Часто спрашивают, как сохранить капитал при любом сценарии. А когда фонда валится к черту, спрашивают с особым чувством. Кто с отчаянием, кто с издевкой (мол, нет такого способа, куда деньги не спрячь — все равно все накроется). Можно перечислять различные варианты — акции, облигации, депозиты, золото, крипта — и находить, чем плох каждый, где сломается одно, и где другое.

 

     Я соглашусь, что никаких 100% гарантий, конечно, нет. И если диверсифицировать что угодно и как угодно — их тоже нет. Актив А накроется способом 1, актив Б — способом 2, и т.д. На бесконечном временном промежутке накроется вообще все.

 

     Но я бы и не сказал, что нам нужны 100% гарантии выживаемости капитала. Начнем с того, что у нас нет гарантий выживаемости нас самих, вот банально — у нашего физического тела нет гарантии, что оно доживет хотя бы до конца года. Есть лишь хорошая вероятность. И она нас более-менее устраивает. По крайней мере, я не так часто встречал людей, озабоченных тем, что в их возрасте есть 1% вероятности не дожить до следующего лета.

( Читать дальше )

Решил я получить статус квал, хотя в целом он не особо и был нужен. А причиной послужила одна раздражающая вещь в Сберинвестициях.

Все дело в том, что без этого статуса в Сбере (не знаю, как у других брокеров) нельзя торговать некоторыми активами (спасибо, кэп), но что самое важное нельзя эти активы даже открыть и посмотреть график. Меня, как пользователя, это дико раздражало.

Ни потрогать, ни посмотреть, варварство.

Бегло окинув взглядом условия я взгрустнул над цифрой 24 млн. А ведь раньше нужно было всего 6 (хотя и это мне не подходило 😄).
Но, как известно, оборот наше все:


( Читать дальше )

Суббота.
Я нетрезв, значит надо написать что-то в свой блог.

Реальный сектор
Очень часто на Смарт-лабе люди пишут о том, что надо быть осознанным. Типа это дает существенное преимущество, когда ты работаешь на рынке или занимаешься еще чем-то.
Как человек, который немного в теме, попробую рассказать об отличиях подобных людей от окружающих.

1. Сложно притворяться. Говорить приходится только то, что думаешь. Вести блог, чтобы обманывать людей? Невозможно. Придумывать какую-то чушь и загонять в какие-то бумаги? Это будет просто ужасно. Лучше молчать о конкретике, и говорить общими, обтекаемыми фразами и шаблонами. Ненастоящие, простые мелочи гнетут. Правда или умолчание — просто и не создает проблем.
2. Постоянно анализируешь то, что происходит. Имеешь несколько сценариев событий на рынке. Никогда не сможешь поставить на одно событие, распыляя и диверсифицируя ресурсы. С одной стороны это не дает потерять счет, а с другой стороны это мешает получать более высокие доходы.
3. Создаешь для всего модели. Общаясь, ты примерно понимаешь то, что скажет собеседник. В поисках нового постоянно приходится выходить за пределы стандартных фраз. 

( Читать дальше )

Для тех, кому нужно срочно «купить дешевле с плечом и продать дороже», хороших новостей у меня нет.

А для тех, кому интересны именно инвестиции, тезис простой, прямой как струна: текущие цены российских акций во многом выглядят так, будто СВО не закончится никогда, ключевая ставка никогда не опустится, а рубль будет только крепчать.

Исхожу из другого сценария: СВО закончится. Закончится победой России. Бюджетные расходы со временем нормализуются, инфляционное давление снизится, а ключевая ставка пойдёт ниже. И те, кто сегодня покупает доли в хороших российских бизнесах по очень низким оценкам, ещё много лет смогут получать хороший дивидендный результат от этих решений.

Ну или, как сказал один человек с доступом к кнопке: «мы все отправимся в рай, а они просто сдохнут».

Но как действовать рационально, пока мы ждём победы в СВО?

Одна из главных проблем инвестора — эмоции. Когда рынок растёт, хочется купить побольше, потому что кажется, что рост только начинается. Когда рынок падает, наоборот, страшно покупать вообще. Да и держать тоже страшно. В итоге многие делают ровно наоборот: покупают дорого и боятся покупать дёшево. Особо тяжёлый случай — купить дорого, испугаться и продать дёшево.

( Читать дальше )

     Вышла статистика о проблемах у многих миллионов людей.

     Сегодня во многих газетах и каналах прошла информация о выявленных 13 млн россиян, что страдают от игровой зависимости. Если мы с вами уберём отсюда детей (на февраль 2026 года 31 млн), то окажется, что остаётся 115 млн россиян, из которых 13 млн — лудоманы. Или 11,3% взрослого населения. Правда потом появляются поправки, что всё же «до 12%». А то что «до», то может оказаться и гораздо меньше. Даже ноль, потому что это тоже «до 12».
     Но мы с вами взрослые люди и уже повидали тех, кто сливает последние деньги, чтобы потом подзаработать и снова проиграть. Проблема азартных игр следующая:

• Непрерывный характер продукта. При наличии средств, можно играть непрерывно продолжительное время. В отличии от того же секса, питания, физкультуры и т.п. Т.е. все последние перечисленные занятие могут продолжаться ограниченное время, тогда как азартные игры можно потреблять 24/7. Что даёт полное погружение из-за бесперебойной работы, а так же устраняет чувство пресыщения 

( Читать дальше )

 

 

Начнем с того, что всю глубину задницы в которую нас вгоняют массовыми налетами БПЛА на объекты ТЭК, оценить довольно сложно.

Я читаю много профильных каналов по ТЭК, но никаких внятных оценок никто не даёт. Фактически, все что мы видим, это разгон паники через СМИ и некоторые кадры дымящихся где-то вдали непонятно чего.

Я не отрицаю ущерба НПЗ и другим объектам ТЭК, но также нельзя исключать, что если кому-то нужно было искусственно создать ажиотажный спрос на топливо, то его можно было бы создать подобными картинками.

 

( Читать дальше )

Ответ на этот вопрос либо поставит крест на вашем желании, либо заложит нормальный фундамент.


Очень частый запрос звучит примерно так: «Хочу через 2-3 года жить на дивиденды. Что купить?»

И проблема обычно не в тикерах. Не в $SBER, $T, $MOEX или $LSNGP. Проблема в ожиданиях.

Потому что долгосрочные инвестиции — это не история про «зашёл в удачный момент на крупную сумму, а через год начал жить на дивиденды у моря». Такие моменты конечно бывают, но в целом это история про регулярность, время и скучную дисциплину.

Да, покупать во время сильных распродаж обычному человеку сильно дискомфортно, намного веселее он это делает на хаях. Но покупка на хаях — это часто билет прокатиться. Ну, сами знаете на чём.

В инвестициях всё в целом строится на базовой математике:
1. [желаемый доход в месяц] × 12 / [ожидаемая годовая дивидендная доходность] = [нужный капитал]
2. [нужный капитал] / [ на комфортные ежемесячные покупки] = [примерное время до цели]

Например, хотите получать 50 000 рублей дивидендами в месяц. При средней дивидендной доходности портфеля 10% годовых нужен капитал около 6 млн рублей.

( Читать дальше )

 
Интернет радикально изменил мир инвестиций. Теперь в 10 раз легче находить хорошие инвестиции, в 10 раз легче их исследовать… и в 10 раз сложнее их удерживать.

Мудрая мысль (не моя). И вчера было очередное подтверждение.

Сижу, смотрю стоны в телеграм-чатах. В инвесторских сообществах оханье и аханье: Газпром скоро по 90 (я про это, кстати, говорил в роликах).

Пожимаю плечами. Ничему людей история не учит.🤷‍♂️

Все это уже было — в 2014, 2020, 2022. Тебя много раз били граблями по башке. Ну сядь, подумай хоть чуть-чуть!

Пишет мне коллега-инвестор: «Анар, а как твой портфель себя чувствует?»

Отвечаю: «99% времени трать на охоту на мамонта. Я уже устал это повторять»

Задача любого инвестора — сделать так, чтобы ежемесячные пополнения за счёт охоты (активных доходов) были больше, чем колебания портфеля.

Тогда падения будут вам вообще по барабану.

Более того, вы начнёте радоваться. Будете говорить: индекс Мосбиржи на 2300, умоляю, свозите меня на 2000, а лучше ниже.

( Читать дальше )

Сегодня я хочу поднять очень циничную, но максимально важную тему, о которой многие предпочитают молчать. Мы поговорим о том, как устроен современный российский рынок акций и как на нем работают теневые схемы разгона акций, известные как Pump & Dump (памп и дамп). Это не случайные спекуляции, а четко отлаженный технологичный бизнес, где часто розничных инвесторов используют как бесплатное топливо для фиксации чужой прибыли.

Новый ландшафт Мосбиржи: почему наш рынок стал уязвим?

То, что сейчас происходит во втором и третьем эшелонах Московской биржи и даже в индексных бумагах – это не случайность, а прямое следствие жесткого «обезвоживания» рынка. Наша площадка стала идеальной песочницей для манипуляторов по трем главным причинам:

Уход нерезидентов. Рынок навсегда потерял крупнейших иностранных маркетмейкеров. Раньше именно они мгновенно гасили любые аномальные всплески цен своими огромными встречными шортами или тяжелыми лимитными плитами в стакане. Сейчас защищать стакан некому.

( Читать дальше )

Я начал инвестировать в феврале 2020г. Тогда же, чтобы фиксировать свои шаги, я завёл несколько каналов на разных платформах — включая Telegram.

Моя идея была простой: вести дневник инвестора, честно делиться успехами и ошибками, рассказывать о создании капитала и пассивного дохода. Никаких платных курсов, подписок или инфоцыганщины.

Люди это оценили. Аудитория быстро росла вместе с моим портфелем, который на сегодня достиг почти 10 млн р (скрин из сервиса учёта прилагаю):

 

( Читать дальше )