Параметры:
Ставка купона: до 21% (YTM до 23,14%)
Срок обращения: 3 года
Купон: 12 раз в год
Рейтинг: A-
Объём размещения: 2,5 миллиарда рублей
Амортизация: В даты выплат 21, 24, 27, 30, 33 купонов по 16,5%, в дату выплаты 36 купона – 17,5%.
Оферта: нет
Сбор заявок: 29 октября
Дата размещения: 1 ноября
Выпуск для всех

Группа компаний «АБЗ-1» – один из крупнейших на Cеверо-западе РФ диверсифицированных игроков на рынке дорожностроительных работ и инфраструктурного строительства с долей рынка 20%

Совсем недавно кредитный рейтинг облигаций компании повысили с BBB+ до A-, что является однозначно позитивной новостью для держателей бумаг.

Также можно посмотреть на самые важные для облигаций показатели компании

Выручка: 17,9 млрд руб. (+43% г/г);
EBITDA: 1,8 млрд руб. (+15,3% г/г);
Чистый долг/EBITDA LTM – 2,5x.
LTM (Last Twelve Months) показатель за последние 12 месяцев

Если смотреть на последние показатели Чистый долг/EBITDA, то в 2023 году он был на уровне 4,95, что было крайне много.

Сама таблица находится тут: t.me/filippovich_money

На листе с лучшими бумагами вы найдёте 57 бумаг с рейтингом выше A-, дюрацией от 30 до 190 дней и YTM выше 17%, то есть ключевой ставки

Как пользоваться таблицей:

1️⃣ — Смотрите бумаги в рейтинге, который подходит под ваш уровень риска и находите с самым высоким YTM

2️⃣ — Смотрите на дату погашения/оферты. Чем ближе дата погашения/оферты, тем лучше, но лучше смотреть от 4-6 месяцев+, на коротких сроках YTM может некорректно отображать картину. Аналогичная ситуация с офертой/погашением более года и чем дальше, тем менее привлекательна бумага.

3️⃣ — КРАЙНЕ ВАЖНО!!! Смотрите информацию по компании: что пишут, корпоративные действия, как дела с платёжеспособностью. Если появляется уверенность, что всё отлично, то можете брать бумагу и радоваться доходности.

Полное описание моей стратегии: t.me/filippovich_money/750
Видеоинструкция как работать с таблицей: t.me/filippovich_money/890

Буду рад вашему лайку 🔥

Сама таблица находится тут: t.me/filippovich_money

На листе с лучшими бумагами вы найдёте 60 бумаг с рейтингом выше A-, дюрацией от 30 до 190 дней и YTM выше 17%, то есть ключевой ставки

В стоп лист на этой неделе отлетел ещё и Глобал Факторин Нетворк из-за технического дефолта. Выживают сильнейшие 😊

Как пользоваться таблицей:

1️⃣ — Смотрите бумаги в рейтинге, который подходит под ваш уровень риска и находите с самым высоким YTM

2️⃣ — Смотрите на дату погашения/оферты. Чем ближе дата погашения/оферты, тем лучше, но лучше смотреть от 4-6 месяцев+, на коротких сроках YTM может некорректно отображать картину. Аналогичная ситуация с офертой/погашением более года и чем дальше, тем менее привлекательна бумага.

3️⃣ — КРАЙНЕ ВАЖНО!!! Смотрите информацию по компании: что пишут, корпоративные действия, как дела с платёжеспособностью. Если появляется уверенность, что всё отлично, то можете брать бумагу и радоваться доходности.

Полное описание моей стратегии: t.me/filippovich_money/750

Курс рубля находится в пределах 80 рублей за доллар. Если ранее я активно агитировал за то, что столь крепкий рубль нам не нужен и бюджет не выдержит так долго, то сейчас стало известно, что доля нефтегазовых доходов снизится до 22%. С одной стороны это радостная новость для отдельной категории граждан так как вроде как слезаем с нефтяной иглы, а с другой стороны это крайне страшно так как доходы запланированы более высокие, а деньги-то брать откуда-то надо.

Но вернёмся к валюте. Если планируют столь низкие доходы от нефтегаза, а цена на нефть прогнозируется на уровне в 60 долларов, то курс рубля явно не будет у нас более высоким по оценкам правительства.
Однако, в любом случае, каждый принимает решения исходя из собственной логики, и я вижу запрос на замещающие облигации.

Собрал список из 10 замещающих облигаций по следующим параметрам:
Рейтинг не ниже A-, цена либо около номинала, либо ниже него, купонные выплаты 4или 12 раз в год.

Прежде чем переходить к списку попрошу вас подписаться на меня тут и на мой телеграм канал: t.me/filippovich_money

Сама таблица находится тут: t.me/filippovich_money

На листе с лучшими бумагами вы найдёте 65 бумаг с рейтингом выше A-, дюрацией от 30 до 190 дней и YTM выше 17%, то есть ключевой ставки

Важно отметить: в стоп лист добавил сразу ряд бумаг (МОНОПОЛИЯ из-за проблемы с уплатой налогов, Бизнес-Лэнд из-за технического дефолта и Электрорешения сейчас на карандаше из-за нарушения ковенант. Вроде бы ещё торгуются и даже купоны платят, но с огромной вероятностью именно эти эмитенты уйдут в полноценный дефолт)

Как пользоваться таблицей:

1️⃣ — Смотрите бумаги в рейтинге, который подходит под ваш уровень риска и находите с самым высоким YTM

2️⃣ — Смотрите на дату погашения/оферты. Чем ближе дата погашения/оферты, тем лучше, но лучше смотреть от 4-6 месяцев+, на коротких сроках YTM может некорректно отображать картину. Аналогичная ситуация с офертой/погашением более года и чем дальше, тем менее привлекательна бумага.

3️⃣ — КРАЙНЕ ВАЖНО!!! Смотрите информацию по компании: что пишут, корпоративные действия, как дела с платёжеспособностью. Если появляется уверенность, что всё отлично, то можете брать бумагу и радоваться доходности.

Будет 1 фикс и 1 флоатер

Параметры фикса 001Р-06:
Ставка купона: до 18,5% (YTM до 20,15%)
Срок обращения: 2,5 года
Купон: 12 раз в год
Рейтинг: A+
Объём размещения: не менее 3 млрд за оба выпуска
Амортизация: нет
Оферта: нет
Сбор заявок: 10 октября
Дата размещения: 15 октября
Выпуск для всех

У флоатера 001Р-07 параметры схожие с фиксом, но купон формируется по формуле КС + 4,5% и сам выпуск на 2 года.

По уровню кредитоспособности вопросов к эмитенту нет. Купоны они в состоянии спокойно выплачивать. Достаточно лишь посмотреть на цены на золото, которое бьёт рекорд за рекордом по цене.

Финансовые показатели тоже отличные:
Выручка – 28,4 млрд руб. (+36,3% г/г);
EBITDA – 11,6 млрд руб. (+42,2% г/г);
Рентабельность по EBITDA – 41%;
Чистый долг / EBITDA – 3,26х

Рассмотрим сразу же доходность, которая нас интересует куда больше

Сначала по фиксу

У компании сейчас 4 выпуска с фиксированным купоном:
выпуск 1 RU000A105CS1 с доходностью в 24%, но его не будем учитывать так как он гасится через 19 дней

Параметры:
Ставка купона: до 24,5% (YTM 27,46%)
Срок обращения: 3 года
Купон: 12 раз в год
Рейтинг: BB-
Объём размещения: 300 миллионов рублей
Амортизация: нет
Оферта: call через 2 года
Сбор заявок: 9 октября
Дата размещения: 9 октября
Выпуск для квалов

Профессиональная Коллекторская Организация Бустер выходит на рынок с дебютным выпуском облигаций.
Важной особенностью этого выпуска является факт того, что у компании один владелец с известной рынку Джой Мани RU000A107EW5 и RU000A108462

Сначала Бустер вели практически всю свою деятельность на основе портфеля Джой Мани, но на сегодняшний день эта доля снизилась до 30% и при этом сам портфель компании заметно подрос с 263 миллионов рублей в 2024 до нынешних 726 миллионов. Это хорошо, что эмитент не зависит на 100% от материнской компании и расширяется во все стороны.

Из важного по эмитенту также хочу отметить, что у компании огромная рентабельность по EBITDA, которая держится на уровне 43-60%. Столь высокая маржинальность бизнеса является стандартной для данного рынка и ПКО Бустер не исключение тут.

На листе с лучшими бумагами вы найдёте 66 бумаги с рейтингом выше A-, дюрацией от 30 до 190 дней и YTM выше 17%, то есть ключевой ставки

Как пользоваться таблицей:

1️⃣ — Смотрите бумаги в рейтинге, который подходит под ваш уровень риска и находите с самым высоким YTM

2️⃣ — Смотрите на дату погашения/оферты. Чем ближе дата погашения/оферты, тем лучше, но лучше смотреть от 4-6 месяцев+, на коротких сроках YTM может некорректно отображать картину. Аналогичная ситуация с офертой/погашением более года и чем дальше, тем менее привлекательна бумага.

3️⃣ — КРАЙНЕ ВАЖНО!!! Смотрите информацию по компании: что пишут, корпоративные действия, как дела с платёжеспособностью. Если появляется уверенность, что всё отлично, то можете брать бумагу и радоваться доходности.

Полное описание моей стратегии: t.me/filippovich_money/750
Видеоинструкция как работать с таблицей: t.me/filippovich_money/890

Буду рад вашему лайку 🔥
Это мотивирует 😎

У нас сейчас на рынке идёт повсеместное снижение цен на бумаги и это является хорошим знаком для тех, кто не успел закупиться хорошими бумагами ранее.

Ещё недавно была ситуация, когда очень много хороших бумаг с шикарными купонами торговалось примерно по 110% от номинала. Естественно, особо смысла покупать такое не было, а сейчас этот смысл вновь появляется.
Сделал подборку из бумаг с хорошим ТКД на мой вкус. Добавлял только бумаги, которые по моему мнению можно держать хоть до погашения и получать замечательные купоны.

Было очень много бумаг отличных эмитентов, но их цены по-прежнему находятся где-то в космосе и вполне заслуженно, но нам такое не интересно. Поэтому постарался подобрать бумаги эмитентов с ценой до 104%, а то выше брать уже точно нет никакого смысла.
У всех эмитентов выплаты ежемесячные, а рейтинг не ниже A-

О'КЕЙ ООО БО 001Р-07
RU000A10B2J9
ТКД: 24,07%
Купон: 25%
Цена 103,8%
Вполне хорошая бумага от эмитента, который имеет хорошую отчётность и не вызывает опасений.

Знаю, что многие тут любят ОФЗ и держат их в своём портфеле.

Ввиду того, что RGBI обновляет локальные минимумы думаю, что самое время сделать таблицу из 6 выпусков ОФЗ с наибольшим ТКД. Распределил выпуски так, чтобы купив эти 6 бумаг можно было получать ежемесячно купоны.

На всякий случай

ТКД — это фактически получаемый купон при покупке облигаций. Он отличается от обычного купона так как купоны платятся от номинала, а цена покупки у нас иная. Ввиду этого купон получаем мы от номинала, а покупаем бумагу дешевле/дороже номинала.

Сам список

1️⃣ ОФЗ-ПД 26245 SU26245RMFS9
Купоны: 12% в апреле и октябре
Цена: 862 рубля
ТКД: 13,92%

2️⃣ ОФЗ-ПД 26247 SU26247RMFS5
Купоны: 12,25% в мае и ноябре
Цена: 859 рублей
ТКД: 14,26%

3️⃣ ОФЗ-ПД 26248 SU26248RMFS3
Купоны: 12,25% в июне и декабре
Цена: 857 рублей
ТКД: 14,28%

4️⃣ ОФЗ-ПД 26233 SU26233RMFS5
Купоны: 6,1% в январе и июле
Цена: 563 рубля
ТКД: 10,83%

5️⃣ ОФЗ-ПД 26240 SU26240RMFS0
Купоны: 7% в феврале и августе
Цена: 595 рублей
ТКД: 11,76%

6️⃣ ОФЗ-ПД 26246 SU26246RMFS7