▫️ Капитализация: $38,3B / 157$ за акцию

▫️ Выручка 2022: $33,4B (+111,4% г/г)
▫️ скор. EBITDA 2022: $11,5 (+137,6% г/г)
▫️ Чистая прибыль 2022: $1,4B (против убытка в $2,3B в 2021)
▫️ P/E ТТМ: 27
▫️ fwd P/E 2023: 10
▫️ fwd дивиденд 2023:1%

Все обзоры https://t.me/taurenin/1275

👉 Cheniere Energy, Inc — американская компания, специализирующаяся на экспорте и переработке природного газа. Она управляет терминалами для экспорта и импорта LNG в США и перерабатывает газ на своих предприятиях в штате Техас.

👉 Ранее на канале был обзор на Cheniere Energy Partners (CQP), дочернюю компанию Cheniere Energy, которая выступает непосредственным операторам газовой инфраструктуры. С обзором можно ознакомиться по этой ссылке: t.me/taurenin/895.

✅ Инфраструктура проектов Cheniere Energy составляет 10% от мировых мощностей по сжижению газа, что делает компанию одним из важнейших игроков в этой отрасли.

✅ В перспективе 2030г планируется удвоение текущего объёма сжижения газа за счет расширения существующих проектов Sabine Pass (20+ mtpa к 2030г) и Corpus Christi (10+ mtpa уже к 2025-2027гг и ещё около 15+ mtpa в более длительной перспективе).

( Читать дальше )

▫️Капитализация: 125,1 млрд / 2962 рублей за акцию

▫️Выручка за 2022: 184,3 млрд (+15% г/г)
▫️Валовая прибыль (скор.) за 2022: 45 млрд (+12,3% г/г)
▫️Операционная прибыль (скор.) за 2022: 20,4 млрд (+7,2% г/г)
▫️Чистая прибыль (скор.) за 2022: 15,6 млрд (-6% г/г)

▫️Net debt/EBITDA: 3
▫️P/B: 1,4
▫️P/E ТТМ: 8
▫️fwd P/E 2023: 6,5
▫️fwd дивиденд 2022: 0%

Все обзоры https://t.me/taurenin/1275

👉 «Группа Черкизово» – крупнейший в России производитель мясной продукции. Группа входит в тройку лидеров на рынках куриного мяса, свинины, продуктов мясопереработки и является крупнейшим в стране производителем комбикормов.

👉Сегментация продаж компании за 2022г:

Курица — 58%
Свинина — 13,7%
Мясопереработка — 19,7%
Растениеводство — 0,6%
Индейка — 8%

❌ Без учета курсовых разниц и бумажных списаний по переоценке активов, чистая прибыль компании сократилась на 6% г/г. Резкий рост наблюдается прежде всего в процентных расходах за вычетом гос. субсидий (плата по долгу), которые

( Читать дальше )

▫️Капитализация: 304 млрд / 358 р за акцию

▫️Выручка 2022: 277,6 млрд (+20,5% г/г)

▫️EBITDA 2022:54,2 млрд (+22,75% г/г)
▫️Чистая прибыль 2022: 21,4 млрд (+0,1% г/г)
▫️Net debt/EBITDA:0,2
▫️P/E TTM: 14,2
▫️fwd дивиденд за 2022: 0%

Все обзоры https://t.me/taurenin/1275 

✅ Компания фактически выполнила все свои обещания по финансовым показателям при выходе на IPO. Учитывая все текущие обстоятельства — это похвально.

✅ Fix Price воспользовался более выгодной ситуацией на строительном рынке и увеличил капитальные затраты на постройку и расширение складской инфраструктуры. По итогам года капитальные затраты составили 11,8 млрд (+92,9% г/г).

✅ Не смотря на резкий рост инвестиций, на балансе компании по-прежнему скапливается кэш: по итогам года денежные средства и их эквиваленты составляют 23,5 млрд, чистый долг

( Читать дальше )

 

Общие результаты за 1П (в рублях):

▫️Капитализация: 1190 млрд ₽ / 8900 ₽ за акцию
▫️Выручка: 146 млрд ₽ (-13% г/г)
▫️EBITDA: 97 млрд ₽ (-19%)
▫️Чистая прибыль (скор.): 57,5 млрд ₽ (-29% г/г)
▫️AISC: 825$ за тр. унцию (+26% г/г)
▫️Net debt/EBITDA: 0,8
▫️P/E fwd 2022: 15
▫️fwd дивиденд 2022: 3,5%

Все обзоры https://t.me/taurenin/1275 

Производственные показатели Полюса по итогам года:

▫️ Общий объем производства золота: 2541,3 тыс. унций (-6% г/г)
▫️ Общий объем реализации золота: 2423 тыс. унций (-11% г/г)
▫️ Реализация/производство: 95,3%

⚠️ По итогам года реализации золота снизилась на 11%, а производство упало на 6% г/г. Производственные показатели не дотянули до плана компании, который предполагал рост на 3% г/г, на это были вполне объективные причины.

( Читать дальше )

 

▫️Капитализация: 151,4 млрд HK$ (0,88 HKD/акция)
▫️Выручка ТТМ: 89,4 млрд ¥
▫️EBITDA ТТМ: 64,1 млрд ¥
▫️Чистая прибыль ТТМ: 8 млрд ¥
▫️P/B: 0,7
▫️P/E ТТМ: 15,5
▫️P/E fwd 2022: 14,6
▫️P/E fwd 2023: 12,5
▫️ Дивиденды fwd 2023: 5,6%

Все обзоры https://t.me/taurenin/1275 

👉 China Tower Limited — это крупная китайская телекоммуникационная компания, основанная в 2014 году, которая занимается развитием телеком. инфраструктуры и предоставляет спектр услуг, связанных с управлением вышками связи.

👉Рост выручки по сегментам за 1П 2022:

▫️TSP (предоставление услуг связи):45,7 млрд ¥ (+6,6% г/г)
▫️Smart Tower (дополнительные IT услуги):2,58 млрд ¥ (+39,4% г/г)
▫️Энергетика: 1,4 млрд ¥ (+61,3% г/г)

✅ China Tower была образована в 2014г при поддержки 3 основных государственных мобильных операторов China Telecom, China Unicom и China Mobile с целью развития инфраструктуры для мобильных сетей. На рынке компания является практически полной монополией.

( Читать дальше )

▫️ Капитализация: 363 млрд ₽ / 3,48 ₽ за акцию
▫️ Выручка TTM: 1126 млрд ₽
▫️ fwd Прибыль 2021: 98,5 млрд ₽
▫️ fwd Прибыль 2022: 103,5 млрд ₽
▫️ Fwd P/E 2022: 3,5
▫️ P/B: 0,6
▫️ Дивиденды fwd 2022: 7,1%

Все обзоры https://t.me/taurenin/1275 

⚠️ Кроме каких-то обрывков информации в прессе и отдельных заявлений руководства никаких данных о компании мы не получаем с момента публикации отчета по МСФО за 3 квартал 2021г (по РСБУ был отчет и за 4 квартал 2021г). Уже почти 6 кварталов Интер РАО скрывает свои показатели. За такое время бух. баланс компании мог существенно поменяться.

✅ По заявлениям руководства, 2022г Интер РАО завершила с ростом прибыли и выручки. Точные цифры не раскрывались, но я предполагаю, что рост был в пределах 10% по выручке и около 5% по чистой прибыли. Зная примерную чистую прибыль за 2021г (также не раскрывалась), мы получаем, что за 2022г компания заработает около 103,5 млрд ₽.



( Читать дальше )

​ ▫️Капитализация: 52 млрд HKD (31 HKD/акция) / 6,6 млрд $
▫️Выручка ТТМ: 3,7 млрд HK$
▫️Чистая прибыль ТТМ: 1 млрд HK$
▫️P/B: 5,8 ▫️P/E fwd 2022: 37
▫️P/E fwd 2023: 21
▫️fwd дивиденд 2022: 0,3%

Все обзоры https://t.me/taurenin/1275 

👉 Shanghai Fudan Microelectronics Group — это крупная китайская промышленная группа, специализирующаяся на разработке и производстве микроэлектронных компонентов, продуктов и интегрированных систем. Продукция компании представлена следующими сегментами:

▫️Чипы для функций защиты и идентификации (27% выручки на конец 1П 2022г) — сюда входят чипы, которые применяются, например, в банковских картах и считывающих устройствах (терминалах).

▫️Чипы NVM (28,6% выручки на конец 1П 2022г) — одна из самых распространенных категорий полупроводников — чипы предназначенные для чтения и записи информации.

▫️Чипы с умными датчиками (16,1% выручки на конец 1П 2022г)

▫️Чипы ПЛМ и другие виды чипов (22,2% выручки на конец 1П 2022г) — сегмент компании по производству логических схем, которые используются для автоматизации различных отраслей промышленности

▫️Услуги тестирования полупроводников (6,1% выручки на конец 1П 2022г)

👉 Все эти чипы используются для производства различных продуктов, включая мобильные телефоны, бытовую электронику, инструменты для автомобильной индустрии и вычислительную технику.

✅ По предварительным данным, по итогам года ожидается рост выручки и чистой прибыли на 40% и 133% соответственно. На фоне общего замедления отрасли — результаты отличные. Из отчетов местных производителей чипов видно как КНР постепенно переходит на собственное производство и потребление микросхем.



( Читать дальше )

 ▫️ Капитализация: $19 b / 120$ за акцию
▫️ Выручка 2022г: $5,3 b
▫️ EBITDA 2022г: $1,9 b
▫️ Чистая прибыль 2022г: $1,1 b
▫️ P/E TTM: 12,3
▫️ P/E fwd 2023:11,5
▫️ P/B: 3,5
▫️ P/S: 3,5
▫️ fwd дивиденды 2023:2,1%

Все обзоры https://t.me/taurenin/1275 

👉 Отдельно результаты за 4кв 2022г (для компании это 1кв 2023г):
▫️ Выручка: $1,3 b (-12% г/г)
▫️ Валовая прибыль: $0,63 b (-10,7% г/г)
▫️ Операционная прибыль: $0,36 b (-17,7% г/г)
▫️ Чистая прибыль: $0,3 b (-22,6% г/г)





👉 Skyworks Solutions — занимается производством полупроводников в узкоспециализированной области приёма радиосигнала (RF). Компания работает в основном с производителями мобильных устройств, а также с клиентами из аэрокосмической, автомобильной, военной и других индустрий промышленности.

( Читать дальше )

г ▫️ Капитализация: 3,8 трлн / 160 рублей за акцию
▫️ Добыча газа 2022г: 412,6 млрд куб. м. (-19,8% г/г)
▫️ Чистая прибыль за 1П2022г: 2,514 трлн руб (+151% г/г)
▫️ EBITDA за 1П 2022г:3,052 трлн руб (+117% г/г)
▫️ P/B (по данным от 4кв 2021г):0,25 

Все обзоры https://t.me/taurenin/1275 

Что у компании осталось после потери рынка ЕС?

▫️ Турецкий поток — пропускная мощность 31,5 млрд куб. м / год
▫️ Голубой поток — пропускная мощность 16 млрд куб. м / год
▫️ Сила Сибири 1 — пропускная мощность 38 млрд куб. м / год (на 2023г ожидается загрузка в 22 млрд куб. м)
▫️ Транзит через ГИС «Суджа» — пропускная мощность по транзитному контракту 28 млрд куб. м / год
▫️ Российский рынок газа — 247 млрд куб. м. по состоянию на 2021г

⚠️ Начиная с сентября 2022г компания поставляет на экспорт в страны дальнего зарубежья примернопо 5 млрд куб. м. в месяц или около 60 млрд куб. м. в годовом выражении. Без резких изменений, я бы ориентировался только на небольшой рост по итогам 2023г (около 67-70 млрд куб. м.). Это соответствует падению на 62% по сравнению с уровнями 2021г.

( Читать дальше )

 ▫️ Капитализация: HK$ 60B / HK$ 13,3 за акцию
▫️ Выручка TTM: ¥ 13,9B
▫️ Операционная прибыль ТТМ: ¥ 3,1B
▫️ Чистая прибыль TTM: ¥ 2,5B
▫️ P/E ТТМ: 20 ▫️ fwd P/E 2023: 17
▫️ P/B: 2,5 ▫️ fwd дивиденды 2022: 1,3%

Все обзоры: t.me/taurenin/1031

( Читать дальше )