Аналитики ВТБ-Капитал в одной из своих заметок поделились крайне полезным и информативным чартом, которым я делюсь с вами.
Это прогноз по дивидендной доходности российских компаний на 2019 год (то есть по итогам 2018 года).

Если вы считаете, что аналитики ВТБ где-то ошибаются, — интересно узнать где, — пишите комментарии где они могут быть не правы.

Всем привет! У нас во всю идёт сезон отчетов за 3 квартал и как из рога изобилия начали сыпаться дивиденды российских компаний.
Напоминаю, что табличку по дивидендам вы можете найти на смартлабе:

Как её найти?
1. красная ссылка на главной сверху.
2. в главном меню
3. в поиске набрать дивиденды или просто ввести команду DIV
4. ссылка на табличку есть на всех страницах форума акций


( Читать дальше )

13 октября я написал пост о том, что ВТБ может сэкономить на дивидендах из-за проблем с капиталом. В двух словах: ЦБ хочет ввести новые правила «Базель», к-е предусматриают надбавку к капиталу для системно-значимых банков. ВТБ придется тогда снова проводить допэмиссию. Поздышев пообещал, что они повременят, но нормы они все равно вводить будут, просто дадут ВТБ время найти бабло.

ВТБ может сократить кредитный портфель, продать активы (Тот же Магнит) или начать экономить на дивидендах. И тут в пятницу Ведомости написали статью: ВТБ может получить поблажки по дивидендам, в которой цитируют уже министра финансов Силуанова, который говорит, что источником пополнения собственных средств ВТБ может стать часть нераспределенной прибыли, которая в обычных условиях могла бы пойти на выплату дивидендов:)

Ну что, рано обрадовались супервыплатам?:) https://smart-lab.ru/q/VTBR/f/y/MSFO/dividend/ 

Вышел отчет Банка Тинькофф:

• Прибыль 1 полугодие 2018 +55%г/г 11,7 млрд руб 
• Прибыль 2 квартал 6 млрд руб (хуже прогноза 6,14 млрд руб)
• ROE=69,3%
• Рекомендация по дивиденду $0,24 на акцию
• Прогноз 2018 подтвержден

Пресс релиз:
https://static.tinkoff.ru/documents/eng/investor-relations/financial-results/2018/2Q1H2018_press_release.pdf

Чтобы посмотреть бурно растущие и еще невыплаченные дивиденды нашей нефтяночки, заходим в раздел дивиденды 2018 и выбираем сектор «нефтегаз»:
 
Чтобы посмотреть объем выплат, идем в фундаментальный анализ, там выбираем показатель «Див.выплата» и выбираем сектор «Нефтегаз»

Получается суммарно 782 млрд рублей или $12.4 млрд
По итогам 2016 было выплачено дивидендов на 593 млрд руб или $10 млрд.
Дивиденды в рублях выросли на 32%, при том что дивиденды главного плательщика — Газпрома, за год не изменились (190 млрд).

Чего мы не сделали на смартлабе?

• нельзя вывести сумму автоматически под табличкой
• нельзя посмотреть сводную табличку дивиденды за 2016 и предыдущие годы
• автоматом не считается изменение объема выплат

Все разделы доступны через основное меню:

У ВТБ чистая прибыль за последние 4 года выросла драматически:
дивиденд по обыкновенной акции ВТБ за 2018?" title="Как считать дивиденд по обыкновенной акции ВТБ за 2018?" />
А акции интереснее не стали. Более того, в 2015-м они стоили аж 8 копеек! Почему? Я давно говорил, что акции ВТБ просто были банально и сильно переоценены в прошлом, т.к. искусственно поддерживались. Поэтому когда наступило реальное улучшение бизнеса, на акциях это не отразилось.

Пробуем разобраться с фундаменталом.

Смотрим как связаны прибыль с ценой акции.
Обычка = треть уставного капитала ВТБ. До этого года на нее приходилось меньше половины прибыли.
Смотрим как полученная прибыль растекается по акциям:

Чтобы сосчитать, сколько надо заплатить прибыли на обычку, ВТБ посчитал среднюю цену за 2017 год и приравнял доходность по обычке к доходности префов. Кстати решение о том, чтобы сравнять дивдоходность по обычке и префам, принятое ВТБ в начале апреля, было прям невероятным подарком для владельцев обычки (выплата выросла в три раза), правда и это не помогло — акция стоит сейчас еще на 7% дешевле, чем до принятия того решения.

Доходность префов считается просто, их два — один с ценой 0,01 руб а другой 0,1 руб.

Я за вас посчитал, и упростил задачу.

( Читать дальше )

Итак, господа, огромное вам спасибо, кто помогает исправлять ошибки в нашей дивидендной таблице и дополняет ее свежими данными! Мы специально сделали иконку, чтобы вы могли сообщать об ошибке.

У нас к текущему моменту сформировался огромный пул компаний, которые платят дивиденды выше доходности ОФЗ:

(если строка не зеленая, значит рекомендация по дивидендам еще не внесена на совет директоров, а значение дивиденда — прогнозное)

Стоит ли покупать дивидендные акции? Для этого надо ответить на вопрос:
что будет с прибылью этих супердивидендных компаний по итогам 2018 года?

Покупать дивиденд 10% в лоб смысла не имеет, ибо никто не гарантирует сохранность дивиденда в будущем, а экс-дивидендный гэп съест всю вашу доходность. Восстановление акции после гэпа как раз будет зависеть от будущих дивидендных перспектив и прогноза по прибыли на 2018 год. 

В лидерах дивдоходности у нас МРСК. Я не разбираюсь в этих компаниях, но у меня есть догадка, что высокие дивдоходности тут возможны потому что инвесторы совсем не уверены в будущих перспективах этих самых доходов. Тож самое можно сказать про Мечел и Ленэнерго. 
Если бы рынок был уверен в стабильности будущих доходов, то цена акции давно бы уже подросла и доходность снизилась бы до 7-8%.
Скажите мне, господа, что может негативно повлиять на будущие дивиденды например МРСК Волги, МРСК ЦП или ЭнелРос? Или там всё безоблачно в плане прибыли?

Теперь возьмем в руки Tradingview, и построим графики относительной динамики супердивидендных акций с начала года.


( Читать дальше )

Все знают что смотреть предстоящие к выплате дивиденды надо в нашей таблице Дивиденды 2018. Чтобы ее найти, можете просто набрать в нашем поиске слово «дивиденды».

Сегодня Атон выпустил аналитическую заметку "Российские дивиденды. Открытие сезона". Спасибо Атону! Я перепроверил дивиденды в нашей табличке и добавил прогнозы по дивидендам для следующих компаний: МОЭСК, Ленэнерго ао, МРСК Сибири, МРСК Юга, ТРК, Кубаньэнерго, Группа ПИК, Группа ЛСР, Детский Мир, АФК Система, X5, Банк Санкт-Петербург, ТМК, Полюс Золото.

Те, кто ведет портфели в нашем вочлисте автоматически увидят сколько дивидендов капнет им на портфель по итогам этого сезона.

Если есть вопросы, пожелания, предложения. Жду в комментариях.
Спасибо всем, кто пользуется смартлабом!

Стянул на просторах вконтакта. Вроде свежее, залито 29.03 и тут вроде не выкладывали еще.

Посмотреть можно например тут:
https://smart-lab.ru/q/watchlist/dr-mart/2487/



Правда у нас пока далеко не по всем бумагам забиты прогнозные дивиденды:

https://smart-lab.ru/dividends/ 

если у вас есть ожидания по будущим дивидендам, давайте, оставляйте свои прогнозы, ждем!

чтобы составить свой портфель из бумаг, гоу сюда: https://smart-lab.ru/q/watchlist 

сейчас на смартлабе составлено 1611 портфелей!