Stanis, знаю, даже выводил улыбку квиковскую в отдельное окно.Но как мне показалось может ошибаюсь она не обновляется, статична. У меня постоянно меняется и улыбка и заявки.А про улыбку Каленковича знаю, но алгоритма ее Леша не выкладывал и как ее он считает неизвестно. Да и биржа считает марже по БШ вот по ней и работаю

Stanis, так в том и проблема, что торговля без улыбки это по меньшей мере непрофессиональн. Каленкович и Твардовский торгуют только по улыбке, я кстати тоже, даже на профиль опционной позы смотрю только изредка. А понять суть улыбки просто это справедливая стоимость актива грубо говоря теор.цена выраженная в волатильности, и если есть прога котороя строит динамическую улыбку с отображением офферов и бидов то вся торговля становится похожа на арбитраж. Ты знаешь справедливую цену и видишь заявки если покупают выше улыбки, то это мой клиент я ему с удовольствием продам потомучто он платит дороже цены

Отличный пост!!! Только я думаю и здесь  не полностью раскрыта сама суть торговли опционами. Ее понимают далеко не все даже торгующие опционы. Именно поэтому очень мало уделяют внимания улыбке волатильности а именно улыбка и дает то конкурентное преимущество при торговле опционами перед любым другим биржевым инструментом.Проблема линейного рынка, не в случайности дисперсии ценообразования, а в чем причины этой неопределенности. Вот это понимание  и является ключевым.У каждого трейдера своя оценка справедливой стоимости актива. А у нас есть улыбка!!! Эту тему поверхностно раскрыл Твардовский в своей лекции «Торговля на улыбке волатильности» с хитроу ухмылкой намекнул про арбитраж видно не захотел делится конкурентным преимуществом. Ну и я не буду и так много наговорил

Stanis, ну можно конечно, Гаусса никто не отменял, но там времянки то нет практически за 3 мя сигмами. В декабре остались в пределах одной сигмы по ртс.

Да тут дело не в дамках, а в возможности реализовать свои планы и по объемам и по регулировкам. моя поза начинается от 200 — 300 опционов а это проще сделать на ликвиде и то бывает по неделе приходится набирать. Соответственно и регулировка довольно сложна, даже простое роллирование уже не простая задача.

Stanis, да читал я Ваш пост коллега, немного рискованно но это Ваш стиль как я понимаю, только если позволите небольшой совет, продавать надо самую большую времянную стоимость и следовать за центральным страйком при роллировании. Да риски по веге конечно максимальные по центру, но это плата за доходность.

Stanis, а зачем сразу усложнять? не проще начать со стредла который легко превращается в стренгл. И если работать с одним типом опционов то тогда и две ноги подламывать не надо для сокращения ГО достаточно подломить ногу проданного что кстати равно подламыванию двух ног   

Зачем неликвид торговать? Ртс чем не устраивает? Не слежу за серебром поэтому советовать трудно, судя по графику пока все у Вас коллега не так плохо убытки если и будут то, в размере разницы между профитом и комиссией Лучший вариант это переделать стрэнгл в кондор. И не переживайте дебют неудачный, но у всех первый блин комом.Совет на будущее поза должна быть очень простой, актив ликвидным, буквально один страйк и хедж фьючом. Регулируйте только фьючом, опц не надо трогать, только если потребуется роллирование. 

Дим дружище! Это же морковка как ты не поймешь. Сегодня 100 плюсом завтра 100 минусом. Тут нужен комплексный и серьезный подход.Учи опционы только с опцами ты сможешь стать профи и не работать на дядю

Evgeni Chernik,  а как это полировать греки? и про позу которая сама будет генерить прибыль ну не знаю? Просто контроль рисков и все. При продаже опционов и соответственно отрицательной гамме портфеля ты контролишь вегу  если наоборот то тэту   

Stanis, по большому счету торгуя опционы, какими бы сложными конструкции не были, все сводится какая гамма у портфеля плюсовая или минусовая. Если гамма отрицательная, риск по веге в обратном случае по тэте. И главный вопрос как этим риском управлять. По моему именно простота в управлении этими рисками и определяет успех 

Stanis, Я когда всегда за примитивизм это наверно потому что сам примитивный. Надо понять что ты торгуешь волу или тэту, в принципе в опционах больше нечем торговать.Можно конечно направление но тогда проще на линейке. В нашей ситуации с ликвидностью поза должна быть как можно примитивней, что бы контроль и управление был проще.Можно конечно городить сложные конструкции которые генерить прибыль без твоего участия сам переболел эимт еще лет 10 назад, тогда спред был в стакане почти по все страйкам 10 пипсов кроме совсем дальних . 

Vasily Smolyar, да не получится если это не какие то экстремумы. Да понятно на 100ой воле, надо продавать, а на 14 покупать но это очень редкие события.Чаще всего вола 25 или около того как тут быть с определением? Просто надо понимать где у тебя риск и что ты торгуешь. В опцах в принципе все элементарно на кварталах риск по веге, на месяцах риск по тэте

Идеальная позиция существует!!! Поза, которой легче всего управлять.
А так согласен с автором управлять надо рисками.