ПАО «Московская биржа»

Наш взгляд на долгосрочные перспективы Московской биржи остается позитивным. Ожидаемое в предстоящие годы восстановление российской экономики будет способствовать повышению интереса инвесторов к фондовому рынку. В перспективе Московская биржа даже может в определенной степени выиграть от санкций в отношении российского финансового сектора, усилив свои позиции в качестве главной площадки для торговли отечественными ценными бумагами.

Цена движется в рамках локального восходящего тренда. Котировки откатились к уровню поддержки и некоторое время консолидировались около него. Стоп-лосс можно поставить за последним локальным минимумом, а тейк-профит — у ближайшего локального максимума. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 106 руб. риск на портфель составит 0,57%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,89.

Инвесторы, заинтересованные в западных фондовых рынках, продолжают переходить к брокерам, не попавшим под ограничительные меры. Чтобы удовлетворить подобные запросы, «Финам» продлил акцию «Выгодный переход» до конца лета 2023.

Что предлагает «Финам» новым клиентам в рамках акции «Выгодный переход»:

• тариф 0,0177% на 90 дней для любого оборота,
• 2000 ₽ в программе лояльности​​​​​​​, которые можно потратить на покупку ценных бумаг в «Финаме»,
• индивидуальный подход и консультации 24/7 по телефону, почте, в чате или офисе,
• премиум-обслуживание на 1 месяц при переводе портфеля от 5 млн рублей,
• компенсацию до 10000 ₽ депозитарных издержек за перевод российских ценных бумаг.

Непосредственно переход займет немного времени. Инвестору необходимо открыть брокерский или индивидуальный инвестиционный счет (достаточно заполнить форму на сайте). На втором шаге надо подать предыдущему брокеру поручение на перевод ценных бумаг, предоставив реквизиты счета депо в «Финаме». Затем необходимо дать поручение на прием ценных бумаг через личный кабинет «Финама» или в офисе. И все.

ПАО «Полюс»

Компания объявила дивиденды за 2022 год в размере 436,79 рубля на акцию, это указывает на устойчивость эмитента к санкциям и ограничениям экспорта. Кроме того, «Полюс» имеет один из самых низких уровней себестоимости производства в мире, что повышает привлекательность компании. 

Локальная восходящая тенденция продолжается, цена находится близко к линии поддержки. При объеме позиции 8% и выставлении стоп-заявки на уровне 9950 руб. риск на портфель составит 0,41%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,77.

Target Corporation

УК «Финам Менеджмент» (входит в финансовую группу «Финам») с начала 2023 года предложила инвесторам пять новых стратегий доверительного управления, адаптированных к текущей конъюнктуре на мировых финансовых рынках. Стратегии работают с инструментами РФ и США и ориентированы как на защиту капитала, так и на более агрессивные инвестиции в высокотехнологичный сектор с потенциальной доходностью от 15% до 25% годовых.

Волатильность на финансовых рынках в 2022 году подстегнула интерес российских инвесторов к долговым бумагам российских компаний. Чтобы удовлетворить спрос на готовые продукты на основе таких активов, эксперты «Финама» разработали стратегии «Облигационная Рантье» и «Облигационная Максимум» — они позволяют зарабатывать до 15% и 20% годовых соответственно при умеренном уровне риска. Высокий интерес инвесторов к долговым стратегиям подтвердился цифрами: всего за три месяца к стратегии «Облигационная Максимум» подключились почти 100 человек, а общая сумма активов составила почти 75 млн рублей.

BR-7.23

Нефть Brent продемонстрировала мощную волну коррекции, которая была вызвана многими факторами. В их числе — высокие ставки в США, снижение потребительской активности в мире, потолок цен на нефть Urals. Но сейчас нефть начинает стабилизироваться, и мы можем увидеть локальный отскок в котировках.

Фьючерсы находятся на ключевом уровне поддержки. При объеме позиции 10% по гарантийному обеспечению и выставлении стоп-заявки на уровне $74,6 риск на портфель составит 0,7%. Соотношение прибыль/риск составляет 5,7.

Visa Inc.

По итогам прошедшей недели индекс доллара поднялся на 1,53% против снижения на 0,12% неделей ранее. Складывается впечатление, что, проведя почти весь апрель в консолидации у годовых минимумов, в мае доллар стал демонстрировать разворот наверх. Прошедшую неделю индекс DXY закрыл возле отметки 102 п. – это самый высокий уровень за последние две недели.

Поддержку американской валюте оказывал рост доходностей казначейских облигаций США, несмотря на то, что статданные, опубликованные на прошедшей неделе, показали ослабление инфляционного давления в Штатах, и это дает инвесторам надежду на остановку цикла ужесточения ДКП от ФРС.

Сдерживает спрос на доллар тот факт, что президент США Джо Байден и американские законодатели пока не смогли выйти из тупика в вопросе о потолке американского госдолга.

Президент США и спикер Палаты представителей по-прежнему расходятся во мнениях относительно повышения лимита долга США в размере $31,4 трлн. Тем не менее Байден и Маккарти договорились о дальнейших переговорах и поручили своим помощникам вести их на ежедневной основе.

Несмотря на сохраняющуюся волатильность на фондовых рынках, прогнозы аналитиков «Финама» продолжают демонстрировать высокую точность.

Так, 27 декабря прошлого года аналитиками «Финама» была предложена идея по акциям «Полиметалла». К текущему моменту бумаги принесли инвесторам доход в размере 68%. Ключевыми факторами успеха компании, как и прогнозировалось, стали сохранение объема добычи, собственная экспортная логистика и восстановленные объемы продаж. Кроме того, драйверами для акций выступают планируемая редомициляция «Полиметалла» и продолжающийся рост стоимости драгметаллов.

С момента выпуска 16 декабря торговая идея на покупку акций «Новатэка» обеспечила инвесторам 26% доходности. Рост акций компании связан с ослаблением рубля и выплатой дивидендов за 2022 год, а также с позитивными новостями — покупкой доли в проекте «Сахалин-2» у Shell, планами по вводу первой линии «Арктик СПГ-2» в конце текущего года и получением патента на собственную технологию сжижения газа, которая позволит компании в будущем реализовывать средне- и крупнотоннажные проекты по производству СПГ.

ПАО «Новороссийский морской торговый порт»

Положительным фактором для компании являются данные по грузообороту морских портов России: за январь-март 2023 года он увеличился на 10% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил 220,2 млн тонн. Если посмотреть отдельно данные по портам Приморск и Новороссийск (входят в группу НМТП), по ним также наблюдается положительная динамика.

Цена движется в рамках восходящего тренда. Недавно был пробит важный уровень 6,63 руб., далее цена отскочила от него уже как от уровня поддержки. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 6,5 руб. риск на портфель составит 0,81%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,39.

Baidu, Inc.

Безусловным лидером по части развития и внедрения технологий ИИ можно считать компанию Microsoft. Она первая запустила чат-бота, потом интегрировала ИИ-модель в поисковую систему. ИИ также внедрен во многие продукты и решения для бизнеса, и эти решения активно используются клиентами. 

В частности, на конференц-звонке СЕО Microsoft Сатья Наделла рассказал, что 36 тыс. организаций уже опробовали инструменты ИИ на платформе Power Platform, а количество пользователей сервиса Azure OpenAI за квартал выросло в 10 раз и составляет сейчас 2,5 тыс. Благодаря добавлению ИИ-функционала в поисковую систему Bing, число ее ежедневно активных пользователей достигло 100 млн, а количество загрузок мобильного приложения Bing возросло в 4 раза. 

Технологии ИИ помогут Microsoft увеличить доходы облачной платформы, а также выручку от корпоративного ПО. Возможно, они также позволят компании посоревноваться с Alphabet и увеличить долю рынка поисковых систем.

Новостной фон, связанный с ИИ, с начала этого года помог акциям Microsoft показать очень хорошую динамику – доходность YTD составляет около 30%. При этом акции торгуются на максимумах за 1,5 года. Наш рейтинг по акциям «Держать» с целевой ценой $286 и даунсайдом 8%.

ПАО «Сбербанк России»

По данным СМИ, контракт Германа Грефа на посту главы Сбербанка будет продлен на следующие четыре года. Греф возглавляет банк с конца 2007 года.

Бумага оттолкнулась от уровня поддержки. При открытии длинной позиции на 2% от портфеля и выставлении стоп-приказа на уровне 205 руб. риск на портфель составит 0,25%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,79.

Walmart Inc.

Цена акции находится в среднесрочном восходящем канале выше 50-дневной экспоненциальной скользящей средней, а также вблизи локального уровня сопротивления. При его пробитии появляется потенциал для дальнейшего движения наверх. Идея на рост бумаги с целью $165. При объеме позиции 5% и выставлении стоп-заявки на уровне $150 риск на портфель составит 0,17%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,95.