Отечественные маркетологи запустили утку о том, что ИИС+ОФЗ=21%.
Отчасти это правда. Но не совсем.
Это правда только в рамках одного года, первого.
Начиная со второго года это совсем не правда.

Эта нарисованная маркетологами доходность складывается из 8% купонной доходности ОФЗ (что правда) и 13% возврата НДФЛ (в размере 13 % от суммы взноса, но не более, чем от суммы 400К рублей и не более, чем Вы уплатили фактического НДФЛ в течение года — то есть, два важных условия).

Но даже и в рамках первого года это может быть не совсем правда, если у Вас сумма больше 400К рублей или Вы заплатили меньше 52К рублей дохода.

Правильно доходность можно было бы сформулировать так:
максимально возможная доходность для первых 400К рублей в течение первого года — доходность 21% (при выполнении условий, иначе — может уменьшиться вплоть до 8%)
для денег свыше 400К или если Вы в течение года заплатили меньше 52 К рублей дохода, то доходность — 8%

Но маркетологи не будут выпячивать эти условия и ограничения. Его как бы все знают, и зачем портить красивую картинку в «21%» некрасивой отпугивающей «8%».

( Читать дальше )

Всем доброго времени суток!

В последнее время появилось  большое количество постов, осуждающих ЦБ РФ в части его действий по поддержанию макроэкономической стабильности. Как правило такие посты часто сопровождаются утверждениями, что наш Центральный Банк — агент влияния запада и работает на ЦРУ, а не на нас с Вами.

Считаю, что большая часть этих утверждений не соответствует действительности и готов доказать это на цифрах:

1. Суверенный долг страны сократился с пика 733 млрд. долларов в 2014 году, до 520 млрд. долларов в 2018 (-29%);
2. Суверенный долг номинированный в долларах США упал с 449 млрд. долларов в 2014 году, до 273 млрд долларов в 2018 (-39%);
3. С 2006 года банк нарастил (и продолжает наращивать) объём монетарного золота в резервах с 389 до 1 891 тонны, то есть в 4,86 раза;
4. Если сопоставить темп роста запаса золота 4,86 раза с темпом роста денежной массы (М2) в 6,01 и сопоставить эти показатели с мировыми, то можно сделать вывод о том, что на текущий момент рубль является одной из наиболее обеспеченных валют по золотому паритету;

( Читать дальше )

Как отмечал Центральный банк России, иностранные инвесторы выводят свои средства из госдолга страны. Были предположения, что кредитные организации выкупают данные бумаги, оказалось не так.

По данным ЦБ, в июне банки России продали ОФЗ на сумму в 94,5 млрд рублей. Помимо кредитных организаций от гособлигаций избавлялись и нерезиденты, реализовав бумаги на 141 млрд рублей.

Покупателями выступали прочие участники рынка, в список которых могут входить крупные юридические лица, пенсионные фонды, а также Банк России.



Напомним, что Центральный банк проводит операции на рынке ценных бумаг в качестве дилера и регулятора денежно-кредитной политики. То есть, ведомство выступает маркетмейкером и может специально поддерживать спрос для создания более ликвидного рынка.

Резюме

На наш взгляд, именно Банк России выступил главным покупателем российского госдолга в первый месяц лета. И делалось это в первую очередь для поддержания стабильности на рынке ОФЗ. В дальнейшем, когда ситуация вокруг санкционного давления утихнет, регулятор продаст накопившиеся у него облигации.

( Читать дальше )

В этом видео я рассказываю как в удобном виде смотреть котировки фьючерсов Московской Биржи, а также их самые важные для трейдера параметры: дата экспирации, планки, ГО, бэквордация, шаг цены и другие.

Вчера тут мельком обсуждали Степана и его новый семинар. Решил мимо не проходить.

Так вот, помимо всего прочего, в своем семинаре Степан делится граалем — стратегией, которая должна отлично работать на любом рынке и инструменте… Я решил быстренько накидать эту стратегию и посмотреть так ли это)

Суть стратегии сводится к “волшебному” индикатору RSX от Jurik Research, за который последние просят 45$ в месяц, благо умельцы (спасибо Vito333 с форума ТСЛаб) уже давно написали такой же для ТСЛаб, поэтому воспроизвести стратегию не составило труда.

Итак стратегия (почти дословно): Покупаем, когда RSX “смотрит вверх” и появляется свечной паттерн swing low, выходим по обратному сигналу, либо по стопу, выставленному на экстремум паттерна swing low. Для шорта стратегия зеркальная.

Для чистоты эксперимент добавим абсолютную комиссию с запасом на проскальзывание и исключим мелкие тайм фреймы, которые эта самая комиссия может убить. К слову о тайм фрейме, он, по словам автора, большого значения не имеет и работать всё будет на любом. Я же путем оптимизации выберу лучший.

( Читать дальше )

Добрый вечер, уважаемые друзья!
Давно ничего не писал, материал готовился. По конкретным идеям и акциям пока не так много, как хотелось бы, поэтому этот материал выйдет в другой раз. Пока внеплановая статья, которая требует дисклеймера.

Предупреждение. Последующий материал включает в себя исследование-размышление на тему фундаментального анализа. Если вы не интересуетесь данной тематикой, пожалуйста, не тратьте свое время. Статья не будет содержать никаких рекомендаций по акциям и инвестиционным идеям.
За основу взят подход из указанного литературного источника. Несмотря на то, что работа была проведена с определенной тщательностью, автор статьи оставил на свое усмотрение возможность введения ряда допущений, что могло оказать влияние на конечный результат. Разумная критика приветствуется при наличии должных аргументов. 
Изложенное ниже размышление ставит своей целью проведение диагностики ряда эмитентов. Никоим образом его не стоит расценивать, как попытку вывода уникальной гарантированной методики. Задача диагностики — определить и упорядочить данные в удобной форме. Задача исследования — определить удобность формы. Ответы на вопросы «почему падает» и «когда будет расти?» диагностикой не могут быть предусмотрены.

( Читать дальше )

Прежде, чем поделиться обещанным «маленьким секретом» Рыночного профиля, позволю себе реплику об отношении к техническому анализу, которое, как я теперь понимаю, доминирует на Смарт-лабе в последнее время.

Впервые я заглянул на Смарт-лаб в 2013 году. Примерно год внимательно наблюдал за тенденциями, определяющими настроения этой форумной площадки, затем, когда тёмных пятен не осталось, сделал перерыв на четыре года.

Я начал торговать на финансовых рынках в 1995 году в Соединённых Штатах (у брокера Charles Schwab). В 1996 друзья арендовали офис в здании Главпочтамта на Мясницкой, где находился компьютерный зал с прямым подключением к торгам на российской бирже. Пару месяцев я наблюдал за торгами по тем временам новым и очень модным фьючерсом на индекс РТС, подивился однообразию и схоластике этого занятия и вернулся на привычные NYSE/Nasdaq/CBOE/CME.

В 2011 году я решил ещё раз взглянуть на российский фондовый рынок и с тех пор уже не оставлял его ни вниманием, ни деньгами :)

Так вот, об эволюции впечатлений. В 1996 году люди торговали на российском рынке исключительно с помощью Метастока. То есть, это был теханализ в самой примитивной его форме (прямолинейный индикаторный анализ) без малейшей оглядки на реальность. Это сильно удивляло, потому что в Америке, наоборот, теханализом подавляющее число торгующих людей вообще не пользовалось (как показало будущее — напрасно).

( Читать дальше )

СКАЧАТЬ ОБЗОР В PDF

ЕСЛИ ПОСТ НАБЕРЕТ 200+ СДЕЛАЮ ПЕРЕВОД ВСЕГО ОБЗОРА !!! 

На момент 12:23 21.06.2018 пост собрал +201. Перевод обзора будет опубликован в течении суток. Всем спасибо за поддержку!

Букв будет много. Чудовищно много.

На рынке я впервые оказался в 2008, посчитав наивно, где-то к сентябрю, что всё плохое уже закончилось и пора покупать. Как человек далёкий от всего, купил ПИФ Акций, примерно в конце сентября. Помню девушка — менеджер банка уговаривала меня поделить сумму надвое и половину вложить в депозит. Не стал. К тому же у меня был ещё и долларовый кредит на машину, взятый в августе. В общем, до зимы с интересом и печалью наблюдал как кредит дорожает, а ПИФ складывается. В итоге кредит погасил досрочно в феврале, потом оказалось что это был пик $. ПИФ весной стал постепенно отрастать и летом я его быстренько продал, получив порядка +5% годовых, чему был очень рад, т.к. в моменте потери составляли почти 50%

Кстати эта цифра в 50% просадки потом повторялась не один раз.
В 2009 я открыл счёт, стал торговать сам, было 30 тыс на счету. По-моему в плюс я так и не вышел. Сначала торговал акции в лонг. Потом попробовал шорт. А добило счёт то что я переключился с акций на фьючерсы и пытался шортить сбер, который вырос в том году с 13 рублей до > 50

( Читать дальше )

Я считаю, что повышение пенсионного возраста требует дополнения, связанного с наличием рабочих мест для людей старшего возраста. И потому должно быть дополнено следующим положением. 

Любой желающий оформить пенсию после достижения нынешнего пенсионного возраста, но не достигший нового, должен иметь право зарегистрироваться в центре занятости и начать получать пособие по безработице. Напомню, что это пособие в течении 12 месяцев после регистрации составляет 60% от среднегодового дохода за предыдущие 12 месяцев, но не может быть меньше регионального МРОТ и больше средней зарплаты по региону за те же предыдущие 12 месяцев. Дальше, если центр занятости в течении 12 месяцев находит соискателю работу в соответствии с квалификацией и «чистой» зарплатой больше получаемого пособия, то соискатель либо выходит на предлагаемую работу, либо лишается права новой регистрации на 12 месяцев.  Если же в течении 12 месяцев центру занятости не удается найти работу для соискателя, то он получает право на оформление государственной пенсии в соответствии с правилами существовавшими до повышения пенсионного возраста.