Число инвесторов в России превысило 2 миллиона человек!

31 января 2019 года на Московской бирже зарегистрировался двухмиллионный частный инвестор!
Число брокерских счетов у россиян удвоилось за последние три года. Основной рост пришелся на 2018 год, количество инвесторов-частников выросла на 75%.

Пресс-служба МосБиржи объясняет всплеск интереса россиян к инвестированию налоговыми льготами: это поэтапное освобождение от НДФЛ дохода с облигаций и распространение индивидуальных инвестиционных счетов.

Число знакомых с фондовым рынком россиян неуклонно растет, но даже сейчас это всего 1,5% взрослого населения страны. Из взрослых американцев инвесторов — примерно половина (37% в возрасте от 18 до 35 лет и 61% старше 35 лет).
Это значит, что нашему рынку есть куда расти, возросший спрос не даст котировкам обвалиться до нуля.

Интерес подогревают финансовые власти: ЦБ и Минфин уже объявили, что в 2019-21 годах основу стратегии состав именно привлечение граждан к финансовому рынку.

Откройте брокерский счет или счет ИИС уже сегодня. Это бесплатно! Выбирайте SolidBroker!

Внешний фон сегодня оцениваем, как нейтральный.

— Сегодня Банк России впервые в 2019 году примет решение по ключевой ставке. Мы ожидаем, что она останется на текущем уровне, так как все ключевые факторы, на которые обычно ориентируется регулятор, сейчас этому способствуют.

— Инфляция и курс рубля стабилизировались.

— Второе повышение ставки в 2018, по заявлению самого ЦБ РФ, было скорее действием на опережение, так как о повышении НДС и тарифов, а также возобновлении покупок валюты, было известно заранее.

— Банк Англии вчера сохранил ключевую ставку на уровне 0.75% в рамках ожиданий. При этом были ухудшены прогнозы по экономике — рост ВВП в 2019 году ожидается на уровне 1.2%, вместо 1.9% ранее.

— От переговоров по Brexit рано ждать результатов, так как представители ЕС регулярно напоминают о неизменности своей позиции.

— Индексы США завершили вчерашний день в минусе.

( Читать дальше )

Сегодня одним из самых активных на рынке был Магнит. Акции компании торговались более 3% днём.

Компания отчиталась за 4 квартал и 2018 год в соответствии со стандартами МСФО. Отчёт можно смело назвать позитивным.

Мы спросили у наших аналитиков, что они думают по поводу отчёта, и покупки/продажи бумаг:

Магнит порадовал позитивным отчетом за прошедший период.
Ритейлер в 2019г ожидает положительный поток свободных денежных средств, ориентируется на выплату дивидендов на уровне предыдущих лет.

Среди позитивных моментов хочется отметить:
-в 4 квартале чистая прибыль выросла до 8,4 млрд руб. — чуть выше прогноза;
-за 2018г выручка выросла на 8,2%;
-продажи (без учета новых магазинов) выросли на 0,6% впервые за два года.

На наш взгляд, Магнит один из наиболее перспективных эмитентов на российском рынке на 2019 год. Рекомендуем

( Читать дальше )

Внешний фон оцениваем, как нейтральный.

— Большая часть крупных компаний США корпоративные отчеты уже опубликовала, а позитив от мягкой риторики ФРС нивелируется рисками, которые связаны с торговыми переворотами, а также скорым возвращением на повестку дискусии об американском бюджете.

— Snap inc, которая потеряла с момента IPO в апреле прошлого года 80%, за вчерашний день прибавила 22% на фоне роста ключевых показателей.

— Слабее рынка торговался Google (-2.5%), что также является следствием годового отчета.

— Fitch считает, что восстановление Венесуэлы после нынешнего политического и экономического кризиса займёт много лет. Особые опасения вызывают реструктуризация текущих долгов в свете того, что самопровозглашенный президент Гуаидо считает ряд облигационных займов незаконными, а значит, планов по их обслуживанию нет.

— Moody,s отмечает негативный эффект для Росснефти от санкций в отношении PDSVA.

( Читать дальше )

Заметнее других сегодня на рынке падал Энел Россия -5%

У компании сегодня был день инвестора.
Компания ухудшила финансовые ожидания на три года из-за слабого спроса и профицита энергомощностей, не исключает пересмотра дивидендной политики из-за роста инвестиций.
В 2019 году компания  ждет снижения прибыли до 6,7 миллиарда рублей с 7,3 миллиарда рублей по итогам 2018 года, тогда как ранее прогнозировала рост до 7,9 миллиарда рублей.
Показатель  EBITDA также сократится до 15 миллиардов рублей с 16,5 миллиарда рублей в 2018 году, вместо ожидавшегося раньше роста до 16,9 миллиарда рублей.

Мы попросили нашего аналитика прокомментировать падение:

Судя по немалым объемам распродаж, спекулянты увидели то, что не очень хотели увидеть в презентации развития компании 2019-2021гг. А именно: падение уровня EBITDA, падение чистой прибыли, уменьшение размера дивидендов, продолжающиеся CAPEXы в ВИЭ, окончание ДПМ в 2021.

НО!
Не за горами продажа Рефтинской ГРЭС, которая не сильно повлияет на результаты валовой прибыли, плюсом ДПМ ветряных станций в Азове и Мурманске поддержат валовую прибыль, после окончания ДПМ теплоэлектростанций. По прогнозам самой компании 2019 будет хуже 2018, это давно известный факт.
По прогнозам размеры дивидендов действительно незначительно понизятся с уровней 2017г., подчеркиваю незначительно .
Сильных моментов для панических распродаж не могу отметить, стоит покупать ближе к рублю на долгосрок (2021г). Плюсом удержания данных акций будут служить ежегодные дивиденды, а ближе к 2022г. и запуск ветряных станций, которые обещают дать к тому времени 30% EBITDA, между прочим!

Инвестируйте в портфель высокодоходных облигацийс нами. Для тех, кому нужен стабильный высокий доход

Внешний фон оцениваем, как нейтральный.

— Индексы США закрывают в плюсе уже 5 день подряд, на фоне положительной корпоративной отчетности и мягкой риторики ФРС.

— Гугл, отчет которого изначально был принят негативно, активно выкупали в ходе вчерашних торгов.

— Китай поступательно увеличивает ликвидность национальных рынков, способствую притоку капитала на ведущие западные площадки. Однако, сохраняется ряд рисков, которые могут вызвать коррекцию в краткосрочной перспективе, так как до 1 марта (переговоры США и Китая) остается всё меньше времени, и по ключевым вопросам договариваться нужно уже сейчас.

— 15 февраля истекает срок временного бюджета США, вопрос о строительстве стены к этому времени должен быть урегулирован, чтобы не начался очередной шатдаун.

— Сохраняется вероятность военного вмешательства в Венесуэле, хоть она и является очень низкой.

( Читать дальше )

Сегодня одной из самой активной компанией на рынке является Роснефть +4%. Дневной оборот вырос в 4 раза.

Сегодня вышел отчёт компании:
1. Результаты 4 квартала  чуть ниже ожиданий рынка.
2. Прибыль 2018 на уровне 549 млрд рублей дает годовой дивиденд 25 рублей 90 копеек на акцию (дивдоходность 6%). С учетом выплаченных за 3 квартал дивидендов финальный дивиденд составит 11,32 руб, доходность 2,6%. Дивиденды оказались ниже ожиданий рынка примерно на 4 рубля на акцию.

Также, причина роста возможна на фоне новостей:
— о возможном начале выкупа акций на $2млрд в 2019 году
— о том, что добыча компании вырастет на 3-4.5% в 2019
— о уверенности в дальнейшем выполнении графика выплаты долга PDVSA
Однако, всё это как «вилами по воде», и со 100%-ой вероятностью связывать эти причины с ростом Роснефти никак нельзя.

Зарабатывайте на идеях персонального брокера.

Внешний фон оцениваем, как нейтральный.

— В отсутствии важных событий западные инвесторы ориентировались прежде всего на положительные корпоративные отчёты и ожидания смягчения политики ФРС, на фоне чего индексы США завершили день в плюсе.

— Отчет предоставил гугл. Первая реакция — негативная, акции снизились на 3%.

— В лидерах рынка находился Эпл, прибавляя 2.5%.

— Великобритания готовится к худшему варианту по выходу из ЕС. Если сделка заключена не будет, то Лондон введет упрощенный режим ввоза товаров из ЕС. Как мы и предполагали, фунт продолжает снижаться к доллару и евро после второго неудачного голосования на прошлой неделе.

— По информации Блумберга, за январь облигации развивающихся рынков привлекли больше средств, чем за 8 меяцев 2018 года, что подтверждает тезис о первостепенном влиянии внешних факторов на рубль и российские облигации в начале года.

( Читать дальше )

Сегодня активностью на рынке отметились Русал (+4.8%), и En+ (+5.1%).

MSCI объявил о том, что "РусАл"  и En+ Group теперь имеют право на потенциальное включение в индекс MSCI Russia в связи с отменой санкций США в отношении этих компаний.

Мы попросили у наших экспертов прокомментировать отчёт, и дать совет насчёт покупки/продажи акций.

Да, MSCI действительно объявил о том,  что «РусАл» и En+  теперь  имеют  право  на потенциальное включение в индекс MSCI Russia в связи с  отменой  санкций  США.

Но для этого Русалу необходимо к середине апреля подорожать на 9-17% в долларовом выражении, а бумагам En+ надо вырасти в цене на 59-70%. На наш взгляд, включение данных эмитентов в индекс — сомнительный драйвер роста. При этом, как и ранее, мы рекомендуем

( Читать дальше )

Внешний фон оцениваем, как нейтральный.

— В США распродажи недавнего лидера Амазон (-5.48% на фоне отчета с прогнозом замедления продаж в 2019) и противоречивая статистика по занятости компенсировались ростом акций энергетического сектора на фоне ралли сырьевых цен.

— Уровень безработицы в США составил 4%, замедление показателя продолжается второй месяц подряд, теперь он находится на максимуме с апреля 2018.

— Сезон корпоративных отчетов на текущий момент обнадеживает инвесторов- уже предоставившие свои результаты компании увеличили прибыль на акцию в среднем на 31%, что является рекордом за последние 8 лет.

— Сегодня после закрытия рынка отчитывается Гугл.

— ЕЦБ начинает переход к ужесточению монетарной политики. Была повышена ставка по однодневным розничным депозитам. Будет повышена и ключевая ставка, что приведет к укреплению евро.

— Цены на нефть укрепились на 3% в пятницу и имеют потенциал для дальнейшего роста. Саудовская Аравия перевыполнила договоренности ОПЕК+ на треть, планирует еще больше сократить поставки в феврале, помимо этого сократили добычу Иран, Ливия и ряд других стран. На этом фоне нефть Brent протестирует уровень 65, а индекс Мосбиржи способен обновить максимум.

— Российские компании на этой неделе начнут сообщать финансовые результаты 2018 года. Завтра отчеты МСФО представят Роснефть и Северсталь, акции которой получат дополнительную поддержку из-за контракта на трубы для Газпрома стоимостью 8 млрд. руб.

Более подробный отчёт https://clck.ru/F94zW

Зарабатывайте на идеях персонального брокера