rss

Профиль компании

Блог компании Mozgovik

Комментарий к отчету МСФО ФосАгро за 3кв23. Что нового узнал?

Итак, не так давно за 2-й и 3-й кварталы СД рекомендовал утвердить дивидендные выплаты

Совет директоров рассмотрел информацию о финансовых результатах ПАО «ФосАгро» за 9 месяцев 2023 года, включая промежуточную консолидированную финансовую отчетность по МСФО, и рекомендовал внеочередному собранию акционеров утвердить дивидендные выплаты из расчета 291 рубль на обыкновенную акциюВ качестве даты закрытия реестра для получения дивидендов Совет директоров рекомендовал установить 25 декабря 2023 года. Внеочередное общее собрание акционеров, которое рассмотрит данный вопрос, пройдет 14 декабря 2023 года в заочной форме.

Комментарий к отчету МСФО ФосАгро за 3кв23. Что нового узнал?

👉 Чего такие высокие дивы за квартал? Много, исходя из див.политики (соотношению Долг/EBITDA), но долг — это лишь курсовая переоценка, также по мнению компании цены на продукцию были слишком низкие и в будущем таких не будет. Плюс ко всему этому не забываем, что это дивы за два квартала.

Что с отчетом за 3кв23 по МСФО?

За 9 месяцев 2023 года производство минеральных удобрений и прочей продукции химического комплекса увеличилось на 3,7% к аналогичному периоду прошлого года и превысило 8,5 млн тонн.



( Читать дальше )

За 9 месяцев Мосбиржа заработала больше чем за весь 2022 год


Мосбиржа опубликовала финансовую отчетность за 3-ий квартал.

Благодаря росту комиссионных доходов на +31% за 9 месяцев и чистых процентных доходов на +13%, Бирже удалось заработать за 9 месяцев больше, чем за весь 2022 год:

За 9 месяцев Мосбиржа заработала больше чем за весь 2022 год

( Читать дальше )

Кратко: портфели, RTKM, SBER, SGZH, VKCO, BELU, MSNG, бонды

Предлагаем вашему вниманию конспект (краткое содержание материалов Мозговика 9-13 ноября. Начнем с самого интересного и любимого вами: портфелей Олега и Владимира.



( Читать дальше )

Текущая ситуация на первичном рынке корпоративных рублевых облигаций

Первая декада ноября на вторичном рынке рублевых облигаций ознаменовалась ростом цен, несмотря на итоги заседания ЦБ РФ 27.10.2023, где ключевая ставка (далее – КС) неожиданно для многих аналитиков была поднята сразу на 200 б. п., до 15%. После такого заметного повышения, эмитенты предпочли взять небольшую паузу и заметно снизили активность на первичном рынке. При этом по-прежнему пользуются повышенным спросом флоатеры.

Среди наиболее заметных событий первичного рынка назовем прежде всего сбор заявок по Автодор ГК-006Р-03-боб. Автодор 3 ноября успешно закрыл книгу по данному выпуску. Первоначальный ориентир по квартальному купону был не выше ОФЗ 1Y + 200 б. п. (YTM ~14,5%) в итоге установлен: 14,75% (YTM 15,52%) с дюр. 0,95 г. Объем был зафиксирован на уровне 22,6 млрд руб. при изначальном диапазоне в 10−20 млрд руб.

По выпуску Росэксимбанк-БО-002P-04 изначально позиционируемая ставка квартального купона не выше КС + 225 б. п. по итогу была снижена до + 200 б. п.

Мани капитал лизинг по выпуску серии БО-01 маркетировали ежемесячный купон не выше 18,25% (YTM 19,85%) с дюр. 1,9 г. По результатам букбилдинга ставка была зафиксирована на уровне 17,65% (YTM 19,15%).



( Читать дальше )

Отчет МСФО за Q3 2023г. ТГК-1! Пока всё сложно!

Отчет МСФО за Q3 2023г. ТГК-1! Пока всё сложно!
ТГК-1
опубликовала финансовую отчетность по МСФО за 3 квартал и 9 месяцев 2023г. (компания никак не прокомментировала отчет).

Начнем с результатов за 3 квартал:


👉 Bыручка — 17,4 млрд.руб. (+11,5%г/г)
👉 Операционные расходы — 17,8 млрд.руб. (-7,6% г/г)
👉 Операционная прибыль — -0,6 млрд.руб. (-3,9 млрд.в Q32022г.)
👉 EBITDA — 2,06 млрд.руб. (-0,63 млрд.руб. было год назад)
👉 Чистая прибыль — -0,8 млрд.руб. (-3,6 млрд.руб. было год назад)



( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • ТГК-1

Аптренд сохраняется, но рост перестал быть фронтальным - Технический анализ 13.11.2023

Возобновляем рубрику после моего возвращения из отпуска. 
Напоминаю, что «теханализ» — это лженаука, которая предполагает, что «цена знает всё».
Тем не менее, смотреть на цены полезно, чтобы сделать выводы о настроениях и вероятностях дальнейших сценариев на основании похожих наблюдений в прошлом.

Три недели назад мы писали: 
Аптренд сохраняется, но рост перестал быть фронтальным - Технический анализ 13.11.2023
👉Движение в сторону 3300 медленно продолжается (через коррекцию)
✅Сбер действительно выстрелил.
✅Доллар остается под давлением.
👎А вот разворота в Газпроме и МТС пока так и не произошло.

📈IMOEX растущий тренд в силе, ничего не изменилось. Ждем обновления максимумов и традиционного новогоднего ралли.
Аптренд сохраняется, но рост перестал быть фронтальным - Технический анализ 13.11.2023 
Картинка по индексу является наиболее красивой и «техничной» на всем рынке.
Стоит отметить, что ралли на рынке перестало быть фронтальным, как в предыдущие месяцы.
Очень многие бумаги в настоящий момент находятся в нисходящем тренде, а некоторые даже умудряются обновлять годовые минимумы.

Определим список бумаг, которые в моменте выглядят сильно:

( Читать дальше )

Сегежа: отчетность за 3 квартал 2023 или девальвация не помогла пациенту выйти из кризиса

Сегежа отчиталась за 3-й квартал 2023 года — многие ждали «выныривания» компании из операционного убытка, но этого не случилось.

У нас в мозговике «любовь» к этому эмитенту не сложилась: Сегежа — покупаем дешевый российский лес или не всё так просто?


В целом с плохого 2 квартала ничего не изменилось, поэтому большую часть комментариев возьму со своего поста 3-х месячной давности (обновить графики разве что стоит): Сегежа: очередной плохой квартал — впереди банкротство или дивиденды?


Начинаем традиционно с операционных показателей:

В основной продукции (пиломатериалы) производственный рекорд! Это позитивная новость.

Сегежа: отчетность за 3 квартал 2023 или девальвация не помогла пациенту выйти из кризиса

В производстве бумаги снижение (остальные сегменты не рассматриваю из-за их ничтожного влияния на результаты группы)



( Читать дальше )

ВК: нераскрытие отчета за 3 кв (впервые). Допэмиссия. Поглощение Ростелекомом.

Напомню, что компания VKCO ранее находилась вне нашего инвест фокуса по ряду причин:

👉не видно стремления зарабатывать прибыль акционерам

👉неэффективная операционная деятельность: рост расходов опережает рост доходов

👉как следствие, растущий долг и растущая вероятность допэмиссии

Все наши материалы по VK можно найти тут.

Теперь взглянем на отчет за 3 квартал и посмотрим, меняется ли что-либо в лучшую сторону?



( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • ВК | VK

Инвестиционный портфель 11.11.2023. Изменения в портфеле.

Прошлый пост месячной давности: https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/952581.php

За прошедшую  пару недель индекс МосБиржи символически упал на чуть менее процент📉, в то время как портфель на эту же величину вырос📈. Свои мысли по рынку писал на прошлой неделе, они не изменились.   

👉В основном рост приходился на не нефтегазовые акции (подробнее какие), но в конце недели порадовал Сургут-п на росте которого сдал остатки всей позиции по 59 руб.

Укрупненная структура портфеля (было 22/10/23):


Инвестиционный портфель 11.11.2023. Изменения в портфеле.

Укрупненная структура портфеля (стало 11/11/23):




( Читать дальше )

Новабев отчет лучше ожиданий


Компания Новабев (ранее Белуга) опубликовала пресс-релиз с основными финансовыми результатами за 9 месяцев 2023 года. Операционные показатели компания публиковала месяц назад (ссылка на обзор).

Несмотря на неплохой рост выручки в 17%, операционная и чистая прибыль осталась на уровне прошлого года. 

Новабев отчет лучше ожиданий

( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн