Российская валюта в середине 2022 года начала стремительно падать, а в марте этого года обновила локальные минимумы. На рубль давят падение нефтегазовых доходов, снижение продажи валюты из ФНБ и возросшие риски мировой рецессии. Последние дни нацвалюта продолжает двигаться в боковике, не превышая 77 рублей за доллар. Какие прогнозы у экспертов по паре рубль-доллар на ближайшее время?

Олег Харитонов, эксперт школы «Лимон на чай»:
Сильного падения нацвалюты ждать не стоит, а доллар по 100 рублей — это фантастика. Эксперт объяснил, что текущее ослабление рубля вызвано ростом инфляции из-за допэмиссии денег: «Есть временной лаг между печатанием денег и инфляцией. И чтобы валюта обесценилась, напечатать надо много, денежная масса должна вырасти кратно. Пока этого и близко нет», — объяснил эксперт. В сильное падение рубля также не верят 46,4% участников опроса Finam.ru.  

Антон Прокудин, главный макроэкономист УК «Ингосстрах–Инвестиции»:

( Читать дальше )

Президент России Владимир Путин поручил правительству в 2023 и 2024 годах выделить до 20 млрд руб. на строительство деревянных малоэтажных домов для расселения аварийного жилья. Глава государства также поручил внести законодательные изменения, направленные на создание механизма применения ипотеки и эскроу-счетов при строительстве индивидуальных жилых домов с использованием отечественной лесопродукции.

Бумага движется к верхнему уровню сопротивления. При открытии длинной позиции на 7% от портфеля и выставлении стоп-приказа на уровне 5,2 руб. риск на портфель составит 0,25%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,15.



( Читать дальше )

Равно как и другие физлица – сегодня правительственная комиссия по законопроектной деятельности одобрила инициативу, в соответствии с которой физлица смогут легально добывать золото. Сейчас это доступно только для юрлиц. Какие перспективы у этой инициативы и можно ли будет «заработать» на ней?

Очевидно, грядет «золотая лихорадка». Когда целый пласт бизнеса создается на пустом месте, это приводит к созданию индустрии, которая будет обслуживать частных старателей. В работах на прииске может быть задействовано не больше 10 наемных рабочих, максимально можно добыть не более 30 кг золота за весь период проведения работ, сезон старателя обычно длится около 8 месяцев. Оборудование по добыче, расходные и строительные материалы, системы жизнеобеспечения, измерительное оборудование – это и многое другое будет закупаться теми, кто решится открыть золотодобывающий бизнес. Так что состояние можно будет сделать не только на добыче золота, но и на продаже «лопат», и на вложениях в такие компании.

( Читать дальше )

Компания опубликует финансовые и операционные результаты за 2022 год в понедельник, 27 марта. Ожидаем сильные данные в отчете за счет роста цен на аренду полувагонов и вагонов-цистерн в прошлом году в связи нарушением цепочек поставок и переориентацией потоков в Азию.

Акции компании находятся выше 50-дневной скользящей средней в восходящем тренде. Идея на рост бумаги с целью 490 руб. При объеме позиции 7% и выставлении стоп-заявки на уровне 400 руб. риск на портфель составит 0,47%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,11.



( Читать дальше )

За первые три месяца года Brent потерял в цене около 13%. Однако есть факторы, которые способные поддержать сырьевые цены и вернуть их на уровень 80 $/барр. 

Фактор первый: если котировки Brent вдруг опустятся ниже сильной поддержки 70-68 $/барр., нефтяной альянс ОПЕК может выступить на защиту цен с предложением по сокращению добычи.

Второе условие — если настрой России по снижению производства нефти на 0,5 млн барр./сутки будет продлен до июня 2023 года, это станет условием сокращение предложения сырья на рынке.  

Третий фактор: США потенциально готовы начать закупки нефти для пополнение своего стратегического резерва. В прошлом году продажи нефти из SPR помогли сбить высокие цены на топливо.

И наконец, Китай путем стимулирования роста своей экономики в 2023 году будет наращивать деловую активность и станет закупать больше нефти. Неизрасходованная на потребление нефть, как правило, уходит в национальные резервы Китая. 

В I квартале 2023 года на мировом рынке нефти сложился профицит сырья, значит, и более низкие цены. Однако во II квартале можно ждать остановки падения цен, и далее, в III-IV кварталах, мы рассчитываем увидеть фундаментально обоснованное восстановление котировок Brent в район 80-85 $/барр. на фоне дефицита сырья.

( Читать дальше )

Вчера глава КНР Си Цзиньпин и президент России Владимир Путин сделали ряд заявлений, касающихся дальнейшего развития экономического сотрудничества стран. На каких публичных компаниях в первую очередь отразятся эти планы?

Аналитики «Финам» предполагают, что главными бенефициарами расширения сотрудничества станут «Газпром», «Роснефть, «НОВАТЭК», «РУСАЛ», «Интер РАО».

«Газпром» с помощью выхода на проектную мощность «Силы Сибири-1», запуска «Силы Сибири-2» и «дальневосточного» маршрута в начале следующего десятилетия сможет увеличить экспорт до 98 млрд кубометров против запланированных 22 млрд кубометров в 2023 году. При этом отметим, что данные планы были известны ещё несколько лет назад, в связи с чем они давно учтены в котировках «Газпрома» и, конечно, не могут выступать драйвером роста. Целевая цена по акция «Газпрома» – 157,8 руб., даунсайд – 7%.

( Читать дальше )

ПАО «НК Роснефть»

Тикер	ROSN
Идея	Long
Горизонт	2-6 недель
Цель	393 руб.
Потенциал идеи	5,7%
Объем входа	10%
Стоп-приказ	359 руб.

 «Роснефть» отчиталась за 2022 год по МСФО и показала довольно хорошую динамику по выручке и EBITDA: в годовом выражении 3,2% и 9,5% соответственно. Компания продолжает придерживаться дивидендной политики по выплате 50% прибыли по МСФО, а в периоды резкого снижения акций начинает их обратный выкуп. Основная часть выручки «Роснефти» идет от продажи нефти ESPO в Китай, что позволяет компании чувствовать себя стабильно. Котировки движутся в локальном восходящем тренде. Цена пробила уровень поддержки и откатилась к нему. Стоп-лосс можно поставить у следующего ближайшего уровня поддержки. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 359 руб. риск на портфель составит 0,34%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,66.

( Читать дальше )

Сегодня ЦБ объявил о новых мерах – с 1 апреля 2023 года меняются правила покупки неквалифицированными инвесторами ценных бумаг дружественных эмитентов, если они учитываются в недружественном депозитарии. И уже сегодня приостанавливается допуск к организованным торгам ПАО «СПБ Биржа» новых иностранных ценных бумаг, разрешенных для неквалифицированных инвесторов, если они учитываются в недружественном депозитарии.

Очевидно, что эти правила коснутся в первую очередь СПб Биржи, так как только на ней проходят торги иностранными бумагами. И их влияние будет зависеть от трактовки. Если правила будут трактоваться широко, и будет рассматриваться вся цепочка владения (все американские акции учитываются в американском депозитарии DTCC, далее учет ведется в нижестоящих депозитариях), то у биржи возникнут сложности – ей придется ограничить торговлю ИЦБ. Если же правила будут трактоваться узко, когда рассматривается только вышестоящий депозитарий НРД, то проблем быть не должно.  

( Читать дальше )

В конце февраля «Магнит» заявил о запуске форматов «жестких» дискаунтеров под брендом В1. Это означает выход копании на новый сегмент рынка, что позитивно в среднесрочной перспективе.

Коррекция немного затянулась, однако восходящий тренд по-прежнему актуален. Кроме того, котировки «Магнита» немного отстают от общего рынка, что может компенсироваться в ближайшее время. При объеме позиции 5% и выставлении стоп-заявки на уровне 4300 руб. риск на портфель составит 0,31%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,50. 



( Читать дальше )

Первая причина — инвесторы могут ожидать положительных новостей относительно энергетического сотрудничества Китая и РФ после сегодняшнего приезда в Россию Си Цзиньпиня. На наш взгляд, действительно существует вероятность подписания соглашения по проекту «Сила Сибири-2», однако это было бы лишь формальностью. Сомнений в том, что рано или поздно соглашение по «Силе Сибири-2» будет подписано, на рынке нет, в связи с чем данный проект уже давно учтён в стоимости акций «Газпрома». При этом подписание соглашений по каким-либо новым проектам мы не ожидаем – сотрудничество «Газпрома» и Китая уже сейчас предполагает рост экспорта почти до 100 млрд кубометров после реализации «Силы Сибири-2», Дальневосточного маршрута и выхода «Силы Сибири-1» на полную мощность. На наш взгляд, в более значительных поставках трубопроводного газа из РФ Китай не нуждается, в связи с чем подписание соглашения, которое не было бы простой формальностью, маловероятно.

( Читать дальше )