Сергей Sergey, 

вы пишете про дебетовый спрэд.
вероятно, так можно.
но у меня обычно обратные диагональные спрэды, а они всегда кредитовые.
поэтому читать «про часть убытка» мне просто непривычно)

Eridanoy, 

ваши пояснения понятны, это реакция толпы на «подешевело».
естественно, фандингом и регулируется  отклонение от спота.

а статистика мне интересна тем, что на разных вечниках она разная.
главное, чтобы  фандинг не превышал контанго.

Сергей Sergey, 

если у меня кредитовые спрэды, то негативные сценарии маловероятны.
по версии биржи с расчетами рисков и ГО.
в них главный риск это резкое повышение ГО у неадеватных брокеров или явные манипуляции с премиями и IV,
но после 1 апреля 2025 г.  даже в ВТБ, который всегда повышает ГО перед экспирациями неделек и т.д.,  допустимый овердрафт в -50% по счету для КПУР дает возможность «пересидеть» такие такие неприятности.

а свои истории с купленными недельками в ВТБ в сотнях штук уже рассказывал… (((

поэтому нужно выбирать лояльных к опционам брокеров, и все будет нормально даже при сильных гэпах.

Дмитрий-Димас Ермаков, 

отлично!
уверен, что алгебру за 7-й класс все уже забыли.
по крайней мере, гуманитарии )

раз видите закономерности, то вам и карты в руки.
мне, как визуалу, графики ближе и понятнее.

ВВШ Free.Solo., 

вам виднее.
тогда просто удачи в погоне за рекордом Ларри Вильямса )

Eridanoy, 

можно и без статистики, если вам ближе интуитивный трейдинг.
мне статистика нужно, чтобы убедиться, что мои расчеты по хеджу были правильными.
поскольку никто не знает будущей динамики фандинга или контанго.

Сергей Sergey, 

да в принципе любую, чтобы премиями перекрыть убыток.

ВВШ Free.Solo., 

если вас все устраивает, то и нет проблем.

а за 25 лет в опционике многое изменилось и стало сложнее, но интереснее, на мой взгляд.
но опять же из моего опыта и наблюдений.
НЕлинейность не всем подходит психологически.
и не стоит себя ломать, если китайская грамота не дается )

Сергей Sergey, 

вы увидели 3 возможных сценария с  разными дельтами и не знаете, что лучше выбрать для продажи.
чисто субъективно — куплен колл с дельтой 0,8.
продаем то, что более ликвидно в моменте — недельки или месячники с дельтой 0,2-0,3 (БА ведь разные могут быть) и что легче роллировать вверх/вниз, если  премия проданного опциона  вырастает/падает на 50%.
в случае пропажи ликвидности надо перекрыться продажей дальнего календарного фьюча и исполнить купленный колл, чтобы получить чисто фьючерсный спрэд.

Pablo76, 

все приходит с практикой.
и с желанием познать новое.
но хоть с чего-то нужно начинать.
и тогда уже «можно уже придумать много интересных «универсальных» конструкций. А еще небольшой набор специальных (под низкую IV, под крайне высокую IV, иные варианты).»

уверен, что у продвинутых опционщиков всегда есть свои «граали» )

Pablo76, 

полностью согласен с тем, что голые опционы не следует продавать!!!
продаю только в дни экспираций с малой дельтой, о чем и написал в пункте 2 ( не повторять, если нет понимания рисков)

«продажа спредов — прямой путь к положительному матожиданию»

отличный тезис!
главное, подкрепленный практикой.
и с этого можно начинать изучение/применение опционов.

а кому интересна конкретная статистика, можно покопаться в гугле или самостоятельно собрать данные за 2-3 месяца хотя бы.

22022022, 

на рынке все есть — и кванты, и квантовые компьютеры, и простая логика.
у нас из-за слабого интереса к опционам квантовости меньше, а больше манипулирования.
ММ, если они есть в стакане, диктуют свои цены.
а если их нет — тогда ставим свои заявки.
иожет, и встречная найдется )

как бы там ни было, денег на FORTS стало больше триллиона.
и часть из них перетекла в опционы.
может, в этом году будет больше ликвидности и больше участников.
будем посмотреть)

Eridanoy, 

возможно, но пока у нас нет такой долгосрочной статистики и на сегодня, в частности, по IMOEXF и EURRUBF происходят периодически значительные расхождения.
сам держу вечники практически всегда в покупке, но с хеджем.
и если фандинг будет постоянно примерно равен контанго, то это только облегчит расчет корректного коэффициента для хеджинга.

ВВШ Free.Solo., 

у каждого свой путь в этом мире и трейдинге.
значит, у вас есть более приоритетные интересы.
и это нормально.
когда-то сам активно торговал облигациями.
а сегодня ни одной в портфеле нет.
все индивидуально.

Veterok, 

да что вы говорите? )))
у нас на смартлабе много было и есть авторов, которые писали и пишут про опционы.
все есть в архиве в свободном доступе.
и полно книг и учебников  — от Макмиллана, Коннолли и Натенберга до Чекулаева, Вайна, Силантьева  и прочих.
не говрю уже про расплодившиеся курсы, вебинары и видеоролики.
но что-то не так уж и популярны опционы в трейдерском сообществе.
вероятно, основная причина в том, что  НЕлинейность в линейном мире не всем понятна и комфортна в трейдинге.
чисто психологически.
вам спасибо за лестные слова, но такого елея просто не заслуживаю...
пишу просто как практик, которому опционика интересна.
а насколько мои опусы кому-то полезны, решать не мне.
кому-то нравятся, кому-то нет.

PS — все темы легко найти по поиску в СЛ или листая блоги.
если лично вам что-то интересно, помещайте в Избранное и систематизируйте.
вкусы у всех разные и потребности тоже.
как-то так.

Beach Bunny, 

если вы это сумеете реализовать, у вас появится неоспоримое и недостижимое конкурентное преимущество)

имхо, для большинства даже торгующих опционщиков сложные вопросы ценообразования и  глубинная природа опционов остаются вне изучения.

да, можно торговать по наитию, методом проб и ошибок.
но если вы лучше понимаете, как все устроено, легче принимать решения и учитывать больше факторов, влияющих на главную кривую — улыбку волатильности.

ВВШ Free.Solo., 

да, вот такой незамысловатый и полезный вывод ).
ОИ тоже хороший показатель.

имхо, блуждание цены опционов практически наиболее вероятно в диапазоне максимального/минимального ОИ.
это видно в любом опционном деске.
то есть это реальный индикатор ожиданий трейдеров, а не теоретические прогнозы цен аналитиков.

Mihha, 

в любом случае польза будет хотя бы от того, что можно будет подробнее изучить и такие разновидности опционов.
а на значение ставки найдутся желающие сделать ставки.

есть несколько способов  зарабатывать на фандинге или нейтрализовывать его.
но так как публично они освещаются очень скудно, остается методом проб и ошибок на практике находить эффективные решения.