Stanis, понял вас, да а теперь тут делитесь опытом, всегда интересно читать ваши посты, пусть не все понимаю, но сам факт того что вы знаете очень много стратегий и вариантов управления к ним о многом говорит, поэтому если у вас будет желание пишите про все граали)
P.s хотя и так много всего, чего арбитражи только стоят!
Спасибо!

Stanis, спасибо за разъяснения, да я пока еще учусь, все таки правильно вы сказали лучше постепенно чем сразу в не понятные конструкции со сложными управлениями, в первую очередь думаю насчет всех возможных рисков чтобы опционы в случае чего не были Игрушкой, а со временем стали системным доходом, но так сразу взять и все понять тяжеловато, тем не менее всему своё время, спасибо!

Stanis, спасибо за разъяснения!
Вообще слышал когда про отрицательные цены как то даже удивлен был, думал такое не возможно, но видимо возможно всякое, хорошо что на si и rts такого не будет, а то было бы некомфортно торговать фьючерсы. Но гипотетический вопрос хочу вам задать
1. Допустим Si вот есть квартальные опционы и квартальные фьючерсы
Если например я торгую фьючерсом в Лонг и куплю лотерейку пут если цена на Si улетит хоть в -10000 меня не отмаржит?
2. А если у меня было бы 2 лотерейки я еще заработать бы смог? Или из за того что фьючерс в отрицательной цене меня бы отмаржило бы?

Просто слышал что кто то на нефти еще и должен остался, поэтому такие вопросы задаю, спасибо!

Stanis, получается что кроме нефти cl BR и газа NG
Ни на одних опционах и фьючерсах не могут быть отрицательных цен?

Станислав здравствуйте! А почему вы полагаете что отрицательные цены могли быть на:
Нефти GL/BR
Газе NG
Что вы думаете по поводу Si или РТС разве там на фьючерсах не могут быть отрицательные цены?
Мне кажется могут быть везде. Единственный вариант который бы мог оставить счёт без маржин кола это купленная лотерейка ( если например Si Лонг, то лотерейка пут и хоть цена в -10000000% уйдет, то не будет ведь маржин кола? )
Или я ошибаюсь и даже опционы от отрицательных цен и маржин кола не помогут?
Спасибо!

Вы сказали риски минимальные, а какие они есть?

Stanis, хорошо

Evgeni Chernik, спасибо за подробный ответ!

Stanis,
1. получается мы покупаем кол на премиальных и продаем пут на МО и продаем фьючерс к этому?
2.Я даже не представляю что за конструкции вы знаете а вне обсуждения они почему?
3. Допустим брокер алор, какое ГО было бы и какой доход на ГО как я понимаю раз в квартал?
Спасибо!

Evgeni Chernik, здравствуйте, имеете ввиду купить фьючерс вечный на индекс и продать фьючерс например на Газпром или Сбербанк?

Здравствуйте Станислав, вы получается открываете на премиальных опционах +call — put — фьючерс и все одной датой экспирации тем самым забирая разницу между спот и фьючерсом.
И какое общеее ГО и доход на него в процентах за квартал? Спасибо!

Единственный вопрос а как вы доход тут получаете?)
Построил ваш вариант с фьючерсом




Ранее вы писали что если цена стоит на месте, то в целом ничего страшного, будет без убыток, но почему же тогда калькулятор это не показывает. По всей логике цена стоит на месте, мы один раз купили 2 кола, затем ещё 2, потом еще 2, в потом потратили все что было…

Так что в итоге получается?

Спасибо!

Stanis, поэтому хотелось бы разобраться до конца в этой стратегии ибо остальные на мой взгляд мягко говоря имеют не системный доход и кучу минусов вдобавок.
Ладно, спасибо!

Stanis, пытался фьючерс добавить, калькулятор даже близко подобное не показал. А исключительно из опционов было хотя бы частично похожее. Это по первому, ответа к сожалению так и не увидел.
Касаемо таких конструкций и почему я пытаюсь так по вашему мнению " До тошно " В ней разобраться, так потому что любую другую мне назовите конструкцию и я вам расскажу почему это угадайка/много рисков/ не является монотонной доходностью и тд… Абсолютно любую!
( хотя может кто скрывает Грааль и тут раз и расскажет, тогда да, не абсолютно любую))))))))))
Естественно это мое исключительное мнение, конечно если бы было что то реально доходное, а не сплошные угадайки или не очевидные риски которые познаются только в кризисы, если думать про опционы что это системный доход, то в первую очередь думаю по поводу убытков.

Так же получилось построить, но калькулятор если не ошибается, то точно путает меня.

На данном скриншоте видно что перед экспирацией ближнего общий убыток плюс ГО такое же большое, где там прибыль не понимаю…



На втором и третьем которые тоже решил добавить это еслм только движение пойдет куда либо будет доходность, а на месте убыток?

Станислав Здравствуйте! Продолжаю изучать данную стратегию и вот пару вопросов!

1. 1+1-1 ( в моем представлении это допустим сейчас страйк 80 мы июнь купили 80 сентябрь продали 80, и в сентябре купили например 90-100 ) но когда строю что то не получается так же как и у вас, можете подсказать где ошибка.

2. Вы сказали что можно строить на недельках к примеру, если брать неделя/месяц, то откуда там доходность была бы?

3. Я же правильно понимаю что если мы купили ближний опцион например июнь и продали опцион на сентябрь, то если цена стоит на месте мы теряем тетту из-за распада ближнего опциона, но зарабатываем за счёт схождения к приближению даты экспирации ближнего? Получается стоит на месте цена или без убыток или плюс. Ушла в любую из сторон, то плюс получается тоже?

4. Так же у меня ГО почему то высокое, где то доходность порядка 20% на ГО, вы как то упомянули что у вас на похожую конструкцию я заметил ГО меньше, за счёт чего оно маленькое?

Спасибо!

Stanis, Благодарю Станислав, очень многому у вас стараюсь изучать про опционы, так же ещё у других по не многу, вы как будто основной обозреватель идей/конструкций/методов, спасибо!

Stanis, постепенно учусь, насчет других стратегий понимаю что разные есть, но всему своё время, я пока еще от этой до конца пазл пытаюсь собрать, нужно пока что эти моменты сложить в одну картину и возможно создам отдельный пост насчет данной стратегии с элементами из ваших ответов и возможно новых вопросов, а там как и говорили, кто желает так же подключится к обсуждению, спасибо!

Stanis, вот теперь понял, странно что калькулятор так некорректно показывает, хотя с другой стороны он же тетту как пример учитывает что у ближнего она быстрее распадается… А на общую картину как будто бы так и должно быть, но не знаю.

Я поэтому и запутался, а так логика в том чтобы за день до экспирации ближнего закрывать всю конструкцию целиком и не оставлять продажу. Понимаю что это огромный риск.

По сути как вы и говорили получается монотонная доходность)

Даже как то не верится что тут по сути нет зависимости от движения, единственный момент это волатильность, но этот фактор обязательно перед открытием учитывается, и полагаю во время " Дыхания опциона " Тут нужно просто… Кстати да, добавить те же пропорции покупок и продаж и перед экспирацией ближней серии закрывать все и фиксировать прибыль и все? Обычно ищу подвох, может я что то не учитываю? Спасибо!

Stanis, не совсем понял, я попытаюсь объяснить как я это вижу:
Купили март страйк 80
Продали июнь 82
У нас в целом в калькуляторе все положительно.
Март подходит к экспирации…
1. На уровне 80 зарабатываем контанго и закрываем обе ( март + июнь)
2. Ну уровне 85 зарабатываем на контанго + на движении ( закрываем так же оба )?