Вот несколько значимых цитат из книги «Воспоминания биржевого спекулянта» Эдвина Лефевра, которые отражают важные уроки и философию Джесси Ливермора:

«Рынок никогда не ошибается — люди ошибаются». Эта цитата подчеркивает важность понимания того, что рынок сам по себе не может быть виноват в неудачах. Ошибки совершают трейдеры, неправильно интерпретируя данные или принимая эмоциональные решения.

«Важнее всего, чтобы трейдер знал, как действовать в каждый момент, а не думал, что ему известно, что случится на рынке». Ливермор подчеркивает значимость адаптации и умения реагировать на текущие рыночные условия, а не на предсказания.

«Дайте прибыли расти, а убытки — сокращайте». Одна из ключевых стратегий Ливермора, которая советует трейдерам держать прибыльные позиции как можно дольше, и при этом быстро закрывать те, которые приносят убытки.

«Я никогда не спорю с рынком. Это самое худшее, что может сделать спекулянт». Ливермор предупреждает о том, что попытки сопротивляться рыночным тенденциям могут привести к серьезным потерям.

( Читать дальше )

«В проигрыше на рынке постоянно оказываются, по моему убеждению, те, кто не может противостоять соблазну какой-нибудь очередной «тюльпанной лихорадки» (т.е. хайпа). Заработать деньги на бирже нетрудно. Трудно удержаться от соблазна выбросить деньги на какую-нибудь очередную спекуляцию, сулящую быстрое обогащение».

Бертон Мэлкил

Вроде очевидные вещи, но жажда наживы часто затуманивает разум неопытных инвесторов.
На этом психологическом феномене играют представители финансовой индустрии и хитрые блоггеры, показывая избранные сделки с повышенной очень приятной доходностью.
На новичков это действует гипнотически.

❗️Чтобы охладить свой пыл, всегда задавайте себе следующие вопросы:
действительно ли вот этот эксперт умнее и успешнее Баффета, который показывал с 1965 по 2020 год среднюю годовую доходность в размере 20%?
Или, а почему Баффет не вложил весь свой кэш в IPO, если это такой доходный инструмент и на нем так легко и просто зарабатывать? и т.д.
Если не нравится Баффет, то можете выбрать другого всемирно признанного и уважаемого инвестора и сравнивать с его результатами.

( Читать дальше )

     Интересная ситуация наблюдается в сообществе граждан России. Люди не хотят уходить с работы, даже если им будут продолжать платить такие же деньги.


     Участникам опроса предложили ответить на такой вопрос. Сколько бы они хотели ежемесячно получать денег, если согласятся не работать.
     Перед тем, как читать далее попрошу вас всех написать свой ответ в комментариях. Суть простая: например, если вы сейчас зарабатываете на работе 50к рублей и вам предложат продолжать платить деньги, но при условии если не будете работать. Сумма «возмещения» постоянно корректировалась бы на инфляцию и т.п. Т.е. вы отказались бы или согласились на меньшую сумму (меньше, чем зарабатываетесь, тратя время на работу), согласились бы на эту же сумму или на какую-то большую (на сколько процентов?)

     Теперь, когда вы, я на деюсь, в комментариях дали ответ, можно продолжить.

     Описание эксперимента вы можете посмотреть здесь. Там, кстати, уже оставлены десятки комментариев. (Была драка. Возможно кому-то сломали пару пикселей)

( Читать дальше )

На этой неделе произошло несколько важных событий: банки подняли ставки по долгосрочным вкладам до 20%, а ЦБ повысил ключевую ставку до 19%. Поэтому мы решили напомнить, как рассчитывается НДФЛ на проценты по «коротким» и «длинным» депозитам. 

Самостоятельно считать НДФЛ не нужно

Банки обязаны до 1 февраля 2025 года отправить информацию о вкладах в налоговую, а ФНС уже рассчитает НДФЛ. Сумма к уплате будет указана в сводном налоговом уведомлении. 
Что такое налоговое уведомление

Как налоговая считает НДФЛ на вклады

Налог начисляется только на процентный доход, превысивший необлагаемую сумму:

(MAX ключевая ставка Банка России за год) х 1 000 000 ₽

• За 2023 год необлагаемая налогом сумма — 150 000 ₽.
• Срок уплаты НДФЛ в 2024 году — 2 декабря.
• Доход уменьшается социальными, имущественными и стандартными вычетами.

 

Условия для долгосрочных вкладов

Для вкладов от 15 месяцев и выплатой процентов в конце срока, действуют новые правила начисления НДФЛ.

( Читать дальше )

Недавно получил рекламное предложение от Альфа-Банка по заключению «Бивалютного депозита» в рублях и юанях. В условиях сокращающегося перечня инструментов для защиты от девальвации национальной валюты предложение вызвало у меня интерес.

 

Краткие условия «бивалютного депозита», предлагаемого Альфа-Банком.

При детальном изучении финансового продукта выясняется, что официальное название продукта «Конвертация валюты с депозитным покрытием».

На первый взгляд довольно выгодные условия, на одну неделю можно разместить денежные средства от 100 тысяч рублей под ставку 25,3 % годовых. Доход за 7 дней – 483,88 руб. На срок 2 недели предлагается ставка 21,8 % годовых, на 1 месяц – 20,2 % годовых. Также возможно открытие депозита в юанях сроком на 2 неделе по ставке 19,5 % годовых, 1 месяц – 17,6 % годовых.

 

( Читать дальше )

​​Я неоднократно писал уже о своем опыте инвестирования на данной платформе.
 
Если вкратце, то в конце декабря 2022 года:
▪️открыл счет;
▪️завел деньги в сумме 60000 руб;
▪️выбрал агрессивную стратегию с доходностью до 23% годовых;
▪️за 2023 год я заработал чуть больше 6000 руб (опять же по данным платформы). 

Итого моя доходность в Джетленд, за минусом НДФЛ и потерь по дефолтам, за 2023 год составила всего лишь 11,2% годовых (за указанный период инвестиции в российские акции принесли мне чистыми 55%).

После такой «сказочной» доходности я решил выйти из Джетленд и в январе текущего года начал распродавать займы.

И вот итог:
▪️вывел на сегодня 54700 руб;
▪️вывести осталось 10362 руб, из которых задержаны выплаты на 1553 руб и 1300 руб реструктуризировано. Опасность состоит в том, что данные займы могут легко превратиться в дефолтные;
▪️сумма дефолтов в текущем году составила 3043 руб, а за весь период инвестирования 5150 руб. 

А теперь считаем:
60000 руб (завел на платформу) — 54700 руб (вывел с платформы на сегодня) = 5300 руб (именно такую сумму мне осталось вывести с Джетленд, чтобы хотя бы отбить вложенные деньги и выйти в ноль). 

( Читать дальше )

     К вопросу инфоцыганства в околобирже, как его описать и градуировать тяжесть оного.

     Все просто, до того как в жизни у человек случился околорынок, у него все-таки случился рынок. Ну нет такого, чтобы человек сначала захотел обучать инвестициям, а потом сам узнал, что такое акция. Сначала все более-менее хомяки (хомяки-в-себе или хомяки-для-себя, как наверное сказал бы Гегель), а потом уже приходит мысль, что в околорынке деньги лежат каким-то более человечным способом, чем на рынке. Как в любом бизнесе, вот работа — вот результат, и даже есть пропорция между ними (и даже, как в любом инфобизе, можно начать с нуля).

     А в рынке можно сделать все правильно, по науке и по уму, и получить фиг. Ну вот год такой, бывает. Еще можно получить прибыль на счет, но счет… заблокируют, обособят, обанкротится контора, где этот счет, выберете по вкусу. Просто может надоесть всю жизнь возиться с циферками, с людьми интереснее. В общем, человек направляет стопы в околорынок.

( Читать дальше )

Один профессор сделал то, чего не ожидали – свёл сложные стратегии инвестирования к двум простым метрикам. Почему его подход вызвал шок на рынке и как он работает?


Новый выпуск любимого подкаста от инвест-команды «Fond&Flow»

Написал для вас пост — "как защититься от повышения ключевой ставки", а также недавно разобрал "Яндекс". Все идеи на канале, у нас уютно❤ Если интересно заходи!

☕#56. За чашкой чая..

👤Джоэл Гринблатт – это не совсем обычный инвестор. Как правило, про обычных не пишу.

Джоэл – учёный, инвестор, писатель, менеджер хедж-фондов и финансовый специалист, известный своей стратегией "волшебной формулы инвестирования". 

Он, наверное, тот человек, которого финансовые элиты хотели бы игнорировать, но не могут.

Только представьте: профессор, который в одиночку, на своих лекциях и в своих книгах, взял и разложил на кусочки всю сложную на то время машинерию фондового рынка, превратив её в нечто, с чем мог бы справиться любой человек.

Если это не звучит как вызов системе, то что тогда?

( Читать дальше )

Добрый день, друзья!

Если Вы считаете, что во всём виноват Чубайс и прочие нерезиденты, то рекомендую ознакомиться с этой статьёй.  

В конце мая было очевидно, что причиной падения рынков является будущее повышение ключевой ставки. Однако, даже после повышения ключевой ставки падение продолжилось.

Это породило новые версии причин происходящего. В июне инвесторам казалось, что такой причиной стали санкции на МосБиржу и возникшие проблемы с оборотом валюты. В июле все заговорили о продажах акций со стороны нерезидентов. В августе – про осеннюю мобилизацию и прочий армагеддон.

👉 На самом деле всё гораздо проще.

*****

Предположим, что инвестор оценивает справедливую стоимость акций некоторого эмитента по модели Гордона для дивидендных денежных потоков. Для этого используется следующая формула:

P_спр = D / (r – g)

где    P_спр– справедливая стоимость акции

         D – величина ожидаемого дивиденда

         r – ставка дисконтирования

( Читать дальше )

( Читать дальше )