Рынок сегодня торгуется в плюсе ведомый безосновательными надеждами на возможные заявления М.Драги о путях решения европейских проблем. Торговля идет в пределах ранее образованного диапазона, внутри которого сегодня вероятнее всего и закроемся. Увеличение волатильности возможно в ходе выступления Драги и после осмысления услышанного. По большинству ликвидных акций техническая ситуация остается неопределенной, лучше побыть без позиций. При пробое диапазона – торговля по направлению пробития.

Ведущая: Елена Беляева


( Читать дальше )

• ECB SEES 2013 GDP AT 0.0% TO 2.0% VS PREVIOUS 0.0% TO 2.2%  — not good
• ECB SEES 2012 INFLATION AT 2.3% TO 2.5% VS PREV 2.1% TO 2.7%.  — so… counterdisinflation

That's the kicker: ECB sees inflation. Deus Ex Off  — forget more easing at this point. 

ЕЦБ видит инфляцию — забудьте про стимулирующие программы — комментарий ZH
 

• DRAGHI SAYS INFLATION RATES LIKELY TO STAY ABOVE 2% IN 2012
• DRAGHI SAYS MARKET TENSIONS, UNEMPLOYMENT TO WEIGH ON ECONOMY - ya think?
• DRAGHI SAYS UNDERLYING PACE OF MONETARY EXPANSION SUBDUED
• DRAGHI SAYS ECONOMIC GROWTH REMAINS WEAK
• DRAGHI SAYS ECONOMIC OUTLOOK IS SUBJECT TO DOWNSIDE RISKS
• ECB EXTENDS FULL ALLOTMENT REFINANCING TO AT LEAST JAN 15 2013
• DRAGHI SAYS NON-STANDARD MEASURES ARE TEMPORARY IN NATURE
• DRAGHI SAYS EURO-AREA ECONOMY WILL RECOVER GRADUALLY

!!! DRAGHI SAYS BANKS MUST STRENGTHEN BALANCE SHEETS FURTHER.

Германия. Согласно опубликованным 6 июня данным, промышленное производство Германии – крупнейшей экономики Еврозоны — без учета сезонных поправок в апреле составило -2,2% против +2,2% в марте. Экономисты, опрошенные Bloomberg, ожидали -0,9%.
 
В годовом пересчете падение составило -0,7%, ожидался рост на 0,9%.
 
Кроме этого, согласно данным за 5 июня, промышленные заказы в апреле сократились на 1,9% в месячном пересчете и на 3,8% в годовом. Экономисты ожидали падения на 1,1% и на 3,8%, соответственно. 


Напомню, что производственная активность (PMI Manufacturing) в крупнейшей экономике Европы в последние месяцы (в том числе и в мае) стремительно замедляется. 50 пунктов отделяют рост от замедления.
Испания

( Читать дальше )

На российский рынок вчера вернулись продажи. Как вчера ждали, Газпром, локомотив роста, стали продавать, после того как малыми затратами подтянули акцию повыше. Ждем дальнейшего снижения нашего рынка, без позиций в акциях.
Rim удерживает от снижения только укрепляющийся рубль. Но здесь также высока вероятность снижения от зоны сопротивления 126000 – 126500, так как рубль уже подошел к уровням, где укрепление может остановиться.
 
Западные рынки.
 Мы вне позиций по SP500, евро и нефти.
Рынок находится сейчас в точке, из которой пойдет либо продолжение движения вниз, либо слом падающего тренда и переход к растущему. В настоящий момент фундаментальных причин для роста нет. Но в любой момент серия заявлений ЕЦБ и/или намек на скорое QE3 со стороны ФРС могут резко изменить ситуацию.
Держим долгосрочный лонг по золоту со стопом на уровне 1580.

Ведущие: Олег Крот, Эдуард Ланчев


( Читать дальше )

JPMorgan Global Services  PMI™
Рассчитано JPMorgan и Markit в ассоциации с ISM и IFPSM
 
Индекс глобальной деловой активности в секторе услуг (Global Services PMI) в мае 2012 г. вырос до 52,5 пункта с 52 пунктов в апреле — минимальных значений с октября 2011 г. В мае отмечен резкий рост компоненты Новые заказы.
 
Таким образом, уровень деловой активности и новых заказов с учетом данных за май растет уже 34 месяца подряд. Однако темпы роста по обоим индексам  остаются ниже средних исторических.

*N.B. В связи с тем, что данные по PMIServicesВеликобритании и Ирландии поступили слишком поздно, в мае они не попали в расчет индекса JPMorgan Global Services PMI. ИндексPMI Services поСША= ISM Non-manufacturing Index (былопубликован5 июня).
 
Деловая активность в секторе услуг незначительно подросла в США, Китае, Индии и России. Напротив, PMI Services продолжил сокращаться в Еврозоне, но темпы падения замедлились.  В границах зоны евро, только Германия отчиталась о росте деловых настроений. Япония, Бразилия и Гонконг зафиксировали небольшое замедление активности в секторе услуг.    
 


( Читать дальше )

Германия. Согласно опубликованным 5 июня данным, финальная оценка индекса деловой активности в секторе услуг Германии в мае составила 51,8 пункта, что на 0,4 пункта хуже предварительных данных. Экономисты не ожидали негативного пересмотра.
 
Производственная активность (PMI Manufacturing) и активность в секторе услуг (PMI Services) в крупнейшей экономике Европы стремительно замедляется. 50 пунктов отделяют рост от замедления.


Промышленные заказы Германии в апреле сократились на 1,9% в месячном пересчете и на 3,8% в годовом. Экономисты ожидали падения на 1,1% и на 3,8%, соответственно.
  
Промышленные заказы являются важнейшим опережающим индикатором состояния производственного сектора экономики.  

( Читать дальше )

 
По западным рынкам.
Вчера закрывали прибыльный шорт по SP500. Сегодня его восстановили по 1277 с небольшим стопом по 1281.
Конечно, некоторая вероятность похода вверх есть, к уровню 1284. Но в случае продолжения тренда вниз выше не должны.
По золоту остаемся в лонге со стопом на уровне 1580. Лонг открыт на долгосрочную перспективу.
По нефти и евро позиций нет.
 
Российский рынок откорректировался наверх, началом растущего тренда это назвать трудно.
Локомотив – Газпром, растет на действиях одного игрока, который в отсутствие крупных продаж пытается подтянуть котировки выше. Участвовать в этом движении желания нет, может прерваться в любой момент.
Есть высокая вероятность, что рынок сходит к минимумам снова, на следующей неделе размещения трежериз в США, для них крайне важна низкая доходность. Также греческая тема снова будет в силе.


( Читать дальше )

Индекс мировой производственной активности в мае 2012 г. снизился до 50,6 пункта против 51,4 в апреле, что стало самым низким значением за последние 5 месяцев.
Сильнейшее негативное влияние на глобальное производство оказывает Европа, где индексы деловой активности в промышленности Еврозоны и Великобритании обновили 3-летние минимумы. PMI Mfg Германии, Франции, Италии, Испании, Нидерландов и Греции уверенно закрепились ниже 50 пунктов, отделяющих рост от сокращения. Ирландия, напротив, показала повышение деловых настроений, Австрия близка к стагнации.

Среди других стран Европы — Польша, Чехия и Швейцария зафиксировали ускорение темпов замедления производственной активности.
Волна европейского негатива в мае докатилась до США  и Китая. Индекс общенациональной деловой активности в промышленности США (53,5 пункта) – ISM  Manufacturing – отступил от своих апрельских 10-месячных максимумов (54,8 пункта), однако остается значительно выше среднего значения по миру. PMI Mfg Японии колеблется у водораздела в 50 пунктов, снижается в Индии, Тайване и Южной Корее и Китае.
 


( Читать дальше )

Сегодня, 5 июня, на открытии торгов в Москве мы ждем движения вверх. Достойной целью для быков сегодня может стать отметка 1325 пунктов. Закрытие в зеленом цвете.
 
Снижение ставки Резервным Банком Австралии сегодня утром поддерживает оптимизм игроков, дав пищу для размышлений о растущей вероятности стимулирующих программ со стороны правительств ключевых экономик. Похоже, мы видим эскалацию ожиданий перед выступлением Бена Бернанке в четверг, который должен рассказать о своих экономических ожиданиях – игроки все настойчивее ждут QE3. То есть в ближайшие три дня у рынка будет определенная поддержка, правда, устойчивой ее назвать сложно.
 
Повестка дня сегодня не радует разнообразием. Интерес представляет, наверное, лишь американский индекс деловой активности в секторе услуг ISM Non-Mfg (18:00 мск). Учитывая определенную инертность сектора по сравнению с промышленностью, а также обнадеживающий ISM Mfg, опубликованный в пятницу, сегодняшние цифры вполне могут поддержать покупателей.
 
Удачной торговли!
 

Навеяно этим и этим...

Главной темой последних дней на рынке, безусловно, является резкое обесценение курса российского рубля – самое значительное за месяц с 2008 г., если не брать во внимание 20% обвал в августе-сентябре 2011 г.
 
Действительно, за прошлый месяц курс рубля по отношению к американской валюте упал на 14% с 29,4 до 33,6 руб. за долл. Цены на нефть марки Brent за указанный период просели на 16% со 120 до 100 долл./барр. Зависимость между курсом рубля и ценами на нефть достаточно очевидна.
 
При этом с начала 2012 г. цены на Brent снизились на 13,7%, курс российской валюты против доллара США упал на 7%...


Несмотря на то, что номинированная в долларах США стоимость нефти Brent с начала мая по текущий момент упала на 20%, в рублевом эквиваленте российские нефтяники получают доходы, сопоставимые при цене нефти на уровне в 108 долл./барр. – нефтяная выручка, так или иначе, конвертируется в рубли.

 


( Читать дальше )