Блог им. Mavrodytrade |🏚️ Самолёт: Почему так много проигравших? Как Центробанк ударил по крупнейшему застройщику России!?

• 16 сентября 2024, 12:59
• |
• Fond&Flow
• 

Почему инвесторы продолжают верить в компанию, несмотря на шквал тревожных сигналов… И как растущая выручка «Самолёта» не спасает от падения прибыли?


Написал для вас пост — "как защититься от повышения ключевой ставки", а также недавно разобрал "Яндекс". Все идеи на канале, у нас уютно❤ Если интересно заходи!

🎲#17. Под ребрами..

В начале года акции главного застройщика страны «Самолёт» достаточно сильно упали, сократив свою стоимость на 50% в течение нескольких месяцев, в то время как индекс Московской биржи потерял лишь 25%.

Почему так произошло❓

📍Одним из ключевых факторов стало прекращение программы льготной ипотеки, что вкупе с высокой ключевой ставкой оказало очень плохое влияние на перспективы и финансовые показатели компании

Для начала, по финансовым показателям может показаться, что компания хорошо начала год, и хорошо работает в такой экономической обстановке:

• 🔺 Выручка выросла на 69%, достигнув 170,8 млрд рублей.
• 🔺 Скорректированная EBITDA увеличилась на 62%, составив 53,5 млрд рублей.

( Читать дальше )

• хорошо
• 17

• спецраздел:
• Акции

• обсудить на форуме:
• Самолет

• комментировать
• ★6
• Комментарии ( 10 )

Блог им. Mavrodytrade |🌊 Инарктика: когда правила диктует природа. Главный страх реализовался!

• 10 сентября 2024, 19:59
• |
• Fond&Flow
• 

Убытки, биологический кризис и морские вши — «Инарктика» сталкивается с непростыми временами. Как компании удается развиваться и не утонуть?


Новый выпуск подкаста от инвест-команды «Fond&Flow»

Написал для вас пост — "как защититься от повышения ключевой ставки", а также недавно разобрал "Яндекс". Все идеи на канале, у нас уютно❤ Если интересно заходи!

🎲#16. Под ребрами..

Первый полугодие 2024 года стало очень важным моментом для «Инарктики»

Основной риск и страх, которого так боялись, — биологический, и он исполнился в полной мере.

🥬Биологические активы, которые составляют почти половину общей стоимости компании, стали самым уязвимым местом в её структуре.

• 🔻 Непредвиденные аномальные погодные условия
• 🔻Странная (нет) эпидемия морских вшей и других паразитов

 И это лишь малая часть, но к рискам позже..

👀 Внешне всё плохо, но компания вытягивает


( Читать дальше )

• хорошо
• 16

• спецраздел:
• Акции

• обсудить на форуме:
• Инарктика (Русская Аквакультура)

• комментировать
• ★3
• Комментарии ( 10 )

Блог им. Mavrodytrade |🧙‍♂️ "Волшебная формула Джоэла Гринблатта: Как профессор превратил инвестирование в детскую игру и посрамил экспертов

• 08 сентября 2024, 20:24
• |
• Fond&Flow
• 

Один профессор сделал то, чего не ожидали – свёл сложные стратегии инвестирования к двум простым метрикам. Почему его подход вызвал шок на рынке и как он работает?


Новый выпуск любимого подкаста от инвест-команды «Fond&Flow»

Написал для вас пост — "как защититься от повышения ключевой ставки", а также недавно разобрал "Яндекс". Все идеи на канале, у нас уютно❤ Если интересно заходи!

☕#56. За чашкой чая..

👤Джоэл Гринблатт – это не совсем обычный инвестор. Как правило, про обычных не пишу.

Джоэл – учёный, инвестор, писатель, менеджер хедж-фондов и финансовый специалист, известный своей стратегией "волшебной формулы инвестирования". 

Он, наверное, тот человек, которого финансовые элиты хотели бы игнорировать, но не могут.

Только представьте: профессор, который в одиночку, на своих лекциях и в своих книгах, взял и разложил на кусочки всю сложную на то время машинерию фондового рынка, превратив её в нечто, с чем мог бы справиться любой человек.

Если это не звучит как вызов системе, то что тогда?

( Читать дальше )

• хорошо
• 46

• спецраздел:
• трейдинг

• комментировать
• ★31
• Комментарии ( 19 )

Блог им. Mavrodytrade |🐏Почему «Купи и держи» — это не про российских инвесторов? Влияние СМИ: Эксперимент

• 05 сентября 2024, 19:59
• |
• Fond&Flow
• 

В России нету долгосрочных инвесторов? Как СМИ навязывают вам эмоции и почему наш рынок реагирует совсем не так, как на Западе.



Новый выпуск любимого подкаста от инвест-команды «Fond&Flow»

Написал для вас пост — "как защититься от повышения ключевой ставки", а также недавно разобрал "Яндекс". Все идеи на канале, у нас уютно❤ Если интересно заходи!

☕#55. За чашкой чая..

Люди ошибочно думают, что, читая постоянно новости, телеграм-каналы, форумы и т. д., они будут успешны на фондовом рынке..

• 🗣️Телеграм-каналы сегодня: «Индекс прибавил 2%, РАЗВОРОТ!»
• 🗣️Телеграм-каналы завтра: «Индекс упал на 4%. Думаем, до заседания ЦБ рынок будет падать!»

 Почему стратегия «купи и держи» — это неактуальный мусор в России❓

На Западе понимают, что вся система финансовых СМИ построена на том, чтобы вызывать жадность, страх, самоуверенность и чувство утраченной возможности у инвесторов, придерживающихся стратегии «купи и держи». А в России этого не понимают. Почему?

( Читать дальше )

• хорошо
• 22

• спецраздел:
• Акции,
• трейдинг

• комментировать
• ★9
• Комментарии ( 13 )

Блог им. Mavrodytrade |🟨 Полюс: Золото на вес золота. Доминация и какие есть риски?

• 30 августа 2024, 08:39
• |
• Fond&Flow
• 

Новый выпуск подкаста от инвест-команды «Fond&Flow»

🎲#15. Под ребрами..

Написал для вас пост — "как защититься от повышения ключевой ставки", а также недавно разобрал "Яндекс". Все идеи на канале, у нас уютно❤ Если интересно заходи!

🗓️ С начала 2024 года золото демонстрирует прекрасный рост на 22%, что привело к историческим уровням – более 2500 долларов за унцию. И что интересно — ослабление рубля дополнительно сыграло на руку российским золотодобывающим компаниям.  

Что показал нам Полюс в отчёте за первое полугодие 2024 года?

• 🔅 Объем добычи руды: взлетел на 38% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Это колоссальный прирост, который подчеркивает агрессивную экспансию компании
• 🔅 Производство золота: хоть и показало рост всего на 3%, тем не менее, идет вразрез с общей тенденцией, где другие компании сокращают объемы.
• 🔅Выручка компании: возросла на 35%, достигнув 248 млрд рублей.
• 🔅Операционная прибыль выросла на 50%, составив 159 млрд рублей. И это в условиях глобальной нестабильности!

( Читать дальше )

• хорошо
• 11

• спецраздел:
• Акции

• обсудить на форуме:
• Полюс

• комментировать
• ★3
• Комментарии ( 9 )

Блог им. Mavrodytrade |🧴"НоваБев" - падение на 85%. "Недосплит" как новый уровень спекуляций

• 27 августа 2024, 19:53
• |
• Fond&Flow
• 

Новый выпуск подкаста от инвест-команды «Fond&Flow»

Написал для вас пост — "как защититься от повышения ключевой ставки", а также недавно разобрал "Яндекс". Все идеи на канале, у нас уютно❤ Если интересно заходи!

🎲#14. Под ребрами..

Совсем недавно акции компании «НоваБев» рухнули на 85%.

Что произошло❓ Компания «НоваБев» провела операцию, которую можно назвать "недосплитом", или же, если быть честными, "игрой на доверии"

📍 Если коротко это увеличение числа акций: каждый инвестор получил семь дополнительных акций на каждую, которую он уже держал, чтобы его доля в компании не размывалась. Формально его позиции остались нетронутыми.

В итоге акции компании должны были упасть в 8 раз, и стоимость одной акции должна была составить около 585 рублей. Но в реальности капитализация выросла, а падение составило меньше, чем ожидали.

🎙️Почему доверие к менеджменту может стать вашим последним ошибочным шагом?


( Читать дальше )

• хорошо
• 15

• спецраздел:
• Акции

• обсудить на форуме:
• НоваБев Групп (Белуга Групп)

• комментировать
• ★1
• Комментарии ( 11 )

Блог им. Mavrodytrade |🔹 "Совкомбанк: Говорим о прибыли, умалчиваем о проблемах". Все ровно интересно

• 26 августа 2024, 12:57
• |
• Fond&Flow
• 

Новый выпуск подкаста от инвест-команды «Fond&Flow»

Написал для вас пост — "как защититься от повышения ключевой ставки", а также недавно разобрал "Яндекс". Все идеи на канале, у нас уютно❤ Если интересно заходи!

🎲#13. Под ребрами..

15 августа Совкомбанк объявил о росте на 22%, так называемой "регулярной прибыли", и у меня появился интересный вопрос.

Руководство банка, прикрываясь термином "регулярная прибыль", представляет лишь ту часть финансовых результатов, которая удобна для демонстрации успеха.

❓Вопрос: Единоразовые расходы вычитаются, то почему же не учитываются такие же разовые доходы?

Совкомбанк предпочитает замалчивать это, подавая нам "регулярную прибыль" как свидетельство своего успеха.

Возвращаясь к отчёту за за первое полугодие 2024 года: 

• 🔺Чистый комиссионный доход: вырос на 25,6% до 15,7 млрд руб. В основном это следствие повышения тарифов и комиссий.
• 🔺Прибыль от небанковской деятельности увеличилась на 34%, до 12,2 млрд руб. Достаточно хорошая диверсификация, как + вне банковской сферы

( Читать дальше )

• хорошо
• 10

• спецраздел:
• Акции

• обсудить на форуме:
• Совкомбанк

• комментировать
• ★2
• Комментарии ( 7 )

Блог им. Mavrodytrade |🌾 ФосАгро: Ловушка для наивных. Как спрятать лицемерие в дивидендах?

• 21 августа 2024, 19:52
• |
• Fond&Flow
• 

Новый выпуск подкаста от инвест-команды «Fond&Flow»

Написал для вас пост — "как защититься от повышения ключевой ставки", а также недавно разобрал "Яндекс". Все идеи на канале, у нас уютно❤ Если интересно заходи!

🎲#12. Под ребрами..

Недавняя новость о том, что чистая прибыль ФосАгро за второй квартал 2024 года взлетела в 2,6 раза, достигнув 34,7 млрд рублей, привлекла к компании много внимания. 

Но что по общему впечатлению?

• ▫️Выручка: взлетела на 26,6% (г/г), достигнув 122,3 млрд руб.
• ▫️Скорректированная EBITDA: неожиданно просела на 13,6% до 35,5 млрд руб.
• ▫️Чистая прибыль: мегахороший рост в 2,6 раза до 34,7 млрд руб.
• ▫️Свободный денежный поток: 24,8 млрд руб.

Рост себестоимости — первый и самый важный фактор. В условиях постоянного давления на зарплаты, расходы на оплату труда выросли на 40%. В дополнение к этому резко подскочили пошлины, увеличившись в 7 раз. Всё это серьезно подкосило рентабельность бизнеса, что особенно настораживает в условиях растущих цен на сырье и логистические издержки.

( Читать дальше )

• хорошо
• 8

• спецраздел:
• Акции

• обсудить на форуме:
• ФосАгро

• комментировать
• ★3
• Комментарии ( 15 )

Блог им. Mavrodytrade |♟️"Манипуляции с ENRON": Когда жадность сожрала не только деньги, но и совесть

• 18 августа 2024, 19:58
• |
• Fond&Flow
• 

Как жадность и отсутствие морали привели один из крупнейших энергетических концернов к падению? Смотрим..



Новый выпуск любимого подкаста от инвест-команды «Fond&Flow»

Написал для вас пост — "как защититься от повышения ключевой ставки", а также недавно разобрал "Яндекс". Все идеи на канале, у нас уютно❤ Если интересно заходи!

☕#52. За чашкой чая..

👑 Король энергетики и почему это было слишком хорошо, чтобы быть правдой


История Enron – это не просто очередной корпоративный скандал, это зеркало, в котором отражаются самые темные стороны капитализма.

Enron основали в 1985 году как обычная газовая компания в Хьюстоне. Отказавшись от газа, начали торговать фьючерсами на энергию. Enron стал символом корпоративной культуры 90-х. Они были везде: спонсировали стадионы, давали огромные пожертвования политикам и т д. Они были слишком большими, чтобы упасть. По крайней мере, так всем казалось.

Как же они умудрились так долго водить за нос весь мир?

Три слова: Креативный Бухгалтерский Учет:

( Читать дальше )

• хорошо
• 17

• спецраздел:
• Акции

• комментировать
• ★8
• Комментарии ( 21 )

Блог им. Mavrodytrade |🟦 "Хайп вокруг VK: Кто зарабатывает на вашей доверчивости?"

• 15 августа 2024, 19:57
• |
• Fond&Flow
• 

Новый выпуск подкаста от инвест-команды «Fond&Flow»

Написал для вас пост — "как защититься от повышения ключевой ставки", а также недавно разобрал "Яндекс". Все идеи на канале, у нас уютно❤ Если интересно заходи!

🎲#11. Под ребрами..

Не опять, а снова.. 

Часто начал замечать, как в последнее время многие Telegram-каналы, а также «эксперты» расхваливают VK. Снова началась закупка у блогеров?

Говорят о перспективах, развитии, прибыли… Но почему-то все замалчивают огромные проблемы. И самое болезненное — это продажа игрового подразделения.

Это не просто «реструктуризация» – это ампутация здоровой конечности, которая приносила хорошую прибыль. Треть выручки испарилась в один момент. Чем аргументировали? Как всегда обещаниями..

 Что по первому полугодию❓

 

• 🔹Выручка: выросла на 22,6%, достигнув 70,2 млрд рублей. Напомню: В эпоху двузначной инфляции это фактически стагнация.
• 🔹Скорректированная EBITDA: ушла в минус. -0,7 млрд рублей. Генерировать прибыль? Забыли…

( Читать дальше )

• хорошо
• 15

• спецраздел:
• Акции

• обсудить на форуме:
• ВК | VK

• комментировать
• ★2
• Комментарии ( 12 )