Каждый месяц аналитики Московской биржи публикуют информацию по объемам и динамике торгов, постоянных рекордах, о народном портфеле и самых востребованных у инвесторов фондах, которые можно купить на площадке.

Из месяца в месяц самым популярным у частных лиц фондом является фонд инвестиций в активы денежного рынка LQDT, по которому в мае 2024 года доля присутствия в портфелях составила 42% (в общем количестве этих фондов). Так что же это за фонд такой и почему частные инвесторы наращивают объемы инвестирования в фонды денежного рынка?

📄Суть подобных фондов заключается в инвестировании в инструменты денежного рынка через сделки обратного РЕПО. В частном случае фонда LQDT под сделками РЕПО понимается продажа государственных облигаций на короткий период — от 1 дня до 3 месяцев. Обратное РЕПО означает, что фонд покупает эти облигации за счет нас с вами — пайщиков фонда.

Точнее будет сказать, что Национальный клиринговый центр берет деньги фонда под залог облигаций и потом направляет эти деньги в виде краткосрочных займов банкам для поддержки необходимой ликвидности. Мы с вами кредитуем банки, но так как напрямую мы это сделать не можем, поэтому делаем это через фонды инвестиций в активы денежного рынка.

• Мосбиржа
• НКЦ
• НРД
• Селигдар
• Арктик СПГ
• СОГАЗ
• Газпром Инвест
• Газнак
• Банк Точка
• Мурманск СПГ
• Новатэк СПГ Топливо Кашира

На днях, хитро сделанная контора зарегистрировала второй выпуск облигаций. И всё бы ничего, пусть размещается, вот только непонятно, кто в эту контору полезет? Но будем объективны.

Вот, что немногословная компания пишет о себе:
ООО «Сейф-финанс» основана 11 мая 2021 года с целью удовлетворения потребностей его участников, в соответствии с уставом и действующим законодательством РФ. Компания осуществляет деятельность связанную с эмиссией облигаций включая, но не ограничиваясь предоставление займов и ссуд, а также капиталовложениями в ценные бумаги и иное имущество.

А вот, что думаю я пренебрегая предвзятостью:
Это всё, что компания предоставила о себе в качестве входной информации для инвесторов на своём «супер» сайте. Благо есть отчётность, из которой ясно, что конторы хитрее не бывает. За плечами имеет три финансовых периода, два из которых компания закончила с убытками. В 2023 году компания взяла облигационный заём объёмом 700 млн рублей и полностью его разместила в долгосрочных финансовых вложения.

GOLD
Отчёты СОТ,
обработка информации с сайта CFTC,
вверху базовый актив (БА),
внизу — ОИ (открытый интерес, количество открытых контрактов).
Минимум ОИ обычно на локальном минимуме БА.
ОИ в мае — июне сокращается
(возможно, локальное дно по золоту ещё впереди).
Снижение ОИ подтверждает падающий тренд, а повышение растущий.


Если Вам интересен анализ отчётов СОТ от CFTC,
рекомендую прочитать книгу
Ларри Вильямса
«Cекреты торговли на фьючерсном рынке, действуйте вместе с инсайдерами»
ОИ лучше всего работает именно на рынках золота и серебра.
Так было в 2000е, когда Ларри Вильямс писал книгу и так происходит до сих пор.

На прошлой неделе ЕЦБ и банк Канады снизили ставки, т.е.
начинается цикл снижения ставок в развитых странах

ВЫВОД.
ИИС
Продал Башнефть пр
(с мая не вижу силы в этой акции -
растёт и падает, как г... на воде).
Купил
SELGOLD001

Планирую покупку GOLD-9.24.

Если будет ещё нырок вниз, то и коллов GOLD-9.24 куплю 

С уважением,
Олег

Краткосрочные облигации — короткие облигации со сроком погашения до двух лет (по российской классификации). Посмотрим какие сейчас есть интересные бумаги на фондовом рынке, которые подпадают под этот критерий. Доходность указана без учета налога.

1. ИЭК Холдинг 1Р1
Производитель электротехнического оборудования.
Рейтинг: ruA- (эксперт PA)
ISIN: RU000A105PR5
Стоимость облигации: 92,36%
Доходность к погашению: 19,88% (купоны 12,7%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: 23.12.2025

2. Самолет Р12
Один из крупнейших застройщиков Московской области, Санкт-Петербурга и Ленинградской области.
Рейтинг: ruA- (эксперт РА)
ISIN: RU000A104YT6
Стоимость облигации: 95,58%
Доходность к погашению: 19% (купоны 13,25%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: 11.07.2025

3. СэтлГрБ2Р2
Один из крупнейших застройщиков Северо-западного региона.

Рейтинг: ruA+ (эксперт РА)
ISIN: RU000A105X64
Стоимость облигации: 91,89%
Доходность к погашению: 19% (купоны 12,2%)
Периодичность выплат: ежеквартальные

Позавчера ЦБ принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 16% годовых, несмотря на продолжающийся разгон инфляции. Однако рынок акций, который явно падал в мае на ожиданиях возможного повышения ставки 7 июня, толком не воспринял эту новость с оптимизмом, что странно. Большинство участников рынка ожидали, что при сохранении ставки, рынок может сильно отскочить, но этого не произошло. Судя по всему, рынок не только принял тот факт, что ставку, действительно, могут повысить, но и осознал, что снижения ставки в этом году ждать уже не стоит, а ведь именно на ожиданиях ее скорого снижения рынок рос весной.

Всех приветствую! Я делаю биржевые обзоры с прогнозами по фондовому и валютному рынкам, а также составляю образовательные материалы и еженедельный дайджест с самыми важными и интересными новостями за неделю по экономике и финансам с краткими пояснениями.

Как видите из графика,индекс ММВБ закрыл торги в пятницу примерно там же, где он был еще в среду, а значит, никакого оптимизма на рынке после решения ЦБ нет, по крайне мере, пока. И, вероятно, это связано с тем, что ЦБ хоть и не повысил ставку в пятницу, но дал четко понять, что может это сделать на июльском заседании.