Будни опционщика и инвестора, 

вот именно про это и написал.
все взаимосвязано — HV, IV и вид улыбки/ухмылки.

Будни опционщика и инвестора, 

все верно, поэтому предпочтительнее zero hedge  с использованием не вертикального, а календарного/диагонального колла с премией, перекрывающей стоимость пута.
БА и zero hedge можно построить исключительно из опционов.
тогда матожидание и финрез будут очень даже положительными.

Моргунов Петр, 

наоборот — в ПО важно контролировать СС, ГО и NOV.
иначе по отчету не понять, портфель в плюсе или минусе.
и еще важно — в ПО можно открываться почти на весь депозит, если ГО будет стабильно в спрэдах и не повышаться перед экспирациями.
именно это и хочу протестить на практике.

OptionTrader, 

это просто статистика по теор. ценам.
имхо, на своих или чужих деньгах она получена, без разницы.
а вот как ее использовать, это уже другое.
про всяких куклов это больше мифы.
если стратегия работает, никакие куклы ей не страшны.
ибо на всякого Кукла найдется  антиКукл ).

Моргунов Петр, 

меня больше интересует стабильность ГО в спрэдах и неттинг.
непокрытую продажу использую редко,  разве что в дни экспирации для скальпинга.
ответы биржи бывают противоречивыми, отвечают ведь разные люди.

а  NOV как индикатор  квази-вармаржи разве нельзя использовать?
Активный Инвестор в моем посте пишет, что если NOV падает, портфель в плюсе.
сомневаюсь, хочу проверить на практике.
в квике NOV как раз транслируется отдельно.
и это совсем не СС+ГО, а сумме теорцен всех премий с учетом их знака.

ezomm, 

имхо, рациональнее всего покупать опцион/фьючерс на актив и покупать путы.
 это позиция с хеджем, когда риски ограничены, а прибыль нет.
при желании можно нулевой хедж (zero hedge) хедж строить.

Имхо, улыбка волатильности отличный индикатор, который прогнозирует вероятность направления движения актива.
Но мало кто им пользуется именно для этой цели.

да, тоже в прошлом приходилось сотрудничать с кубинцами.
«кубаши», как мы их называли  в военном сленге, запомнились своим оптимизмом, жизнерадостностью и безграничной преданностью Фиделю и идеалам социализма.
после распада СССР они недоумевали — «зачем вы отвергли социализм? зачем бросили нас как братскую страну?»
Куба всегда жила бедно, но но все-таки выживала.
Там всегда идеология была приоритетнее экономики.
А для нас «Куба любовь моя» ассоциировалась с Фиделем, Че Геварой и островом Свободы.
Нынешний блэкаут  это закономерность, так как в изношенном состоянии находится все вокруг.
Печально все это, и пока нет у них просвета, к великому сожалению…

Мальчик buybuy, 

ответ простой — кэрри-трейд всегда работает.
на любых инструментах, если понять его алгоритм и корректно открывать/закрывать позицию.

Моргунов Петр, 

у биржи свой расчет ГО и неттинг.
тут все нормально.
а вот почему брокеры мудрят с ГО, непонятно.
ГО по купленным ПО точно не повышают до экспирации?
задал ВТБ вопрос — куплено 1000 коллов премиальных по 1 рублю на недельках /продано 1000 коллов маржируемых по 2 рубля на месячниках.
на весь депозит.
в ближайший четверг вы не повысите ГО на экспирацию?
не будет ли искусственного маржин-колла по вашей версии?
ответ — надо уточнить у биржи, допускает ли она такой неттинг.
биржа ответила — да, можно и ГО будет льготное.
НО — надо уточнить у брокера, у него могут быть свои правила.
круг замкнулся.

кстати, как с ГО по купленным ПО у Алора?
в течение срока до экспирации оно может быть выше изначального при покупке или однозначно нет?

Отлично!
Все правильно и аргументированно изложено.
Основы успешного трейдинга опциона — НЕлинейность, контроль рисков и выбор оптимальной стратегии для текущей ситуации на рынке.
И из личного опыта плюс 5 копеек.
Положительное матожидание в выбранной стратегии — основа положительного финреза.
Любую стратегию можно предварительно смоделировать в опционном калькуляторе.
И увидеть возможные сценарии, профиль P/L, точки безубыточности и потенциал прибыли.
Ничего подобного в графическом виде для линейных инструментов НЕ существует.

Большой Брат, 

статистика подтверждает его выводы — можно убедиться на  графиках IV на недельках.
да и интуитивно понятно -  по четвергам или средам манипуляции ценами усиливаются в широком диапазоне.
посмотрите графики сами и когда происходят всплески IV.

OptionTrader, 

если он просто сделал годичный бэктест — что это меняет в статистике?
наоборот, помогает лучше понять, что происходит на недельках.
инфа полезная.

Urwald, 

да, такое бывает на рынке.
и может повториться снова — если геополитика подкинет  своего «черного лебедя» (((
 отечественного сво-лебедя видели не так давно — и его угроза не миновала, пуcть и в ином обличье.
в общем, есть IV  как индикатор  и барометр рыночной погоды.
мониторим, реагируем, хеджируемся и зарабатываем на ее зигзагах.

bozon, 

кому как — до х100...1000 этого мало?

Сергей Олейник, 

так точно!
и знающие толк в IV на этом изрядно заработали.

у нас КАЖДЫЕ три дня в неделю тоже торгуются квази 0DTE опционы.
и желающие могут сквизить гамму без проблем, пусть и более скромно по цифрам.

Иван Иванов, 

шедеврально! )))

Зигзаги IV для прибыльных сделок по NG — как пример

Большой Брат, 

на вашу свободу трейдинга и граали никто не посягает).