Обратите внимание на розничные продажи в США, которые не изменились относительно прошлого месяца

Важно тут то, что розничные продажи остались неизменными на уровне 0% из-за падения цен на топливо, а значит, у потребителя появилась передышка из-за чего потребление перенесётся на остальные товары и услуги. Падение розничных продаж в топливе выводит экономику США из технической рецессии, так как передышка увеличит спрос на остальную продукцию, а значит, ВВП в третьем квартале может подрасти. Хотяяяяя… к тому выросло ли потребление мы ещё вернёмся.

👉🏻 Показатель розничных продаж рос сильнее всего в онлайн-покупках, в магазинах стройматериалов, в магазинах мебели и электроники/бытовой техники и магазинах товаров для здоровья и личной гигиены. Вот вам примерные секторы, которые остаются сильными в США.

Отчёт сильный и хороший, который показывает то, что потребитель в США всё ещё жив и снижение инфляции через продукты и энергетику подстёгивает жизнь экономике. Но если мы посмотрим в годовом масштабе на рост розничных продаж, то тут рост аж на 10,3% и это придаёт ещё большей уверенности о силе потребителя в США.

( Читать дальше )

Показатель производственной активности штата Нью-Йорк упал на второе место в данных с 2001 года.

Такое падение уже более жёстко сигнализирует о том, что экономика США входит в рецессию. Получается так, что рынок труда всё-таки должен начать ухудшаться с августа в показателях, так как ранее я уже объяснял, что в прошлом высокий спрос на рабочую силу и её низкое предложение отражают рецессию с лагом. Правда, у рынка труда США большой запас прочности.

Согласно исследованиям бизнес циклов от SSGA, то у нас есть четыре фазы на рынках, которые идут по кругу:

▪️Рецессия
▪️Восстановление
▪️Рост
▪️Замедление

👉🏻 Фаза (или цикл) рецессии определяется:

• Падением спроса со стороны потребителей и предприятий — ✅
• Ростом безработицы — ❌
• Низким доверием потребителей — ✅

( Читать дальше )

Байден решил, что краткосрочная боль стоит долгосрочной выгоды и удар кулаков Байдена и наследного принца Саудовской Аравии прозвенел как гонг, который начал новый раунд нерешённых вопросов США на Ближнем Востоке, от которого президент США открещивался последние 18 месяцев.

США изменили свою тактику после того, как попытались забыть Ближний Восток и теперь ситуация меняется, так как поезда Байдена означает, что присутствие Штатов в регионе будет расти. Для России и Китая присутствие на Ближнем Востоке было комфортным, но до сегодняшней встречи Байдена с наследным принцем. Теперь США начнут усиливать контроль над регионом, а значит, геополитика становится в мире всё плотнее в противостояниях.


( Читать дальше )

Премьер Италии Драги заявил, что подаёт в отставку

Получается, что долговой кризис в ЕС, может наступить раньше чем я думал. Политическая неразбериха на фоне энергетического кризиса абсолютно точно устроит распродажу итальянских облигаций, что сделает долг страны дорогим.

🤯 Влияние на рынки — Всё это происходит накануне попыток Европейского Центрального Банка справиться с высокой инфляцией через ужесточение денежно-кредитной политики. Получается, что данное потрясение не позволит просто так поднять ставку, не устроив ещё большую распродажу итальянских бумаг, с расширением спреда между немецкими. Кроме того, Драги уходит в момент, когда евро провалился ниже доллара. Обрушившиеся кризисы на ЕС могут спровоцировать ещё более сильный переток капитала в доллар, что в свою очередь ещё сильнее снизит привлекательность рисковых активов (акции и крипта) и будет и дальше их валить вниз.

( Читать дальше )

Инфляция 9,1% — это то, что потрясло рынки и, вероятно, ведёт нас к более жёсткой политике ФРС США, так как первые промежуточные выборы в США состоятся через 16 недель.


На президенте США загорелась шапка, так как он высказался об инфляции, что мол данные устарели и инфляция уже снижается из-за последнего падения цен на газ и нефть. Байден удобно использует данные: когда они хорошие 👉🏻 он хвастается, а когда плохие 👉🏻 говорит, что данные устарели.

💁🏼‍♂️ Давайте разберёмся, а правда ли они устарели и впереди снижение инфляции? Так как если снижение цен в США будет, то это может отразиться сильным позитивом.

💨 Газ — цены действительно снижаются, после пожара на экспортом терминале, что оставило больше газа в стране. Фьючерсы на природный газ снизились с примерно $9,5 до $6,5. Только вот цены на газ в Европе взлетели с $1000 до $1900 и, как только Фрипорт заработает то цены на газ в США поползут опять вверх. В теории, если цены в индексе доходят с лагом, то снижение в данных за июль возможно, но не сильное, так как июньские цены не учли это падение, а в будущем рост цен опять может вернуться.

( Читать дальше )

Скидка на российскую нефть по версиям разных источников составляет примерно $30-40. Низкие цены на российскую нефть вытесняют конкурентов и партнёров России с рынка, а это смахивает на ценовую войну на нефти.

Недавно мы слышали о том, что Россия заняла первое место в поставках нефти в Индию. Правда, там, где прибыло, то где-то и убыло. До того как против России ввели санкции (в будущем эмбарго), и Россия начала продавать нефть со скидкой, чтобы сохранить добычу и долю рынка, главным поставщиком в Индию был Ирак. Теперь Ирак теряет долю у третьего по величине импортёра на нефтяном рынке. Индии теперь стало выгодней покупать у России с жирнющей скидкой.

Кроме того, рынок нефти в Индии огромен, и не такой рискованный, как рынок Европы с их отказом от ископаемого топлива, долгосрочных контрактов и прочей фигнёй. У Ирака будут ахриненные проблемы, если мировая рецессия стабилизирует цены и спрос на топливо, а Ирак входит в состав дружественной России нефтяной организации ОПЕК.

( Читать дальше )

ЕЦБ, как и обещал, что после окончания программы скупки активов начнёт повышать процентную ставку. Так вот! ЕЦБ объявил, что программа скупки активов закончится 1 июля.

Правда, ЕЦБ не стал скрывать и чётко заявил: на следующем решение Европейского Банка ставку повысят на 0,25%. Но важно отметить, что ЕЦБ сообщил, что ставка будет повышаться в сентябре и, вероятно, дальше.

Конечно же ЕЦБ будет реинвестировать свою программу скупки активов, а также Европейский Центральный Банк отметил, что проблема с инфляцией большие и риски огромные.

Правда, вряд ли резкая ястребиная политика поможет ЕЦБ справится с инфляцией, так как ЕЦБ в данный момент имеет инфляцию предложения, а не инфляцию спроса. На инфляцию предложения слабо действуют монетарные меры и, вероятно, в этом и причина продолжать реинвестировать погашающиеся облигации на балансе. Топить с абсолютным ужесточением сейчас вряд ли нужно.

( Читать дальше )

Банк России поднял ставку до 20% на фоне операций по наводнению ликвидности ради двух целей: остановить отток из банковского сектора и временно удержать курс рубля! и только так и никак иначе!

🤬 Просто вдумайтесь над тем, какой это бред 🤦🏼‍♂️ Банк России попадает под санкции, которые его ограничивают в стабилизации рубля, при этом ему необходимо поддерживать ликвидность банковского сектора, которая будет растворяться со скоростью света. Получается, что Банк России покупает золото — печатая рубли! и одновременно поднимает ставку до 20%. Они типа пытаются сохранить денежный объём, но вводят меру, которая изымает деньги из обращения. Для чего? Чтобы люди понесли в банки на депозиты под 20% бабки и навсегда их там оставили? так как Банк России пока не объяснил, как будет справляться с санкциями и нехваткой ликвидности.

Это отчаянье, которое проходит на фоне, скорее всего, идеи сохранить всеми силами курс рубля, чтобы потом рассказать по ТВ о том, что ситуация на Украине — не вредит экономике, а санкции вообще фигня, так как экономика сильна. В РФ народ смотрит в основном на 2-е вещи: курс рубля и цены в магазине. Поэтому тактика понятна🤦🏼‍♂️

( Читать дальше )

👉🏻 Здесь нет смысла что-то комментировать, так как Байден изначально, как ранее уже Евген рассказывал, допускал «незначительное вторжение», которое приглашало Россию на Украину.

Кстати, после сегодняшнего дня, российский рынок может действительно перестать бояться ДАЖЕ угроз санкций, так как мир постепенно начинает понимать, что Запад ничего не может противопоставить России в плане сдерживания.

🤷🏼‍♂️ Почему Запад такой слабый?

В пучине геополитике мы стали забывать, что мир до сих пор страдает от инфляции, которая провоцируется нарушением цепочек поставок, а также энергоресурсами. Запад пытается во всей этой шумихе решить проблемы внутри своих стран и вряд ли они думают о защите страны, которая не в НАТО и не влияет на мировые ресурсы, так как это делает Россия.

Просто представите, что Россия — более 10% мировых поставок нефти. Инфляция в США 7,5% и примерно на 1/3 состоит из энергоресурсов. Как в этой ситуации противостоять России? так как в случае чего цены на энергоресурсы взлетят и Западным Центробанкам будет крайне сложно бороться с инфляцией, так как меры денежно-кредитной политики не распространяются на импортированную инфляцию через ресурсы. В теории, если ФРС США задерёт ставку до невероятно высоких уровней, то доллар начнёт укрепляться в цене и в противовес (ещё с некоторыми нюансами) это сыграет свою роль, но ставка будет настолько высока, что экономика войдёт в рецессию, а эффект будет мизерным. Поэтому США и ЕС будут оставаться беззубыми по отношению к России, а Украина в заложниках.

( Читать дальше )