Спасибо за открытость!

Dimacc, 1. Под мою доходную стратегию они категорически не подходят.
2. Это типичный хайп, а такое всегда далеко даже от справедливых цен, не говоря о недооценке.

А за пределами устоявшихся грандов отрасли очень высок риск влететь под сдутие. Причём всё это мы наглядно видели во второй половине 1990-х, закончившихся крахом доткомов. Который пережили, обновив хаи, лишь считанные единицы, теперь известные на всю планету. А большинство безвозвратно ушли со сцены. В лучшем случае продавшись при поглощениях за копейки.

Dimacc, верно.
Да, и тогда тоже сидел исключительно в акциях.
Хотя в 2022м и мои рыночные доходы конечно рухнули, став по году очень глубоко отрицательными. Но дивпоток позволил иметь кэшфло на жизнь даже в тот год.
А вот в ковидном 2020м наоборот получилось хорошо заработать. Значительно выше MCFTRR за тот же период.

Виктор Петров, его и брать не надо. Это неудачный разгоняла пытается хоть как-то выйти из бесперспективного шлака в котором засел. Недавно бегал по всем сбытовым веткам и упрашивал переложиться.

Артём Кузнецов, я вообще ни слова о депозитах не писал.

Артём Кузнецов, за последние 3 года все летят ракетой.
Ибо была сверхнизкая база 2022го.

Андрей, каких «позитивов»? А тем более в таком токсичном для публики эмитенте как ВТБ.
Кроме того, посмотрите на досуге структуру его текущей прибыли.

Assetman, только в отличии от текущего ИИ у учёного он будет реально рабочим ;)

Андрей, дело в том, что текущая допка не последняя. И для 50%-ной див.выплаты (от прибыли этого года) следующим летом высоковероятно понадобится ещё одна.
Но Пьянов нам об этом пока не расскажет.

Александр Шадрин, я видел ваши размышление о зубцах пилы.
Как и то, что вы в текущем интервью умозрительно якобы покупали бы на кэш Сбер в момент его лоя (100р). Хотя мы же с вами понимаем, что это чистая фантазия, ибо вы бы гораздо раньше в реале кэш потратили. Вероятно на первых же 20% снижения. Тем более у Сбера, у которого половина времени зона вэлью.

Александр Шадрин, вот именно. А позиция в деньгах, пусть даже с плюсом доходности депозита, на дистанции сильно проигрывает MCFTR даже без добавки вашей альфы. А значит такая перекладка априори имеет отрицательное матожидание. Т.е. как раз с т.зр. доходности в ней нет вообще никакого смысла. Даже если вы решите, что это сугубо периодически и лишь когда рынок вам показался «дорог».
Как это перепроверить? Элементарно! Экстраполируйте такую тактику на весь ваш портфель целиком. Т.е. периодически вы якобы выходите из ВСЕХ ваших поз в ликвидность. Вам это действительно кажется более выгодным, чем наоборот не выходить из акции вообще никогда на всём инвестгоризонте?
А если нет, то почему вы решили, что невыгодное решение для всей сотни процентов портфеля вдруг становится выгодным на его десятипроцентном куске?
Так вы сможете победить когнитивное искажение продиктованное лишь обычным страхом. А от себя добавлю, что я как раз тот, кто живёт с капитала именно на русфонде, причём не имея вообще никаких иных источников дохода, кроме дивидендов(они у меня сыпятся на доступный в любое время и независимый от биржи НС). Так вот все эти непростые для РФ годы я был в акциях на 100%, а и иногда более(плечо). И могу подтвердить что это совершенно рабочая стратегия. А если бы у меня был ещё и сторонний заработок, то кроме дежурной 6-мес. форсмажорной подушки я бы даже дивы не забирал, пуская их исключительно на реинвест, вплоть до момента достижения капитала целевого уровня и перехода к жизни рантье целиком или в желаемых долях.

Григорий, это не так работает. Потому и ТА тут непричём.
Инвесторы «предсказывают» отнюдь не пИки, а фундаментально-стоимостные расчетные апсайды для каждой из бумаг. При ценовом достижении которых (относительно ежеквартально пересчитываемого фундаментала форвардных показателей компании), одна бумага сразу или постепенно заменяется более апсайдной.
Разумеется, с оглядкой на желаемый уровень диверсификации.

Григорий, разумный инвестор это не тот, кто как прикованный зашоренно сидит в неизменном наборе бумаг годами. А тот что наоборот постоянно анализирует рынок и регулярно пересматривает апсайды как по мере выходов квартальных отчетов, так и по мере нахождения ещё более апсайдных идей, оперативно заменяя ими менее апсайдные.
Собственно так и делается положительная альфа к широкому индексу. Что Александр периодически и демонстрирует, а главное сохраняя её наличие и на общем финрезе своей полной дистанции.

Александр Шадрин, ну вы то в отличии от комментаторов прекрасно знаете один из тезисов успешности фондовых вложений — принцип ПОЛНОГО инвестирования. Что практикует в т.ч. та же Арсагера, где вы, помнится, сами провели столько лет.
Любые временные выходы в кэш будут лишь наоборот понижать ваш финрез на длинной дистанции. А тем более если у вас была ещё и положительная альфа к индексу.

Что касается размышлений о периодической ОБЩЕЙ «дороговизне» как поводов для выходов из акций, то это одно из весьма типичных заблуждений. Причём ещё и многократно и наглядно опровергнутых стратегиями Моментум (покупка бумаг растущих сильнее остальных), т.е. построенных на голой арифметике, даже вообще с игнором фундаментала.

Елена Moon, очередной пустопорожний пёрл из набора слов применения которых даже не понимаете?
Я надеюсь хотя бы график осилили наконец наложить на инфляцию. Или по-прежнему всё там же?

Григорий Старцун, это наоборот неоптимальность. Для тех кто и так имеет сторонний источник дохода, а с рынка пока не практикует изъятия.

Hodl Hero, интересно подмечено.

batsion, zelenyinvestor, а что вы ждёте от человека, который разрисовал себя персонажами из мультфильмов?

Елена Moon, вот, в этом и есть наглядная суть идиотии — она мешает даже арифметику второго класса осиливать. Или хотя бы наложить уже готовые графики объективных кривых.
Ведь куда проще не проверяя тупо всосать наброс и потом столь же тупо тиражировать чужую ахинею.

Likinsson, это типичные заблуждения. При желании абсолютно всегда можно найти относительный низкориск. Боитесь войны и санкций — берите компании компании не зависящие ни от курса, ни от выручки за периметром.
Просто для всего надо иметь собственную голову, а не наоборот отключать её кормясь из общего корыта.