Пятничное заседание слегка шокировало инвесторов, потому что даже серьёзные аналитики с августа продолжали настаивать на нецелесообразности повышения ключевой ставки. Она уже запретительная, а источники инфляции находятся совсем в другом месте. По большому счёту ЦБ блокирует спрос, но ничего не может сделать с реальными проблемами, таким образом бьют по рукам население, отказываясь включить голову тех, кто управляет ситуацией. Но нам до всего этого как до лампочки, мы всё равно не можем изменить сложившуюся действительность. Если очень хочется продолжать инвестировать, то нужно искать компании с низкой долговой нагрузкой, так как проценты по кредитам продолжат расти и если бизнес зависим от заёмных средств, то у него очевидно будут трудности. 

Лукойл. Абсолютный лидер на данный момент. По моему мнению, естественно. Во первых дивиденды остаются высокими, следовательно интерес к бумаге сохраняется. Совсем скоро будет отсечка, желающие имеют около полутора месяцев для того чтобы запрыгнуть в последний вагон. Но самое главное то, что у Лукойла нет долгов. Вместо этого имеется кэш на счетах, что в нынешней ситуации очень круто. Цель в районе 9 500 за акцию.

( Читать дальше )

Нерезиденты перестали оказывать негативное воздействие на котировки. В целом пик распродаж пришёлся на самое начало октября, но теперь ещё и возможность вывода средств закончилась. Однако рынок особым позитивом не отреагировал, что лишний раз доказывает — ожидания уже в ценах. Правда вот по поводу ключевой ставки ЦБ так сказать всё ещё нельзя. Люди не понимают что будет дальше, ждут ухудшения ситуации, надеются на чудо. 

На днях высказался Алексей Мордашов (глава Северстали). По его мнению кредиты уже стали слишком дорогие и для увеличения производства привлекать заёмные средства бессмысленно, а быть может даже опасно. Если рентабельность бизнеса менее 20%, то от этой идеи лучше отказаться. Учитывая тот факт, что подобной рентабельностью в России сейчас мало кто может похвастаться, вместо кредитов компании пойдут на депозиты. Перестанут брать и начнут прокручивать свободные средства. Для ЦБ это плюс, для бизнеса, инвесторов и потребителей безусловный минус. 

До тех пор, пока ситуация со ставкой не станет понятной, ждать роста котировок не приходится.

( Читать дальше )

Два дня подряд акции Евротранс демонстрируют взрывной рост котировок. Всего за двое сток цена изменилась со 116 до 146 рублей за штуку, что вынудило многих инвесторов отправится на поиск новостей. Главная конечно же заключается в том, что дивиденды могут составить рекордные 22,5%, что является одним из самых, если не самым высоким показателем по всему российскому фондовому рынку. Предлагаю взглянуть на бизнес чуть шире, чтобы попытаться выстроить фундаментальный прогноз.

И так, Евротранс занимается автозаправочными комплексами в Москве более 27 лет. В активах 55 АЗК, нефтебаза, завод по производству незамерзайки. В 2005 году годовой оборот превысил 450 000 000 рублей, в 2006 уже 650 000 000 и было построено 5 новых автозаправочных комплексов. В 2007 темпы роста знчительно увеличились и оборот достиг 1,8 миллиардов рублей, к активам добавилось ещё 5 АЗК. Вплоть до 2010 прирост составлял по миллиарду рублей оборота в год и достиг цифры 5,7 миллиарда.

В 2011 появилась нефтебаза, в 212 ещё 7 АЗК.

( Читать дальше )

Индекс МосБиржи совершил одно из самых крутых пике в своей истории. После нырка с 3400 до 2545 пунктов, вроде бы наступил разворот и теперь ключевой вопрос, который беспокоит всех инвесторов, заключается в надёжности сигналов на покупку. Брокеры один за другим «выкатывают» инвестиционные идеи, предполагая возвращение к 3400 пунктам по индексу, а конкретные бумаги планируют рост на 40 и более процентов. Звучит привлекательно, но давайте вспомним о факторах, которые к столь затяжному падению привели.

Бегство нерезидентов. Никогда такого не было и вот опять. На российском рынке завелись враги, владеющие ценными бумагами. После известных событий они стали с одной стороны нежелательными, а с другой не желающими. Проще говоря все вдруг захотели, чтобы они ушли, а они только и рады это сделать. Но множество препятствий не позволяли им забрать свои деньги и как только такая лазейка возникла, бегство приняло масштабный оборот. Утечку обнаружили не сразу, но в общем-то своевременно приняли меры. Тем не менее львиная доля выйти из токсичных для себя активов успела, а значит этот фактор процентов на 80 можно считать отыгранным. 

( Читать дальше )

Индекс мосбиржи не пробил отметку 2500 пунктов и вниз не пошёл, что может сигализировать о возможном развороте. В этот момент многие инвесторы начинают присматриваться к разным активам, желая не проспать момент начала восходящего тренда. Учитывая высокую ключевую ставку и риски её повышения, бумаги с высокой долговой нагрузкой сразу выпадают из списка интересов. Но вот что делать с остальными и пришло ли время заходить? Давайте подумаем над вопросом «Стоит ли покупать Лукойл сейчас», в сентябре 2024 года.

Лукойл дважды в год выплачивает дивиденды, при этом направляет на них 100% свободного денежного потока. Являсь одной из самых дешёвых компаний в нефтегазовом секторе и демонстрируя одну из самых высоких доходностей, она может стать чуть ли не единственным вариантом для крупных инвесторов. А это значит, что приток денег в бумаги скорее всего будет существенным. Это первый фактор, говорящий в пользу покупки.

По теханализу была достигнута точка 6 300 и на ней успешно произошёл отскок. Отсюда смело можем идти на 7 500, но чтобы никого не вводить в заблуждение я напомню, что это не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Всё написанное стоит воспринимать исключительно как мои влажные фантазии и ничем е обоснованное мнение.

( Читать дальше )

IPO это первичное публичное размещение акций компании на бирже. Таким образом бизнес впервые выводит свои ценные бумаги на широкую аудиторию, позволяя стать своим акционером любому обладателю брокерского счета. Как правило к такому шагу приходят те, кто уже много лет успешно ведёт дела и достиг определённого уровня развития. Полученные финансы направляются на рост, что благоприятно сказывается на всей компании.

Зачем компаниям проводить IPO?

Основная причина, по которой компании выходят на IPO, заключается в необходимости привлечения капитала. Полученные средства могут быть использованы для расширения бизнеса, разработки новых продуктов, погашения долгов или других корпоративных целей. Привлечение капитала через IPO часто является более выгодным и масштабируемым способом по сравнению с традиционными методами финансирования, такими как банковские кредиты.

Проведение IPO также предоставляет текущим акционерам компании возможность продать свои акции и получить ликвидность. Это особенно важно для венчурных капиталистов и ранних инвесторов, которые могут захотеть выйти из инвестиции и получить прибыль. Кроме того, сотрудники компании, владеющие опционами на акции, получают возможность конвертировать свои опционы в реальные акции и продать их на открытом рынке.

( Читать дальше )

Срок инвестирования в акции это период, за который вложения полностью окупятся и принесут 100% прибыли на размещенный капитал. Проще говоря если вы вложили 1 000 000 рублей, то через определенное время на счете будет 2 000 000. Что это за время и как его, хотя бы приблизительно, рассчитать, обсудим сегодня.

 

В чём преимущество долгосрочного инвестирования

Безусловно рынок ценных бумаг является очень выгодным для тех, кто разместил капитал на срок от 10 лет. Достаточно посмотреть историю, чтобы это понять. Однако тут есть несколько нюансов, которые высказываются в виде возражений. Попробую ответить на самые популярные вопросы.

Первым делом стоит вспомнить историю с многострадальным Газпромом, о котором мне говорят на каждой второй консультации. Был по 300 с лишним рублей, потом рухнул и вот уже много лет торгуется по +- 150. Получается вкладчики в беде и потеряли половину денег? С учетом инфляции вообще все средства пошли прахом? Не совсем так.

Акция, как мы помним, это доля в бизнесе. И приносит она два вида дохода. Рост курсовой стоимости, как в случае со Сбером, который в начале 2000-х торговался по 2 рубля, а сейчас учитывая все неприятности стоит за 200. И дивиденды, которые Газпром исправно платит. Не выплачивал только за 1998 и 2021 годы. Дважды за всю историю, начиная с 1994 года.

( Читать дальше )

Дивидендная стратегия инвестирования это процесс накопления активов в виде ценных бумаг, которые регулярно выплачивают часть своей прибыли акционерам. Главной целью покупки акций в данном случае является не рост курсовой стоимости, а стабильный доход от их владения. У такого метода существуют некоторые особенности, которые сегодня и обсудим.

Преимущества дивидендной стратегии инвестирования

Главным преимуществом является пассивный доход, который стабилен и увеличивается год от года. Для примера откроем историю дивидендных выплат Газпрома. На одну акцию в 2010 году было выплачено 3 рубля 85 копеек. В 2011 уже 8 рублей 97 копеек. В 2015 ещё 7,98. А в 2022 акционеры получили 51 рубль.

Несмотря на то, что выплаты могут год от года меняться, так как зависят от прибыли, полученной компанией за последние 12 месяцев, тем не менее в большинстве случаев они постоянно увеличиваются. Как минимум под действием инфляции. Акцию купили один раз, а доход от неё постоянный и ещё увеличивается.

Здесь ещё раз оговорюсь для тех, кто читает мой блог не регулярно или вообще оказался тут первый раз.

( Читать дальше )

Вопрос «сколько акций нужно купить чтобы жить на дивиденды» звучит настолько глупо, что даже отвечать на него не хочется. Но вот со мной случился любопытный эпизод — меня клиент об этом спросил, а я, понимая что мне нужно серьёзно что-то говорить в ответ, растерялся! Потому что оказывается тут не всё так просто и существует множество предрассудков, заблуждений, ошибок. Предлагаю по порядку ключевые моменты и разобрать.

Три кита инвестиционного планирования

В работу финансового консультанта входит разъяснение базовых понятий инвестирования. Потому что оказывается в 2023 году не все знают чем отличается акция от облигации, как выплачиваются дивиденды и кто имеет право приобретать ценные бумаги. Например, у меня ряд клиентов думали, что на это разрешение требуется. А то владельцами предприятий могут всякие неблагонадёжные граждане стать, кому это надо?!

Первый кит — цель инвестирования. Поиграть на бирже, попробовать, «меня друзья уговорили», «денег не хватает, вот решил на акциях подзаработать» и «увидел рекламу как тут можно с косаря начать» это не цели. Это вас случайно ветром занесло и очень скоро сквозняком отсюда выдует. У человека должно быть понимание того, для чего он здесь. Капитал в 10 000 000, дивиденды от 30 000 в месяц или создать источник пассивного дохода.

( Читать дальше )

Регулярное пополнение инвестиционного счета подразумевает внесение денежных средств с частотой не реже 1 раза в неделю. В идеале нужно делать это ежедневно и далее мы обсудим почему это так важно. Большинство людей, имеющих в активе ценные бумаги находятся в поиске идеальной стратегии, но со временем обнаруживают, что ничего не работает так как им хотелось бы. И 99% из них забывают об одной из самых значимых деталей процесса капиталостроения — пополнении счёта!

Что делают чаще всего?

В России уже 20 000 000 брокерских счетов, однако активных по-прежнему не более миллиона. Остальные владеют какими-то бумагами, ничего с этого не зарабатывают, а нередко и вовсе сидят в убытках. Именно они рассказывают остальным насколько тут всё сложно, непредсказуемо и опасно. Человек с «капиталом» в 10 000 рублей, купивший акции газпрома 20 февраля 2022 года безусловно не врёт, когда говорит что фондовый рынок лишил его половины денег. Но насколько разумно вообще делать выводы из такой ситуации?

Есть люди и с большими деньгами, которые внесли сразу миллион, а то и три, купили акции, выводят поступающие дивиденды, а на балансе видят убыток. Восприятие происходящего также оказывается негативным, ведь хотелось чтобы всё дорожало. Снова боль и разочарование.

( Читать дальше )