Почему я называю наш взгляд неортодоксальным? Потому что я вижу, что он не ложится в консенсус той аналитики, которую дают большие брокерские дома. Это тот взгляд, который не укладывается в консенсус, а значит, мы рассчитываем, что наши доходы от нашего анализа будут превышать среднерыночные.
В 1 квартале наш анализ неплохо сработал, поэтому и для наших счетов квартал закрылся неплохо.
Это скрин изменения счета из моего личного кабинета:
Лично я заработал почти на всех своих идеях и некоторых идеях нашей команды:
👉лонг валюта (позиция открыта, но сокращена)
👉лонг Сбер, НМТП, Лукойл (открыта позиция по НМТП)
👉шорт Яндекс (позиция закрыта)
👉лонг Новатэк, Лукойл, Газпром (позиции закрыты)
Жалею, что не поучаствовал в: Совкомфлот, Белуга, Globaltrans, Юнипро.
Жалею, что рано вышел из Сбербанка и не докупил его вовремя.
Напомню, что:
✅все наши сделки публикуются день в день публиковались в разделе портфель
✅все наши стратегические записки публиковались в разделе стратегия
ВТБ опубликовал долгожданную отчетность за 2022 год. Убыток по МСФО за год составил 613 млрд рублей, переплюнув прошлые рекорды в банковского сектора (у Открытия, Промсвязьбанк и далее).
Вместе с убытками за 2022 год, ВТБ решил успокоить инвесторов и опубликовал результаты за 2 месяца и предварительный результат по прибыли за 1-ый квартал. ЧП за 1 квартал составила 140 млрд рублей — это рекорд о котором говорил недавно Андрей Костин (до этого максимум был 87 млрд рублей).
РУСАЛ отчитался, последний раз про него писал в августе 2022 года — второе полугодие у алюминиевого экспортера вышло так себе (крепкий рубль и падение цен на алюминий.
Давайте разберемся, что происходит с российским алюминиевым монополистом и что с ним будет в 2023-2024 году при текущих ценах (длинный пост с фундаментальным разбором был тут https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/810110.php) ?
Операционно отработали хуже ожиданий (видимо была проблема в сырье в виде глинозема — в целом ожидаемые риски с учетом Глиноземного завода в Николаеве)
Начинаем с Бокситов (первоначальное сырье)
MD Medical (Мать и дитя) опубликовали финансовые результаты за 2022 год.
Результаты оказались немного хуже 2021 года, что обусловлено и высокой базой из-за доходов, связанных с ковидом.
Большинство положительных моментов отмечал в заметке по операционным результатам за 2022 год. Отчетная прибыль из-за обесценения активов в 1-ом полугодии на 1,3 млрд рублей снизилась на 23%, с 6,1 млрд рублей до 4,7 млрд. По этой же причине в таблице выше операционная прибыль снизилась на 25% с 6,6 млрд руб. до 4,97 млрд. Почему-то компания в презентациях не указывает отчетную прибыль, хотя дивиденды за 1-ое полугодие были исходя из нее, а не скорректированного варианта.
Киви опубликовал финансовые результаты за 2022 год.
Компания заработала рекордную выручку и прибыль, помогли проблемы с переводами и высокие процентные ставки.
Результаты 4-ого квартала на первый взгляд отличные. Чистая скорректированная прибыль выросла почти на 90%. Но все не так очевидно.