Сбер получил рекордную прибыль в августе = 142,7 млрд руб.

И нет никакой игры с резервами, их начислили 93 млрд руб. за август, самый большой показатель с начала года.

С начала года Сбер уже заработал для акционеров 24,35 руб. дивидендами.

Поздравляю всех, кто держит Сбербанк!

Друзья, разобрал для вас отчеты всех представителей финансового сектора, переходите и читайте интересующие вас, идеи среди них есть: 

Обзор Банка Санкт-Петербург: https://t.me/Vlad_pro_dengi/1198
Обзор Европлана: https://t.me/Vlad_pro_dengi/1163
Обзор ТКС: https://t.me/Vlad_pro_dengi/1154
Обзор Совкомбанка: https://t.me/Vlad_pro_dengi/1149
Обзор МТС-Банка: https://t.me/Vlad_pro_dengi/1174
Обзор Мосбиржи: https://t.me/Vlad_pro_dengi/1166
Обзор Займера: https://t.me/Vlad_pro_dengi/1164

Поддержите мой труд лайком, друзья, мне будет приятно! И подпишитесь, чтобы экономить время на анализ фондового рынка РФ 👍

Что будет с прибылью при снижении ключевой ставки? 

Финансовые результаты БСП за 1 пол. 2024 года

✔️ Чистая прибыль = 24,3 млрд руб. (1 кв. 2024 = 13 млрд руб., 2 кв. 2024 = 11,3 млрд руб.)

Есть замедление прибыли из-за небольшого снижения процентной маржи (ставки по пассивам начали догонять ставки по активам) и повышенного уровня резервирования под кредитные убытки (17,2% во 2-м кв. против 1,1% в 1-м кв.).

✔️ Скорректированная ЧП на разовые статьи (не люблю считать торговый доход постоянной статьей) = 20,2 млрд руб. (1 кв. 2024 = 11,1 млрд руб.; 2 кв. 2024 = 9,1 млрд руб.)

У БСП много дешевого фондирования, потому что банк является зарплатным для бюджетников Санкт-Петербурга. Заемщики у БСП, напротив, надежные юридические лица (78% кредитов выдано юрикам). У банка есть дешевые деньги, а кредиты он выдает дорогие и более платежеспособным.

Причем ставка по активам (видно, у многих юриков плавающая) меняется быстрее, чем ставка по пассивам. Поэтому БСП выигрывает на росте ключевой ставки. А вот на снижении будет обратная ситуация. 

Лукойл,молодцы! 

Чистая прибыль выросла на 4,6% до 590,2 млрд руб. (было 564,1 млрд руб.)

Скорректированная прибыль же выше 629,2 млрд руб., ведь есть еще курсовые разницы (обратите внимание, 45 млрд руб. потеряли на валютной переоценке) — это разовые статьи. 

В 1-м полугодии 2023 года скорректированная прибыль была 519,1 млрд руб. 

Таким образом реальный рост = 21%



Размер дивидендов нам подсветил отчет по РСБУ — вот тут предположил, какими они будут: 
t.me/Vlad_pro_dengi/1107

Поздравляю вас с хорошим отчетом Лукойла! Подпишитесь на канал, чтобы экономить время на аналитику российского фондового рынка!

Финансовые показатели МТС Банка за 1 пол. 2024

✔️❌ Чистые процентные доходы (до резервов) = 20,8 млрд руб. (1 кв. = 9,7 млрд руб.; 2 кв. = 11,2 млрд руб.); за 1 пол. 2023 года были 17,5 млрд руб.

❌ Резервы под кредитные убытки = 15,5 млрд руб. или 74,3% от чистых процентных доходов. Больше, чем у Займера в % от чистой маржи.

Причем интересно то, что в 1-м кв. они были 91,1%, во 2-м кв. 59,7%. Именно в уменьшении резервов кроется рост прибыли МТС-Банка. Вопрос в том, какие резервы будут дальше. Средний уровень резервирования в 2022 году = 94%, в 2023 = 72%.

✔️❌ Чистые процентные доходы = 5,4 млрд руб. (1 кв. = 0,9 млрд руб.; 2 кв. = 4,5 млрд руб.); рост обусловлен снижением резервирования.

✔️✔️ Комиссионные доходы = 13 млрд руб. (1 кв. = 6,7 млрд руб.; 2 кв. = 6,3 млрд руб.)

Тут молодцы, в 1-м пол. 2023 были = 8,3 млрд руб.

Дивиденды на 1 акцию: 35,5 руб.

Дивидендная доходность: 3,6%

Дата отсечки: 11 октября 2024 года

Я ждал 45 руб. на акцию, объявили ниже. Если бы посмотрел в отчет РСБУ, куда поднимают деньги для выплат, то можно было предсказать точный размер дивиденда, теперь знаю куда смотреть во 2-м полугодии.

35,5 руб. — это меньше 50% от прибыли, могут доплатить во 2-м полугодии (исторически во втором полугодии Новатэк платит больше).

Коротко про санкции на 7 газовозов теневого флота со стороны США, это было ожидаемо. Сам проект и так под санкциями. Газ с Арктика вряд ли пойдет в Европу, и если Китай / Индия решат принять санкционный газ, то примут и санкционный газовоз.

Важно следить за Арктиком СПГ 2, в Новатэке точка роста и переоценки акций — в нем. Арктик СПГ 2, по моим данным, вчера и сегодня работает.

Всем, кто держит Новатэк или хочет купить, крайне рекомендую прочитать мой обзор компании: t.me/Vlad_pro_dengi/1157

💸 Алроса приняла решение о дивидендах за 1-е пол. 2024 года

Дивиденды на 1 акцию: 2,49 руб.

Дивидендная доходность: 4,8%

Дата отсечки: 17 октября 2024 года

Тут была интрига, о которой вам писал в обзоре компании после отчета, обзор обязателен к прочтению тем, кто держит акции компании и хочет купить: t.me/Vlad_pro_dengi/1141 

Алроса решила выплатить не весь свободный денежный поток (по дивидендной политике могли), а 50% прибыли. По минимальному сценарию. Тоже без сюрпризов. 

Второе полугодие должно быть похуже. Даже по 50 руб. я пока в стороне, есть экспортеры интереснее.

Поддержите мой труд лайком, подпишитесь на канал и экономьте время на аналитику российского фондового рынка 👍

Дивиденды на 1 акцию: 51,96 руб.

Дивидендная доходность: 7,8%

Дата отсечки: 14 октября 2024 года

Ранее компания платила дивиденды за 9 мес. и по итогам года, первый дивиденд всегда был ощутимо выше. Сейчас, скорее всего, решили уровнять выплаты и заплатить по полугодиям.

Сюрпризов нет, Газпромнефть заплатит 75% от прибыли за 1-е полугодие. Прошли по лучшему прогнозу. Спасибо страданиям Газпрома.

Всем, кто держит акции Газпромнефти, крайне рекомендую прочитать мой свежий обзор компании за 1 полугодие: t.me/Vlad_pro_dengi/1092

Из нефтянки считаю, что лучше брать то, что платит 50% от прибыли, но оценивается по мультипликаторам дешевле.

Поддержите мой труд лайком! Подпишитесь на канал и экономьте время на аналитику российского фондового рынка 👍

И стоит ли покупать акции компании?

Финансовые результаты за 1 полугодие 2024 года

✔️ Чистая прибыль = 38,8 млрд руб. (1 кв. 2024 = 19,3 млрд руб., 2 кв. 2024 = 19,5 млрд руб.); за 1 пол. 2023 года чистая прибыль была 26,4 млрд руб. (рост на 47%).

✔️ Чистые процентные доходы = 43,1 млрд руб. (1 кв. 2024 = 19,9 млрд руб., 2 кв. 2024 = 23,2 млрд руб.); за 1 пол. 2023 = 22 млрд руб, рост практически в 2 раза благодаря повышению ключевой ставки ЦБ.

✔️ Чистые комиссионные доходы = 30,1 млрд руб. (1 кв. 2024 = 14,5 млрд руб., 2 кв. 2024 = 15,5 млрд руб.); за 1 пол. 2023 года = 21,9 млрд руб. (рост на 37%)

Но интересно, что до уровня 4-го кв. 2023 года по комиссиям еще не дотянули (там было 16 млрд руб.).

Повышаю прогноз по прибыли Мосбиржи за 2024 год до 80,5 млрд руб.

НО — важный момент, средства клиентво снизились с 1 116 до 819 млрд руб. (!) Возможно, это приведет к снижению процентных доходов, нужно последить.

Акции Транснефти в последние 3 недели были значительно лучше рынка.

• Цена акций Транснефти на 17 июля = 1 437 руб.

• Текущая цена акций = 1 428 руб.

+ мы получили дивиденд 177,2 руб.

✔️ Динамика акций Транснефти за период (с учетом дивиденда) = +11,7%

• Индекс Мосбиржи полной доходности (MCFTRR) на 17 июля = 6 320,47

• Текущее значение индекса = 6 232,16

Динамика индекса Мосбиржи за период = — 1,4%

❗️ Транснефть за 20 торговых сессий сделала дельту к индексу + 13,1%.

Транснефть все еще стоит 3,8 прибыли и дает потенциальную дивидендную доходность 13%. Поэтому я продолжаю удерживать акции.

Транснефть с недавнего времени 1-я позиция в моем личном портфеле, и 1-я позиция в портфеле стратегии автоследования.

Обзор Транснефти читайте тут: t.me/Vlad_pro_dengi/1063


Переходите и читайте обзоры всех нефтегазовых компаний России:

Обзор Роснефти: t.me/Vlad_pro_dengi/974

Обзор Лукойла: t.me/Vlad_pro_dengi/1107