Сегодня продал свой пакет Распадской.Честно говоря ждал дивиденд в районе 6-7 рублей.Но у Степанова и Ко свои планы.Ждать еще год и морозить свой капитал в распаде я не хочу.Также есть опасения что скоро бомбанет коррекция на мировом рынке и наш потянет следом.И у распы поддержки при таком варианте без дивов особой нет.
Теперь у меня портфель на половину в кэше и я целый день думал что можно купить, но по текущим ничего не охото тарить.Думал над увеличением доли в Лукойле, покупкой Фосагро и Русагро.
У лукойла потенциал роста около 20%-рост чп, а соотв. и дивов; байбэк.Если взять по текущим, то див.доходность получается около 7%.Неплохо.Вопрос сможет ли байбэк дать топлива для ап трэнда при коррекции на рынке? Решил принять решение завтра после презентации с дня инвестора.
У Фосагро отчет конечно антибомба.Цены на дап растут с ноября и в отчетах это окажет положительный эффект с лагом на месяц, т.е. с фин.рез.первого квартала 2018.Так что наверное буду скоро набирать позицию.

( Читать дальше )

Начну с Ebitda



-Ebitda упала 39% по сравнению с аналог.периодом 2016.Причина падения низкие цены на удобрения и укрепившийся рубль.


( Читать дальше )

Алюминий


Алюминий продолжает свой рост, на фоне сокращающихся запасов.


Димамонийфосфат


( Читать дальше )

Сначала рассмотрим данные из свежей презентации:




Из этого слайда мы видим что ебитда в 2016 год упала также как и рентабельность.На след.слайде посмотрим на корреляцию между ценой на удобрения и рентабельностью.

( Читать дальше )

Всех приветствую!!
Пару дней назад я думал что в ФОСАГРО на краткосроке ловить нечего.Конъюнкту́ра в мировой отрасли минеральных удобрений мягко говоря не очень привлекательная.
Выручка за тонну у ФОСАГРО падает относительно прошлого года.

В долларах всё выглядит ещё печальнее


( Читать дальше )