Публикуем разъяснения на тему Послеторгового аукциона. Тимофей, думаем, что для Финансового словаря тоже будет полезно.

С 21 ноября вместо послеторгового периода на бирже ММВБ проводится послеторговый аукцион. Введение нового режима соответствует общемировой практике. В настоящее время подобные торги проводятся на площадках Лондона, Франкфурта и Гонконга.
Послеторговый аукцион – это режим торгов, который биржа ММВБ проводит в период с 18.45 до 18.50. Во время послеторгового аукциона определение цены сделок происходит на основе цен поданных заявок, то есть фактически участники рынка сами определяют цены, в то время как в послеторговом периоде цены определялись по средневзвешенной цене сделок, рассчитанной за 30 минут торгового периода.
Основные задачи послеторгового аукциона – повысить ликвидность рынка и снизить его волатильность. В период послеторгового аукциона на рынок «входят» большие участники, выставляя лимитные заявки (без сохранения в котировках). Механизм проведения послеторгового аукциона аналогичен предторговому периоду, за исключением того, что участникам торгов раскрывается информация о заявках с 20 лучшими ценами, поданных во время аукциона. 


( Читать дальше )

Друзья, а хотите попасть на Третью Народную Опционную конференцию и встретиться с истинными героями срочного рынка России? Только для наших подписчиков страницы Вконтакте мы приготовили приятный сюрприз. На следующей неделе мы разыграем ПЯТЬ приглашений на Конференцию! С понедельника по пятницу (28.11-02.12) раз в день на нашей странице РОВНО В 12 часов будет появляться тематический вопрос. Первый, правильно ответивший на него, получит приз — Приглашение на мероприятие! 
Вопрос Первый уже опубликован 

24 ноября в офисе биржи РТС прошла Форум дилеров рынка драгоценных металлов. Мы попросили Эдель Тулли, аналитика по драгметаллам банка UBS, рассказать о том, куда пойдет цена на золото и какие основные факторы будут определять движение.

Повестка дня! 

Президент ММВБ Рубен Аганбегян на конференции «Возможности биржи ММВБ-РТС для иностранных эмитентов», которая проходила в гостинице «Националь» 24 ноября рассказал о конкурентных преимуществах интегрированной площадки для иностранных эмитентов и о том, какие условия необходимо создать новой бирже для иностранных эмитентов.

Здравствуйте, друзья!

Приглашаем Вас принять участие в Третьей Народной Опционной конференции, которая пройдет 10 декабря в гостинице «Холидей Инн Сущевская».
В этом году мы выбрали уникальный формат Конференции — «ораторы vs оппоненты». Мы оторали 12 ораторов и 12 оппонентов, включая Андрея Дронина (ОЛМА), Игоря Сокола (АК БАРС Финанс), Алексея Каленковича, Михаила Иванова (РТС), команду Robot_Panda, Тимофея Мартынова (тс-с-с!) и других народных героев фондового рынка! 

Программа конференции и форма регистрации выложены на сайте LowRisk. Мы вас ждем!

Отвечает вице-президент ММВБ Михаил Сухобок: «Открытие торгов в Новогодние праздники позволит сделать переоценки, позволит оставить ту систему управления рисками, лишь слегка откорректированную, которая существует в обычные торговые дни. Мы рассчитываем, что это даст комфорт тем людям, которые на рынке торгуют. На сегодняшний день мы совершенно точно торгуем с 3 по 6 января включительно. И ведутся консультации по поводу 9 января...»

18 ноября 2011 года вступает в силу новая редакция методики расчета индикативного курса доллара США к российскому рублю, утвержденная ОАО «РТС» 9 ноября 2011 года.
Согласно методике, индикативный курс рассчитывается по ценам сделок биржевого валютного рынка ММВБ в период времени с 10:00 до 19:00. После закрытия биржевых торгов на ММВБ с 19:00 до 23:50 индикативный курс доллара США к российскому рублю рассчитывается на основании индикативных котировок на межбанковском рынке, транслируемых агентством Thomson Reuters. Еще на сайте интеграции 

Участники конкурса «Лучший частный инвестор» Андрей Карташов и Николай Федоров в студии РБК-ТВ рассказывают о шансах на победу в биржевом турнире и обсуждают повестку дня.

Роботорговля или «ручной» трейдинг? Говорить о вытеснении ручного трейдинга роботами пока рано, несмотря на популяризацию алгоритмической торговли. В этом уверены специалисты РТС, анализирующие первые итоги конкурса ЛЧИ-2011.
10 ноября на сайте БКС-Экспресс состоялась Интернет-конференция, посвященная первым итогам конкурса Лучший частный инвестор, который традиционно  показывает основные тенденции в развитии биржевой торговли. Чтобы увидеть развитие алгоритмической торговли, достаточно посмотреть на соотношение реальных участников с роботами. Из 1200 участников конкурса услугами роботов пользуются только 86, говорит Руководитель Отдела по взаимодействию с частными инвесторами Валерий Скотников. Что касается статистики, то она по роботам, точно такая же как и по «ручникам». Это и не удивительно — их создали те же люди, которые могут ошибаться с оценкой ситуации на рынке. Робот это не панацея от биржевых потерь. Робот нужен, когда есть точная и при этом алгоритмизуемая стратегия. Тогда чтобы не наделать ошибок руками (исключить человеческий фактор, психологию) и нужен робот (нужно понимать что при этом появляются другие проблемы, «технологический фактор»).

Что касается тенденций алготрейдинга, то на срочном рынке FORTS сейчас доля HFT-сделок составляет 60-70% (95% заявок). Это, по словам вице-президента РТС Михаила Иванова, является общемировой тенденцией. У высокочастотного трейдинга есть большое преимущества во временно плане — за короткий промежуток маленький капитал можно преумножить в тысячи раз в процентном эквиваленте.


( Читать дальше )

Председатель правления Фондовой биржи RTS Роман Горюнов принимает участие в Третьей международной практической конференции «Russian Money Market 2011: современные возможности», организованной РИА Новости, ПРАЙМ и Dow Jones. Вместе с Дмитрием Панкины, Андреем Клепачом, Аркадием Дворковичем говорят в пленарке о российском финансовом рынке в эпоху глобализации.