Для спецов в опционах сегодня я могу поделиться опытом использования обратного пропорционального спреда. За последнее время это наиболее популярная конструкция в моей торговле (направленная торговля опционами), и расскажу почему.

 

Обратный пропорциональный спред активно применяется мной по следующим причинам: по наблюдениям даёт хороший прирост цены (обычно выше, чем участвующие в нём опционы на его страйки по отдельности), а также хорош для управления позицией.

Не буду рассказывать теорию, а поделюсь практикой.

Вообще я читал в западных источниках, что такая конструкция подходит, когда вы ожидаете например резкий рост на БА, но его вероятность  — невысокая. Тогда типа покупай такую конструкцию за практически 0 – в случае роста цены на БА вы получаете хорошую прибыль, а если его не происходит – то цена опциона не меняется да и вы ничем не рисковали, в смысле не было ваших расходов. Например, это подходит для биотеха, если ждете прорыва у какой-то компании, выдачи разрешения FDA и т.п.

( Читать дальше )

Увидел ТУТ пост значит на нашем любимом смарт-лабе.

Название будоражит — Банки исключают из пищевой цепочки!

Среди лайкнувших есть г-н Олейник, что весьма странно....

Речь идет о денежном рынке МБ, о РЕПО с ЦК. Автор заканчивает пост словами - Лед тронулся господа, те банки что мы знали лет через 5 изменятся до неузнаваемости или вымрут.  Комментарии комментировать не будем.

Ох… а то, что рынок РЕПО с ЦК существует уже ни один год — никто видимо не знает, автор точно. И причем тут банки? Сегодня это брокерский бизнес. Звонишь брокеру (если есть такая услуга и договоренность) и говоришь — хочу РЕПО с ЦК. Есть остатки? — размещай, т.ч. скорее уж брокеров выжимают, а не банки. Наверное, если биржа сделает прямой доступ к СВОП-ам, то появится аналогичный пост. То что сегодня СВОП-ы доступы давно для всех (через брокера) тоже для многих загадка:-) Для тех кто не в теме, РЕПО это деньги-бумаги (условно), а СВОП-ы это деньги-деньги. 

Да и кого выжимают? Те у кого есть 3 млрд рублей (кажется столько прописали) да им любой брокер с минимальным интересом даст эти сервисы. Реально компании, дай Бог 0,3% наварят из крупняка на прямом доступе. Только необходимый штат и структура может их и сожрет. Ну а те кто поменьше — не получат ничего.

В общем учите мат часть. Звоните брокерам и требуйте РЕПО с ЦК и СВОПЫ, если есть хотя бы 5 млн рублей на счете и будет Вам счастье. Иметь свободный кэш овернайт и давать им пользоваться брокеру, а не получать с него % — вверх идиотизма:-)

С добрым утром!

Как правило все торгуют фьюч РТС, изредка фьючи на акции, ошибочно полагая, что лучше торговать их, чем непосредственно акции на ММВБ.

Пытаются торговать маленькие движения на маленькие суммы с большими плечами. А потом удивляются, почему ничего не получается у пресловутых 95%… А потому что торговать надо большие движения на большие суммы и без плечей.

Рынок ФОРТС не предназначен для частного трейдера. Это площадка для работы алгоритмов, направленных на арбитраж и хеджирование. Здесь не работает теханализ от слова совсем, всегда срабатывают стоп-лоссы, потому что нет человеческой логики покупателей и продавцов, которая есть на рынке акций. 
Невозможно на фортсе увеличить свои скилз спекулянта, потому что этот рынок постоянно меняется, так как постоянно меняются алгоритмы, поддерживающие его функционирование, и эти изменения неуловимы для обычного глаза. Вам кажется, что через два года вы уже стали опытным, а на третий год вы снова как мальчишка и новичок, все изучаете заново. 

( Читать дальше )

         Всех приветствую. Почему я решил написать этот пост. Потому что «частное ДУ» в нашей стране является обычной практикой развода, большинство случаев мошеннических действий в нашей стране в рыночной сфере связано именно с «частными управляющими». И большинство людей теряет деньги именно на этом. 

         Давайте рассмотрим некоторые моменты и то как именно разводят у нас людей:

Момент первый — Законно ли частное ДУ в принципе?  — частное ДУ незаконно в РФ в принципе в соответствии с законом «О РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ», вот выдержка из закона:  
 

     Проще говоря управление ценными бумагами в части их купли продажи на рынке законно, только при наличие лицензии. Осуществляется такая деятельность исключительно профессиональными участниками рынка. 

     А кто такие профессиональные участники рынка? Выдержка из всё того же закона:

( Читать дальше )

копипаст. Оригинал тут: http://spydell.livejournal.com/642950.html 

В этом году стремительность закрытия дивидендных гэпов поражает, но как обстояли дела раньше? Сколько времени требуется для закрытия див.гэпа?
Акциям Газпрома с 2007 по 2011 везло, гэп закрывали в тот же день, но и дивиденды никогда не превышали 2%. Как только выросли дивиденды, так и начались сложности. В 2012 году при дивах в 8.97 руб и отсечке на уровне 165 руб потребовалось 89 торговых дней, чтобы вернуться на тот же уровень. В 2013 44 дня, в 2014 80 дней, в 2015 31 день, а в прошлом году 80 торговых дней. Другими словами, чтобы за 5 лет отбить дивиденды в Газпроме в совокупности на 37.25 рублей необходимо было 324 торговых дня. Если в прошлые 5 лет вы бы инвестировали в Газпром фиксированную сумму в рублях, например, 1 млн руб в последний день перед закрытием реестра, то примерно за 16 календарных месяцев смогли бы получить около 250 тыс рублей.

Это один из худших показателей среди всех крупных компаний на ММВБ. Газпром отличается тем, что всегда падает и очень неохотно растет. Однако, это все равно заметно выше любого вида депозита в банках.

В таблице «дни» — это количество торговых дней после закрытия реестра, в течение которых акция закрывала дивидендных гэп. «минимум» — минимальная достигнутая цена в процессе закрытия гэапа, а «мин (%)» — величина падения в % от закрытия реестра до самого минимума в дивидендном гэпе. На примере Газпрома с 2012 по 2014 инвесторы терпели в худший момент около 17% убытка от последней котировки перед закрытием реестра.

У Сбербанка раньше были низкие дивы, поэтому и закрытие гэпов стремительное за исключением 2014 года, когда попали на негативную конъюнктуру. Именно в этот момент США и ЕС начали вводить санкции против банковского сектора, чуть позже начался коллапс рубля и банковской системы России, а потом отходняк.

Инвестируя фиксированную сумму в Сбербанк, можно было бы получить около 10% доходности примерно за календарный год ожидания. Статистику смазывает 2014. В таблице лимит 226 дней – это значит, что котировки не достигли предыдущего закрытия реестра до момент но момента истечения года. В целом, раньше Сбер был не самым выгодным в контексте дивидендной доходности.

( Читать дальше )

Июнь у нас закончился на подъеме у 1900, благо американский рынок снизился лишь чуть-чуть, а нефть даже восстановилась до 49 по бренту. Многие фишки даже дошли до уровней 2020 по ММВБ (Лукойл, Роснефть, Алроса, Аэрофлот, Татнефть), и лишь Сбер и Газпром остались не у дел.

Какие предпосылки могут стать решающими для наших голубишек в первой половине июля?

1. Полагаю, что после 5 июля (4 июля — День Независимости), американцы могут направиться к 2300, и даже пробить этот уровень, могут дойти за неделю-две легко.

2. Нефть снова вернется к 43-44, так как она недопадала, и отскок был опять же слишком своевольным и большим, но нефть все еще в середине падения 52-44, и поэтому может зайти в зону 40-44.

3. Этот негатив отправит наш рынок снова в сторону 1830 по ММВБ.

4. Однако до 5 июля, за пнд-вторник отдельные бумаги могли бы и подрасти. Несмотря на плохую картинку на дневных графиках подрасти может Лукойл, Роснефть. Сбербанк может сбегать закрыть див гэп вверх. ГП может дойти до 122. Аэрофлот до 200-205. Правда навстречу рынку жду вниз Алросу, к 84-85. Я за то, чтобы бумаги пропустить вверх без шорта.

( Читать дальше )

Всем, привет.

   Решил поделиться интересным, на мой взгляд, и бесплатным сервисом по ведению статистики и аналитике сделок. Я давно искал удобный инструмент для ведения журнала сделок и последующей их аналитике. Этот момент я считаю очень важным в обучении трейдингу и выработке своей торговой системы. Смотрел много разных продуктов: PirateTrade, MaxProfit, Marketstat и др. но большинство из них платные (причём стоят приличных денег), а функционал не всегда устраивает. На днях наткнулся на бесплатный онлайн сервис с очень продвинутым функционалом и даже частично русифицированным :)

Называется - FX Blue Live.

    Сервис абсолютно бесплатный, только необходимо зарегистрироваться. Данные можно загружать из разных терминалов в т.ч. MT5, которым я пользуюсь для торговли на ФОРТС. Загрузка данных очень удобна (буквально в два клика) с автоматической синхронизацией через специальный эксперт для MT5. Огромный функционал с всевозможными фильтрам, графиками и аналитикой. Сделано все довольно качественно, есть подробная документация и интерфейс вполне дружелюбный. Сервис, как я понял, больше заточен по форексников, но с фьючами ФОРТС тоже отлично справляется. В целом мне очень понравилось, причем он даст фору многим платным продуктам.

( Читать дальше )

В дополнении к посту, который чуть ниже. Я тут для интереса решил построить в экселе график эквити на 3 года вперед при вложении в майнинг на 10-ти асиках S9, самые мощные на данный момент. Уже не такая хилая ферма получилась бы, стоимостью $24K. Использовал калькулятор bits.media/calculator. Расчеты сделаны при следующих допущениях:

1. Стоимость Битка не меняется. Т.е. мы учитываем только сам майнинг, если вы делаете ставку на рост битка, то проще купить его и ничего не делать.
2. Розетка, инет, помещение бесплатные — берем самый оптимистичный вариант!
3. Сложность растет 10% в месяц, таковой она была в среднем за последние год-два.

Получается очень интересный график. Самая левая точка -$24K, т.е. мы в минусе после покупки фермы. Далее где-то через год проходим точку «0» где окупаем вложения. В последующие два года мы выходим в плюс, но не особо большой. На всей этой истории мы не сможем заработать даже $10K. Говоря математическим языком наша кривая имеет асимптоту где-то чуть ниже $10K, а сам график напоминает гиперболу! Не о какой доходности в 100% годовых можно не мечтать.

( Читать дальше )

Написал индикатор, который считает стоимость акции ММВБ в долларах.
Верхний график: акция
Средний график: долар-рубль (спот)
Нижний график: индикатор. Показывает стоимость акции в долларах.
С математической точки зрения он тупо делит график акции на график USD_RUB

План действий.
1. Графики обоих инструментов (акцию и доллар-рубль) надо впихнуть в одно окошко, как у меня на рисунке. Это позволит качественно учитывать пропуски свечей, ведь пропуски свечей бывают часто. Если вы откроете графики каждый в своём окошке, это нарушит весь расчёт, так как будут делиться неправильные свечки. Будет неинформативный бред.
Два графика в одном окошке — это обязательно. Делается это так:


( Читать дальше )