 2015 года, за 120 месяцев он ни разу не изменил своему выбору, покупая акции Газпрома и ВТБ с целевыми долями 50/50, со всех дивидендов платил налоги и реинвестировал их в покупку этих же самых акций.

Тогда он не думал, что два синих гиганта будут предметами насмешек и издевательств, а г-н Костин и г-н Миллер не оправдают надежд миноритарных акционеров.

Аналитики считают, что хоть дивидендная доходность многих акций в предстоящий сезон будет выше 10%, но не все из них выглядят интересно. Почему? Да всё просто: дивгэпы уронят цены, а выберутся из них не факт, что все.

Полезное про акции и дивиденды:

• Дивиденды апреля. Ну вот, опять богатеть NEW
• Три лучшие акции российских банков NEW
• Обогнал рынок на 110%. Инвестировал 10 лет только в акции Сбера и Лукойла — что из этого вышло? NEW
• Пошаговый гайд как богатеть на дивидендах
• Разборы: Яндекс, Транснефть

Если богатеете на дивидендах, обязательно подписывайтесь и не пропускайте новые дивидендные обзоры.

Но нам повезло, что есть сильные компании, которым не страшны предстоящие выплаты дивидендов. Аналитики выбрали пять акций. Посмотрим, на какие акции взгляд позитивный.

Икс 5

• Дивиденд: 638 руб.
• Дивдоходность: ~19,2%

После возвращения в православную юрисдикцию Икс 5 уже объявил первый дивиденд и пообещал объявить второй. Компания лидирует по росту среди конкурентов, ну и магазины красивые. Есть в моём портфеле.

Ну вот и началось хоть что-то интересное, сейчас ещё бы попкорна. 🍿 Обратное Трамп-ралли не пощадило никого, обвалились и зарубежные рынки, и индекс Мосбиржи установил рекорд. Только рублю, недвижке и биткоину всё по барабану.  Инфляция разгоняется и бодрится, взбодритесь и вы за чтением вашего любимого дайджеста.

Это традиционный еженедельный дайджест, который выходит в моём телеграм-канале, на который приглашаю обязательно подписаться, чтобы ничего не пропускать, там много интересного.

Рубль-пофигист

Рублю всё нипочём. Изменение за неделю: 84,94 → 84,50 руб. за доллар (курс ЦБ 83,68 → 84,27). Юань 11,68 → 11,71 (ЦБ 11,45 → 11,60). Давно вы такое видели, что цены на нефть валятся в пропасть, а рублю пофигу? Но ничего, судьба у рубля — дешеветь, так что можно покупать валюту недорого.