Stanis, спасибо за разъяснения!

Stanis, спасибо за описание подробное, наоборот интересно узнать не загадками как 99% тут пишут, а ваш поэтапный опыт, конечно каждому свое, вы например используете недельные месячные в качестве доп прибыли, а кто то подумает использовать только месячные и с определенной дельтой, а кто то оставит как есть. Что касается спота и фьючерса тут конечно заранее все посчитать можно насчет прибыли потенциальной, но фьючерс + фьючерс несмотря на то что дальний имеет контанго как то не сходятся они.
Может вам будет удобно расписать по полочкам эту стратегию, а в будущем и другие, кому то будет полезно просто узнать, а кто то на этой основе для себя свои доработки придумает. А писать загадками так и останется опционное общество без четкой логики конкретно той или иной ситуации.

Stanis, так профиль прибыли был бы меньше, я понимаю что вы благодаря контанго в плюсе, но оно не перекрывает ведь квартальные опционы и в итоге 2-3 ролла получается убыточным определенная часть и сама идея перестает в случае чего быть выгодной, понятно что вероятно что цена будет " Гулять " Но нужно же смотреть что может быть боковик в таком диапазоне что просто постоянно идет оплата премии и и все. А обвязка в виде неделек или месячных как будто в случае сильного движения нужно всю конструкцию закрывать, а если цена будет в диапазоне, то перекроет может 20-30% от премии.

Stanis, да вот вопрос Денис уже задавал, задам и я, а что делать после экспирации ближнего опциона? Ведь самый худший сценарий если он остается на месте, в итоге мы опять тратим деньги на следующий опцион, затем на еще один и из прибыли уже ничего не остается… А что касается поддержки дельты так это еще доп траты, а особенно если часто открывается/закрывается фьючерс что дает доп убыток.
Что в итоге?

Станис Здравствуйте, если я не ошибаюсь, вы купили ближнюю серию и продали дальнюю серию, а если цена стоит на месте мы же убыток фиксируем? Не выглядит как монотонный доход, а вы можете скриншот конкретно этой позиции еще отправить, спасибо!

coredumped, если цена гуляет 1-5% это еще можно понять, спреды и тд, но когда 10%..30%… И более вот тут уже и возникает такое чувство, что что то не так.

По сути можно же скачать котировки всех облигаций за последние 3-7 лет и посмотреть что было бы если покупать " Дешевле " И продавать " Дороже" В ручном режиме исходя из количества облигаций это стало бы рутиной, но если у вас есть техническая возможность, то по сути ваш эксперимент уже можно было бы более детально проверить.

coredumped, Спасибо за развёрнутый ответ!
В облигациях в отличие от других например фьючерсов или акций убыток максимальный понятен заранее ( чем то на покупку опционов похоже) но и в этом случае есть преимущество такое что нет тетты распада.

Что касается доходности понятное дело у каждого свои и риски и пропорции в ту или иную бумагу, но сам факт того что потенциал есть уже говорит о хорошем.

Ваша идея на самом деле как будто бы имеет место быть, можно даже на бумаге вести результаты например по какой бумаге после так сказать " Сигнала " Была ли возможность купить за " Недорого " И продать " Дороже " А как это сделать? Элементарно по исполненным сделкам ( участников)

Что касается проп трейдинга если есть возможность так же пишите, интересно будет почитать.

Подводя итог хочу еще раз сказать спасибо что делитесь опытом, я как то думал о таком варианте, но вот сам факт что " Они стоят очень дешево скорее всего дефолт скоро у этого эмитента «Как то отталкивало) оказывается не так

coredumped, Здравствуйте, да что касается рисков это я для примера привел, естественно не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Мне просто интересно вот как и ваш следующий пост, вы делаете такую работу, тратите на нее время, а она хотя бы дает х2-3 от ключевой ставки? Понятное дело что дефолты неизбежные, поэтому я и говорил на счет диверсификации, вопрос стоит ли оно того, и это не философия моя, а прямой вопрос к автору, то есть к вам. Вы не подумайте что я как то негативно или назойливо пишу, наоборот хочу в процессе дискуссии чтобы прийти к логике где будет четкий ответ а стоит ли оно того?)
Спасибо!

Петр здравствуйте, спасибо что делитесь Вашим опытом! Так же спасибо что вы не только график конструкции показываете, но и что именно и в каком количестве купили/продали. Многим бы поучится этому у вас. А то пишут, а вы дальше сами ребусы гадайте)
Еще раз спасибо!

coredumped, один момент разобрали, спасибо. А что на счет статистики? Если сравнивать за несколько лет, доход обгоняет ключевую ставку? Или такие инвестиций которые сегодня ты заработал, реинвестировал, а завтра у эмитента дефолт.

Еще раз чтобы понять мой вопрос

Есть статистика ну хотя бы лет за 5. Если гипотетически вы покупаете все эти облигации чтобы " Не все яица в одной корзине держать " А например 70% фонд ликвидности 30% таких облигаций 30 эмитентов по 1% на каждую.

Ваш пост интересный, но хотелось бы понять, а стоит ли он вашего времени, и времени читателей.

coredumped, понял, я просто обратил внимание на столбец доход ( не знаю в годовых там или нет +скорее всего там купоны еще не учитываются что дало бы доп прибыль) так вот есть ли статистика по таким облигациям? Мне кажется если такая доходность имеется то тут 2 варианта
1. Что то не так и дефолт близок у эмитента
2. Может оферта скоро и все выходят тем самым создается дисбаланс, не знаю.

В идеальной картине как я исходя из увиденного вижу, купили дешевых облигаций, получаем и купон и потенциал восстановления и вроде бы все круто, но есть 2 пункта которые писал выше…

Здравствуйте, а в чем логика? Например у вас есть список облигаций скажем так дешевле чем они стоят, вы их покупаете и ждете пока цена станет справедливой?

Options Medley, остроумие при себе оставьте. Удачи!

Здравствуйте! Так поделитесь тут вашей наработкой, зачем все эти ребусы? И так опционы не все знают, многие конструкции большинству из за определённых риск параметров не подходят, как будто из за того что вы напишите пост все пользователи смартлаба резко увидят и вы перестанете зарабатывать… Если вы в это верите так никому не давайте ваш метод, ведь тот кому вы его дадите так же может его слить… Поэтому зачем все это устраивать когда вы по нормальному можете поделиться стратегией со всеми? И возможно в процессе обсуждения её можно было доработать в лучшую сторону. Спасибо.

А в TSlab на истории можно стратегии проверять? Там котировки за какой период?

Понимаю, от такой базы конструкции и строятся остальные.

Stanis, да стратегий с использованием опционов настолько много, что конечно хотелось бы всех увидеть, желательно со всеми вариантами управления, и уже на основе этого выбрать какая например мне подходит, но что то размечтался)

Марина Самохина, спасибо, Станислав объяснил)

Кто то тут пост писал про 10000+ контрактов кто то покупал тем более на дальних страйках, может не за раз, но как я понимаю на Si и Ртс ликвидности везде много

Stanis, взаимно!