Блог им. VladProDengi |Нефть восстановился, рубль ослаб. Почему не растет наш рынок?

Только за сегодня доллар на форексе +3,98%. Нефть +0,8%. В это время индекс Мосбиржи снижается на 0,8%.

Нефть восстановился, рубль ослаб. Почему не растет наш рынок?


Это как так вообще?) нерезиденты продают?

Нефть Urals в рублях = 6 771 (90,35 * 74,95). Устаканимся на таких уровнях, будет отлично для нашей нефтянки.

Сильная нефть и слабый рубль — два фактора, которые играют в плюс нашему рынку, вот тут вам рассказал, почему: t.me/Vlad_pro_dengi/1128

Переходите и читайте мои обзоры нефтегазовых компаний России! Разобрал для вас весь сектор:

Обзор Роснефти: t.me/Vlad_pro_dengi/974

Обзор Лукойла: t.me/Vlad_pro_dengi/1107

Обзор Газпрома: t.me/Vlad_pro_dengi/1108

Обзор Новатэка: https://t.me/Vlad_pro_dengi/1087

Обзор Газпромнефти: t.me/Vlad_pro_dengi/1092

Обзор Башнефти: t.me/Vlad_pro_dengi/976

Обзор Сургутнефтегаза: t.me/Vlad_pro_dengi/1127

Обзор Татнефти: t.me/Vlad_pro_dengi/825

P.S. Сейчас одна желтая нефтяная компания оценивается в 3,7 прибыли с потенциальной дивидендной доходностью 13,6%.



( Читать дальше )

Блог им. VladProDengi |Блумберг снова заметил газовоз у Арктик СПГ 2. Новатэк, молодцы!

💬 Блумберг: Второй танкер со сжиженным природным газом пришвартовался к экспортному терминалу на севере России, который находится под санкциями США, показывают спутниковые снимки. Внешний вид судна и длина около 290 метров (951 фут) соответствуют Asya Energy, согласно спутниковым снимкам Planet Labs PBC.

Блумберг снова заметил газовоз у Арктик СПГ 2.  Новатэк, молодцы!

Мы с вами были на шаг впереди. Напомню свои слова из поста от 8 августа: t.me/Vlad_pro_dengi/1131 

«Возьму на себя смелость сказать, что понимаю чуть больше, чем Блумберг, в кейсе Новатэка, и по секрету вам расскажу, что завод Арктик СПГ 2, по моим данным, вчера (7 августа)работал. 

А еще вот уже несколько дней не обновляются сигналы AIS по двум газовозам, которые ранее были отнесены к теневому флоту — ASYA ENERGY и NORTH SKY».

Так что ждем следующего откровения от Блумберг по поводу 3-го судна на Арктик СПГ, если небо над ним не будет затянуто облаками 


Если вы держите акции Новатэка или задумываетесь о покупке, обязательно прочитайте мой обзор компании, разъясняю точки роста и риски: 



( Читать дальше )

Блог им. VladProDengi |Сбер поставил очередной рекорд по прибыли в июле!

Отмена льготной ипотеки пока незаметна

Только вчера разбирал для вас отчет Сбера за первое полугодие по МСФО (мой разбор тут). И вот сегодня Сбер отчитался за июль по российским стандартам. Разбираю отчет для вас.

Сбер поставил очередной рекорд по прибыли в июле!

✔️ Чистая прибыль Сбера за 7 месяцев 2024 по РСБУ = 909,9 млрд руб. (6% год к году; мы с вами видим, что по МСФО прибыль обычно чуть выше)

✔️ Чистая прибыль Сбера за июль 2024 года = 141,2 млрд руб. (лучший результат с начала года)

• За июнь 2024 = 140,3 млрд руб.

• За май 2024 = 133,4 млрд руб.

• За апрель 2024 = 131,1 млрд руб.

• За март 2024 = 128,5 млрд руб.

• За февраль 2024 = 120,4 млрд руб. 

• За январь 2024 = 115,1 млрд руб. 

Детали отчета

✔️ Чистые процентные доходы Сбера за 7 мес. 2024 = 1 456,8 млрд руб. (рост год к году на 15,8%)

• июль = 212,6 млрд руб.

• июнь = 207,1 млрд руб.

• май = 208,9 млрд руб.

• апрель = 209,3 млрд руб.

• март = 208 млрд руб.

• февраль = 199,2 млрд руб.



( Читать дальше )

Блог им. VladProDengi |Обзор отчета ВК — остерегайтесь акций компании! Почему?

Кто изучал мою методичку по фундаментальному анализу (которую сейчас можно приобрести со скидкой), знает, что ВК я привожу там, как антипример сразу по нескольким принципам отбора. Тут уже третий год вместо прибыли растут убытки и долги.

Обзор отчета ВК — остерегайтесь акций компании! Почему?

Ситуация по итогам 1-го полугодия 2024 года стала еще хуже.

Финансовые показатели ВК за 1 полугодие 2024

✔️❌ Выручка = 70,2 млрд руб. (за 1 пол. 2023 = 57,3); для компании, которая позиционирует себя как растущая, +22,6% — это не так много.

Скорректированный чистый убыток = 21,8 млрд руб. (за 1 пол. 2023 убыток был = 12,5 млрд руб.).

Причины в том, что:

Операционные расходы растут быстрее выручки и прибавляют 30,6% год к году;❌ Чистый долг вырос за год с 91,5 до 141,1 млрд руб., а процентные расходы по нему на 106,8%.

Что тут можно сказать?

Компания, у которой с каждым годом все меньше конкурентов на российском рынке, и есть все возможности для роста и развития, скатилась из прибыльного бизнеса с крепким балансом в 2021 году, до убыточного бизнеса с растущими долгами в 2024-м. Да, продали прибыльное игровое подразделение, но елки — TikTok ушел, Instagram и Facebook заблокированы, как экстремистские, Ютуб замедляется. У ВК все возможности, когда как не сейчас — но нет.

( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • ВК | VK

Блог им. VladProDengi |Новатэк масштабирует работу Арктик СПГ 2. Почему?

Возьму на себя смелость сказать, что понимаю чуть больше, чем Блумберг, в кейсе Новатэка, и по секрету вам расскажу, что завод Арктик СПГ 2, по моим данным, вчера работал. 

Новатэк масштабирует работу Арктик СПГ 2. Почему?

 А еще вот уже несколько дней не обновляются сигналы AIS по двум газовозам, которые ранее были отнесены к теневому флоту. 

ASYA ENERGY (4 дня): www.vesselfinder.com/ru/vessels/details/9216298 

NORTH SKY (1,5 дня): www.vesselfinder.com/ru/vessels/details/9953523 

И есть еще пара газовозов из числа теневых на подходе в наши воды. 

Если сопоставить эти факты, то вывод напрашивается сам собой — одной партией газа с Арктик СПГ 2 дело не ограничилось. 

И с прошлым судно PIONEER, которое определил Блумберг как то, которое забрало газ, по моим наблюдениям, тоже ошибся. Надеюсь, они меня не читают. 

Новатэку успехов, молодцы, решают проблемы 

Если вы держите акции Новатэка или задумываетесь о покупке, обязательно прочитайте мой обзор компании, разъясняю точки роста и риски: 



( Читать дальше )

Блог им. VladProDengi |Какие дивиденды заплатит Сбербанк по итогам 2024 года?

Разбираю для вас новый отчет компании за 1 полугодие 2024 года.

Какие дивиденды заплатит Сбербанк по итогам 2024 года?

Финансовые результаты за 1 пол. 2024

✔️ Чистая прибыль = 816,1 млрд руб. (1 кв. 2024 = 397,4 млрд руб., за 2 кв. 2024 = 418,7 млрд руб.)За 1 пол. 2023 чистая прибыль = 737,5 млрд руб., мы видим рост ЧП на 10,7%. И это несмотря на 16-ю ставку — Сбер, топ.

✔️ Чистые процентные доходы (после вычета резервов) = 1 243,1 млрд руб. (1 кв. 2024 = 652,2 млрд руб., за 2 кв. 2024 = 590,9 млрд руб.)Отмечаю, что резервы по кредитным убыткам у Сбера подросли с 6,82% в 1-м квартале от ЧПД до 17,15%. И это нам с вами знак, что прибыль еще есть откуда брать.

За 1 пол. 2023 чистые процентные доходы (после вычета резервов) = 1 007,1 млрд руб., итого — рост на 23,4%.

✔️ Чистые комиссионные доходы = 393,6 млрд руб. (1 кв. 2024 = 184,1 млрд руб., 2 кв. 2024 = 209,5 млрд руб.)

За 1 пол. 2023 чистые комиссионные доходы = 358 млрд руб., рост на 9,9%.

Разовых статей в отчете нет, даже немного потеряли на резервах и изменении стоимости финансовых инструментов, но компенсировали лучшей динамикой прочих расходов.

( Читать дальше )

Блог им. VladProDengi |Взгляд на рынок — ситуация на 8 августа!

Как сказал один мой коллега, на все текущие падения рынка мы смотрим как на угрозы, хотя на все прошлые падения рынка мы смотрим как на возможности. 

Взгляд на рынок — ситуация на 8 августа!
Российский рынок сегодня прибавил 1,5%. Но индекс все еще ниже 2 900. Закрылись на уровне 2 869 пунктов. Коррекция с майских пиков рынка составила 20% (!). Самая большая после мобилизации. 

Вот мои мысли по поводу дальнейшего восстановления рынка – ЗА и ПРОТИВ.

🟢 Какие факторы ЗА восстановление рынка?

1️⃣ Начала снижаться инфляция. Уже 4 недели подряд. 

Только что вышли данные за неделю с 30 июля по 5 августа. Инфляция = 0%.

Ранее были такие цифры: 

0,11% — с 9 по 15 июля

0,11% — с 16 по 22 июля 

0,08% — с 23 по 29 июля

Цифры ниже, чем в прошлом году, поэтому годовая инфляция тоже пошла вниз. С 9 июля по 5 августа годовая инфляция замедлилась с 9,25% до 9%. 

В августе инфляция практически всегда замедляется (сезон фруктов-овощей). А в сентябре-декабре у нас высокая база предыдущего года. 



( Читать дальше )

Блог им. VladProDengi |Обзор Сургутнефтегаза. Считаем будущие дивиденды на префы!

Сургутнефтегаз ранее заплатил рекордные дивиденды на привилегированные акции, а сейчас отчитался за 1-е полугодие 2024 года по российским стандартам. Смогут ли повторить рекордный дивиденд? Давайте разбираться. 

Обзор Сургутнефтегаза. Считаем будущие дивиденды на префы!
Прибыль Сургутнефтегаза, из которой он платит дивиденды по привилегированным акциям, состоит из 3-х частей: 

1) операционная деятельность (продажа нефти и нефтепродуктов)

2) проценты по кубышке

3) прибыль от переоценки кубышки в валюте

Ранее кубышка была в долларах, на данный момент мои расчеты показывают, что она в долларах, юанях и рублях. 

➡️ Ключевые финансовые показатели за 1 полугодие 2024 года

Чистая прибыль за 1 пол. 2024 = 139,9 млрд руб. (в 1 кв. 2024 = 268,5 млрд руб.; во 2-м кв. 2024 = -128,7 млрд руб.)

Вот так чистая прибыль формировалась в 1-м кв.: 

1) операционная прибыль = 123,3 млрд руб. 

2) проценты по кубышке = 90,8 млрд руб. 

3) прибыль от переоценки кубышки в валюте = 107,1 млрд руб.

Итого: 321,2 млрд руб. минус 52,7 млрд руб. налогов = 268,5 млрд руб.



( Читать дальше )

Блог им. VladProDengi |OZON опубликовал отчет за 1 полугодие 2024 года — рекордные убытки!

Разбираю для вас отчет компании за 1 полугодие.  

OZON опубликовал отчет за 1 полугодие 2024 года — рекордные убытки!

✔️GMV за 1 пол. 2024 (стоимость товаров, проданных через платформу) = 1 203,3 млрд руб. (в 1 пол. 2023 = 675,7 млрд руб., рост на 78%)

Выручка за 1 пол. 2024 = 245,5 млрд руб. (в 1 пол. 2023 = 187,4 млрд руб., рост на 31%)

Заметьте, при росте GMV на 78%, выручка выросла только на 31%.

❌  Скорректированная чистая прибыль за 1 пол. 2024 = -32,6 млрд руб. (за 1 кв. = -9,2 млрд руб.; за 2 кв. = — 23,5 млрд руб.)

Второй квартал 2024 – худший в истории OZON по прибыли, выросла себестоимость, выросли процентные расходы компании. Приложил картинку от БКС для наглядности.

❌  Собственный капитал = -103,2 млрд руб. (на конец 1 кв. 2024 года -77,7 млрд руб.)

Есть некоторые инвесторы, которые рассказывают в кейсе OZON про рост GMV, конвертацию этого GMV в прибыль через пару лет, и сейчас любят добавлять – про положительный FCF (из-за изменения средств клиентов на счетах финтеха). 

Почитайте мой обзор OZON по итогам отчета за 1 квартал, объяснил, почему OZON дорогой даже при реализации лучшего сценария: t.me/Vlad_pro_dengi/1061 



( Читать дальше )

Блог им. VladProDengi |Теневой флот Новатэка заработал! Почему?

Несколько газовозов отметились в Баренцевом море. 

Теневой флот Новатэка заработал! Почему?


После вчерашней новости от Блумберг мне стало интересно, где сейчас находятся корабли, которые ранее западные СМИ приписывали к теневому флоту российского СПГ. 

И ура. Как минимум, 4 судна находятся в территориальных водах России: 

1) SEAPEAK YAMAL — Баренцево море, www.vesselfinder.com/ru/?imo=9781920 

2) ASYA ENERGY – Баренцево море, www.vesselfinder.com/?imo=9216298 

3) PIONEER – Баренцево море, www.vesselfinder.com/ru/vessels/details/9256602 

4) LNG DUBHE – Баренцево море (и 1 августа был в порту Сабетта), www.vesselfinder.com/ru/vessels/details/9834296 

Ранее в водах России был танкер North Sky, который сейчас плывет в водах Европы: www.vesselfinder.com/ru/vessels/details/9953523 

Летом в Северный Ледовитый океан могут заходить танкеры низкого ледокольного класса, например, Arc 4, зимой для вывоза нужны танкеры класса Arc 7, вот их и строили для Новатэка в Южной Корее и продолжают строить на верфях Звезды. 



( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн