Scalper Scalper, а вы только на нашем рынке торгуете или на внешних опыт был?

Scalper Scalper, да именно бабочки, понял вас

Stanis,
вот построил данный пример. Если заработок идет в стяжении спреда, то почему на момент экспирации убыток -1800…
А на графике другая картинка. И вывод заключается в том что если боковик и актив не пройдет в сторону больше чем у нас покупка опционов значит будет убыток, или не так понимаю? В чем ошибка? Или какая логика

Scalper Scalper, ещё вопрос, а как в кризисы у вас опционы находились? Ну то есть были ли убытки или как вы их контролировали?

Scalper Scalper, вот что касается веги при продаже волы, я думаю выгодно покупать дальние лотырейки, ведь в случае чего это многократно окупится, вопрос только не съедят ли эти лотырейки основную прибыль и есть ли там достаточный объем для входа
P. S звучит как будто я пытаюсь вас научить, но это не так, просто мысль предположил, чем ещё нравятся опционы так тем что риска по сути маржин кола нет ( если речь идет про повышение волы и движения актива )

Scalper Scalper, спасибо, вижу, сейчас туда напишу

Stanis, думаю просто опционы не такие популярные, а те кто и знает их, думает что это тоже самое что и бинарные опционы)

Scalper Scalper, если даже 30% от депозита задействованы под ГО это получается от 36% годовых, очень хорошая доходность, вопрос только как часто возникают эти возможности по волатильности/справедливой цене? И какой риск в случае если гэпы/отключение возможности торговать ну я имею ввиду какой риск самый худший из всех сценариях на депозит, пытаюсь представить что за комбинацию вы используете, потому что зарабатывать стабильно, на опционах, так еще и жить с рынка это единицы так делают, а раз у меня есть возможность пообщаться с одним из таких людей, будет явно ошибка не узнать как можно больше всего) выглядит с моей стороны как излишнее любопытно, но так сильно хочу разобраться, так что извиняйте если очень назойливо пытаюсь узнать всю Грааль так скажем)

Stanis, много всего, поэтому в опционах не так много видимо трейдеров в отличие от обычных фьючерсов, так много разных моментов нюансов

Scalper Scalper, видимо улыбка волатильности реально грааль, осталось понять как правильно все строить/управлять, а в вашем случае какую доходность в годовых можно ожидать исключительно от торговли опционами?

Scalper Scalper, понял, спасибо вам за дискуссию и опыт которым делитесь!

Сергей Sergey, так вот
2. Если я правильно понимаю, то там вариант такой что +2 кола например на текущем квартальном опционе, а продаём фьючерс на следующий квартал, не разобрался с тем что цена если стоит на месте, то мы получаем убыток ведь? В чем логика данной конструкции если обычный боковик, тетта распад идет, фьючерс ничего не дает в итоге в боковике на момент экспирации у нас убыток, как будто бы систематический заработок не подходит под этот вариант, могу ошибаться, что скажите?

Stanis, Спасибо!
1. Матрица Такоева читал много про неё, в процессе разбора стратегии как будто бы исключительно на недельных опционах подходит, так как движения актива даже в боковике будет хватать, но вот тетта которая кусается с каждым днем все больше и больше, пришел к выводу что через 3-4 дня нужно данный паритет полностью закрывать и получаем накопленный доход с выравниванием кол/пут и остаточную сумма от стоимости опционов, звучит не плохо, а так если я правильно понимаю открываем паритета, цена идет к следующему центральному Страйку ( либо туда где мы изначально купили больше допустим страйк 100 сейчас
Купили 100 3 опционы пут и 101 4 опцион кол ) цена пришла до 101 фикс 1 опцион кол покупка 100 пут, если продолжился тренд фикс по 1 колу и как остался 1 кол закрываем все сразу? Вот из за управления детального видимо не до конца понимаю. Что скажите?
2. Нравится вариант +2с/-фьючерс
Сейчас в следующем ответе добавлю

Scalper Scalper, ну а как управлять рисками если рынок открывается в -20%? Это разве 1-2 стандарных отклонений? Понимаю что явление крайне редкое, но лучше знать чем потом маржин кол получить

Scalper Scalper, факт ликвидности и управления очень взаимосвязаны, согласен с вашим мнением/опытом, пытаюсь на данном опционном рынке не угадывать, а все делать правильно, вот только делать правильно не понятно как))) подчеркнул момент насчет улыбки, все равно пока тяжеловато, если не секрет вы исключительно на опционах зарабатываете или у вас подход такой что основа это инвестиции, а опционы это второстепенное где в случае каких то ситуаций вы с основного инвестиционного портфеля берёте часть средств и в опционы добавляете?

Stanis, от покупок если только, то как будто бы тетта все портит, ведь нужны движения, много кого/что читал, много мыслей есть, но вот запутался если честно, можно пожалуйста ещё раз еслм вас не затруднит
1 пример от покупки с логикой управления
И консервативный кэрри трейд тоже 1 пример с логикой, спасибо!

Scalper Scalper, я пока новичок и ваше сообщение частично понимаю, но если я правильно понял, то например:
1. Видим что опционы дороже справедливой стоимости мы их продаем, то возникает неограниченный убыток в случае движения актива, есть вариант хеджа дельты, но в случае гэпов этот вариант становится неэффективным.
2. Может просто есть Изначально конструкция которой не важны движения, а при возврату волы в норму шла бы фиксация. Ну и для покупок так же при ниже справедливой стоимости

Сергей Sergey, а 25-50 годовых, но в случае сильных гэпов вола + нам только на руку, и самое главное это стабильность и отсутствие маржин кола, потому что хотелось бы трейдинг опционами рассматривать не как игрушку, а как действительно что то более серьёзное, как минимум как прибыльное хобби, где убыток как в одном из своих ответов говорил, мог бы быть например если забыть управлять, вот и все)
p.sможет что и забыл, но вроде бы большинство моментов разобрал, спасибо!

Сергей Sergey, Может я и не до конца разобрался, но как будто бы рисков больше чем потенциал прибыли и 50-100 годовых как Вы Станис пишите не знаю как риски уменьшить и в тоже время правильно открывать конструкцию ( про липс говорю)
P.S Scalper Scalper если у вас будет что добавить так же с удовольствием прочту!
И так продолжу:
Помню вы Станис писали о том что продавая опцион за 2000 покупаете 20 за 100, но дохода ведь нет никакого? Особенно если это дальний опцион (3-12 мес продаете) а ближний покупаете, если цена стоит на месте будет убыток по Ближнему, хорошо если начался тренд?
Допустим мы делаем 1к1 за 2000 продали за 100 купили. И начался тренд.
В следующем месяце мы уже за 200 купили, затем за 800 и может быть вообще в убыток бы закрыли ( понятно что врятли прям тренд такой бы был), но если смотреть на РТС например такое вполне могло бы быть, нравится когда Станис вы пишете присоединяйтесь, а прокрутить все риски что то добавить/убрать и пусть будет не 50-100 а 25-50…

Сергей Sergey, и так ПО/МО и Липс звучит как Грааль, и вот вроде бы идеальные решения, но я стараюсь смотреть в первую очередь в виде рисков. Какие они могут быть?
1. ПО/МО риски там такие которых не видно на первый взгляд:
В первую очередь это спот и фьючерс, а какие риски есть у них? В случае гэпов например новостных которые не так часто, но допустим раз в 5-10 лет, возникает момент когда спот падает и ыьбе падает. Вроде бы все хорошо, неттинг по бирже, вот только есть один момент, что может быть такая ситуация когда допустим спот купили а фьючерс продали ( я про опционы ПО/МО) спот улетает вниз на 30% а фьючерс на 40% понятно что корреляторы будут выравнивать, но когда? Уже после маржин кола нашего?) так называемый риск не видный с первого взгляда.
2. Липс, тут все просто, волатильность когда повышается возникает момент убытка в десятка раз больше чем прибыли.
И опять маржин кол. Почему? Потому что у нас конструкция где к примеру 3-12 месяцев продаём а месяц покупаем. Вега -