Stanis, позвольте дать Вам небольшой совет. Необходимо понимать природу инструмента и улыбки. РТС чисто спекулятивный инструмент, на нем практически никто не покупает опционы для хеджа. Опционы по бумажкам это вообще другая история. И соответственно улыбка иная совсем. Поразмыслите об этом. И продавать вне денег а еще пуще далеко вне денег очень и очень рискованно. 

Stanis, лиха беда, начало!!! Торговля придет это уже как раз самое простое

Denis, концептуально улыбку рассматриваю как компас. Да это требует опыта и понимания.

Evgeni Chernik, вот данные мосбиржи:

• Опционы серии SR250CL4D (страйк 250 рублей), которые днем ранее проседали до минимума в 0,22 рубля, к концу дня достигли цены закрытия в 9,6 рубля. Рост составил около 43 раз, что эквивалентно примерно 4200%.
• Опционы серии SR240CL4D выросли с 1,09 до 16,37 рубля — более чем в 15 раз (1500%).
• Опционы серии SR230CL4D подорожали с 3,99 до 28,03 рубля — почти в 7 раз (700%).

 

Evgeni Chernik, строчка про 1400% взята не с потолка, а с доски опционов на сайте мосбиржи, и я не говорил, что это заработал я.  Я сразу сказал что это лотерейка. Можешь порыться в архивах и сам убедишься. Никого не покрываю ну окромя жены по субботам после бани, так что ключевую можешь сам покрыть свободно, хотя может кто и пристроился уже.

Denis," Общий смысл понятен — торговля поверхностью волатильности, но дьявол там именно в деталях: sticky strike, sticky delta, volcorr, zomma, charm, корректировка распада через выходные (в его расчете по умолчанию выходные имеют около 12 часов временного веса, а не 48 часов обычного календарного времени) и управление позицией по мере изменения поверхности волатильности". Ну это не ноу хау. Время по весам, экзотичекие греки типа charma и других, считает OtionWorkShop.У меня в терминале давно присвоены веса по времени, считает до десятых время до экспиры и соответственно все греки с учетом этих коэфициентов.Sticky delta учитывается в стохастических моделях улыбки волатильности, как раз то над чем работаю сейчас. По поводу оценки стоимости: унас тоже все меньше перекосов явных. Другое дело иной подход к оценке вот тут есть широкое поле для маневра. И если твоя модель оценки работает то и появляется некое преимущество. Но далеко не все этим занимаются. У меня три модели оценки  и причем работают постоянно. Пока за последние годы могу сказать, что вполне удачно. Но Ваш подход тоже понятен, и я уверен, что эффективен. Разгон депозита вашего подследственного за какое время? Могу про себя сказать, что все  зависит от задач. Сейчас уже нет такой задачи у меня. Минимум риска и стабильная доходность. Сейчас такая задача. Но это у меня! Свои нюансы управления и жесткий контроль риска. Период накопления уже прошел. Спасибо за Ваш очень интересный пост!!!

Evgeni Chernik, тепло)))) а у Вас в небе сияющем?.. Нам червям интересно!

Evgeni Chernik, да точно я из Ж--Ы и пишу.

richman_rei, да еще, на доске обязательно, должны быть основные греки, хотя бы дельта, вега, тета. И опционы не торгуют направленно. В этом вся их прелесть. Ты не зависишь от направления БА. Не забывай про колл -пут паритет. Посмотрел твои видео на рутубе и скажу тебе на опционах все по другому, тут не линейный рынок и оценки совсем другие. Если будешь мыслить линейными категориями то все потеряешь. И для затравки на опционах можно заработать за день 1400%. Но это лотерейки.А так если разберешься и начнешь мыслить нелинейно оценивать, греки портфелей то 100% годовых легко.

Интересно!!! Только не могу не дать несколько советов. Опционы не оценивают по теор.цене. Поставь на доску волатильность и по ней оценивай опцион.Выкинь это графики линейные свечек. Выбери ликвидный опцион а их по большому счету 2-а РТС и SI. Для начала оцени историческую волатильность и ожидаемую волу. Если IV>HV по центральному страйку то продаешь, наоброт покупай и скальпинг на опционах это ноу хау. Торгуют волатильность на опционах. И ВТБ пожалуй худший брокер для опционов. Кинули 11 лет назад запретив продажу 100-й волатильности а когда она упала все разрешили. Короче . Прочитай Конноли покупка и продажа волатильности. И не лезь в опционы пока не поймешь.

Denis, принцип моделей мне понятен, поэтому сейчас рутина, получение объективных коэффициентов. Вот с этим есть проблемки. Например коэффициент «К» скорость возврата волатильности к средним значаниям.
Ну и так далее. ИИ-шка дает определенный гандикап. Про опционщика за которым Вы следите интересно, хотя бы в общих чертах что он торгует? Для себя понял, что что-нибудь новое придумать сложно. Все упирается в итоге насколько верно ты оценил опцион. Направление БА неважно. Да дисперсия БА важна, но и это закладывается в цену опцина.

Denis, значит я правильно Вас понял. Для меня это уже давно забытые практики, но я ни в коей мере не говорю, что это не верно. Просто я стал похож на восточного акына, что вижу то и пою. Да и откровенно говоря, построение бизнеса на прогнозах, очень рискованное предприятие. Но я искренне надеюсь, что с Вашим опытом, у Вас все получается. Для меня хватает пока моего примитивного подхода, хотя изучение новых практик тоже обязательно. Сейчас очень серьезно работаю над стохастической моделью волатильности. Не все коэффициенты пока поддаются, но работаю. В перспективе должно дать определенные преимущества  

Denis, не хотелось начинать заунывную песнь)))) Но спою. Позиция построена на прогнозе движения, то есть в позу заложены ожидания. Пока мне все понятно. Непонятно почему что то было куплено и что то продано с точки зрения оценки стоимости опционов. Надеюсь расшифровывать не надо, автор очень  профессионален. Вот поэтому и возник вопрос. Х

Пытаюсь понять стратегию, которую Вы представили в публикации. Пока слабо получается. Наверно туповат. Что такое покупка вечного фьюча с хеджем по фандингу? 

 И вообще не понятно как получены теор.цены. Нет ну то есть понятно, что по БШ, но как они считают форвардную цену по газпрому.

Stanis, Добрый день! Не торгую газпром, но посмотрев на улыбку вообще не понял по каким принципам она построена.Нет ни бидов ни асков, более или менее похоже на то что построена по IV. Но как посчитана сама IV не понятно. Так что я лично не опирался бы на улыбку, она не репрезентативна.

Stanis, главное что бы Вас это устраивало!!! Доходность и эффективность наш девиз.

Stanis, да все что Вы пишете имеет право на жизнь. Но соотношение ГО к возможной прибыли делает торговлю на столь коротком периоде мало эффективной.

Denis, вот именно, точнее и не скажешь.Тем более что сам график тэты настолько узкая парабола, что очень сложно ее реализовать. Тем более из за низкой времянки игра чаще всего не стоит свеч.

Denis, верно и еще раз верно!!!